Kingsway Financial Services Inc. (NYSE:KFS) a acquis l'actif et la prise en charge de certains passifs de Secure Nursing Service, Inc. pour 10,9 millions de dollars.
Le 21 novembre 2022
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Kingsway Financial Services Inc. (NYSE:KFS) a fait l'acquisition d'actifs et la prise en charge de certains passifs de Secure Nursing Service, Inc. pour 10,9 millions de dollars le 21 novembre 2022. Le prix d'achat était soumis à des ajustements habituels. Pour la période de douze mois se terminant le 30 juin 2022, SNS a enregistré 19,7 millions de dollars de recettes non vérifiées, 2,6 millions de dollars de bénéfice avant impôts non vérifié selon les PCGR des États-Unis et 2,7 millions de dollars d'EBITDA ajusté non vérifié selon les PCGR. Un rapprochement du revenu avant impôts des PCGR américains et de l'EBITDA ajusté non PCGR est présenté dans l'annexe ci-jointe. Même après avoir pris en compte les effets anticipés de la comptabilité d'achat, Kingsway s'attend à ce que l'acquisition soit immédiatement relutive. Le prix d'achat de clôture a été financé par une combinaison de financement par emprunt fourni par Signature Bank et de liquidités en main. Pegasus Acquirer Holdings LLC et Pegasus Acquirer LLC, filiales de Kingsway, ont emprunté un total de 6,5 millions de dollars, sous la forme d'un prêt à terme, et ont établi un revolver de 1 million de dollars (ensemble, le "Prêt") qui n'était pas utilisé à la clôture. Eversheds Sutherland (US) LLP a servi de conseiller juridique à Kingsway et Lagerlof LLP a servi de conseiller juridique à Secure Nursing Service dans le cadre de cette transaction.
Kingsway Financial Services Inc. (NYSE:KFS) a finalisé l'acquisition des actifs et la prise en charge de certaines dettes de Secure Nursing Service, Inc. le 21 novembre 2022.
Kingsway Financial Services Inc. est une société holding qui possède ou contrôle des filiales principalement dans les secteurs des garanties prolongées et des services aux entreprises. Les segments de la société comprennent les garanties prolongées et Kingsway Search Xcelerator. La société dessert le secteur des garanties prolongées par l'intermédiaire de ses filiales d'exploitation IWS Acquisition Corporation (IWS), Penn Warranty, Preferred Warranties et Trinity Warranty Solutions. IWS est une société agréée de contrats d'entretien de véhicules automobiles et un fournisseur de services de protection des véhicules après-vente distribués par des coopératives de crédit dans environ 24 États et le district de Columbia à leurs membres, avec des clients dans l'ensemble des 50 États. Elle dessert le secteur des services aux entreprises par l'intermédiaire de ses filiales CSuite Financial Partners, LLC (CSuite), Ravix Group, Inc, Secure Nursing Service et Digital Diagnostics, Inc. CSuite est une société de services professionnels qui fournit des directeurs financiers expérimentés et d'autres professionnels de la finance.
Kingsway Financial Services Inc. (NYSE: KFS) a acquis l'actif et la prise en charge de certains passifs de Secure Nursing Service, Inc. pour 10,9 millions de dollars.