Kingsway Financial Services Inc. (NYSE:KFS) a fait l'acquisition d'actifs et la prise en charge de certains passifs de Secure Nursing Service, Inc. pour 10,9 millions de dollars le 21 novembre 2022. Le prix d'achat était soumis à des ajustements habituels. Pour la période de douze mois se terminant le 30 juin 2022, SNS a enregistré 19,7 millions de dollars de recettes non vérifiées, 2,6 millions de dollars de bénéfice avant impôts non vérifié selon les PCGR des États-Unis et 2,7 millions de dollars d'EBITDA ajusté non vérifié selon les PCGR. Un rapprochement du revenu avant impôts des PCGR américains et de l'EBITDA ajusté non PCGR est présenté dans l'annexe ci-jointe. Même après avoir pris en compte les effets anticipés de la comptabilité d'achat, Kingsway s'attend à ce que l'acquisition soit immédiatement relutive. Le prix d'achat de clôture a été financé par une combinaison de financement par emprunt fourni par Signature Bank et de liquidités en main. Pegasus Acquirer Holdings LLC et Pegasus Acquirer LLC, filiales de Kingsway, ont emprunté un total de 6,5 millions de dollars, sous la forme d'un prêt à terme, et ont établi un revolver de 1 million de dollars (ensemble, le "Prêt") qui n'était pas utilisé à la clôture. Eversheds Sutherland (US) LLP a servi de conseiller juridique à Kingsway et Lagerlof LLP a servi de conseiller juridique à Secure Nursing Service dans le cadre de cette transaction.

Kingsway Financial Services Inc. (NYSE:KFS) a finalisé l'acquisition des actifs et la prise en charge de certaines dettes de Secure Nursing Service, Inc. le 21 novembre 2022.