Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK) a conclu un accord pour acquérir Durango Permian LLC auprès de Durango Midstream LLC pour environ 840 millions de dollars le 9 mai 2024. Dans le cadre d'une transaction connexe, ArcLight Capital Partners LLC a signé un accord en vue d'acquérir une participation de 16 % dans GCX auprès de Kinetik Holdings Inc. Kinetik acquerra Durango avec les formes de contrepartie et les conditions de contrepartie suivantes : Contrepartie initiale : contrepartie en espèces de 315 millions de dollars et environ 3,8 millions d'actions ordinaires de classe C de Kinetik (et sa filiale, Kinetik Holdings LP, émettra des unités ordinaires correspondantes) à Durango Midstream, LLC, une société affiliée à Morgan Stanley Energy Partners à la clôture de la transaction, prévue en juin 2024, les actions de Kinetik émises à la clôture seront soumises à une période de blocage de 364 jours. Contrepartie différée : Kinetik émettra 7,7 millions d'actions ordinaires de classe C supplémentaires (et sa filiale, Kinetik Holdings LP, émettra les unités ordinaires correspondantes) au vendeur de Durango le 1er juillet 2025. Contrepartie conditionnelle : Jusqu'à 75 millions de dollars de contrepartie conditionnelle liée au coût d'investissement réel de Kings Landing, sous réserve d'un ajustement pour tout coût dépassant le budget de la direction de Durango. Toute contrepartie conditionnelle serait payée en espèces dans les trois mois suivant la date de mise en service de Kings Landing. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2024 après satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 ("HSR"). La contrepartie en espèces de l'acquisition de Durango et le capital requis dans le cadre de l'accord de comte de New Eddy sont financés par le produit de la vente de GCX. Wells Fargo Corporate & Investment Banking a agi en tant que conseiller financier pour Durango. Cliff Vrielink, Chris Folmsbee, George Vlahakos, Eduardo Marquez Certucha et Heather M. Palmer de Sidley Austin LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Morgan Stanley Energy Partners.

Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK) a conclu l'acquisition de Durango Permian LLC auprès de Durango Midstream LLC le 24 juin 2024. Kinetik a financé la contrepartie en espèces de l'acquisition de Durango avec le produit en espèces de la cession de sa participation de 16 % dans le pipeline Gulf Coast Express (?GCX ?), qui a été achevée le 4 juin 2024.