K-TIG Limited (ASX:KTG) a conclu un accord contraignant pour acquérir Graham Engineering Limited auprès des administrateurs de Corry Thomas Graham, Peter Manley et Pauline Graham pour un montant de 17,5 millions de livres sterling le 27 janvier 2023. Un paiement initial en espèces de 10 millions de livres sterling payable à l'achèvement, un paiement en espèces de 4,55 millions de livres sterling pour la propriété franche qui est payable à l'achèvement, un paiement en espèces différé jusqu'à 3 millions de livres sterling à calculer sur la base de l'EBITDA de GEL pour l'exercice 2023, c'est-à-dire l'exercice financier se terminant le 31 août 2023. Une fois l'acquisition réalisée, il est proposé que M. Tony Eckford rejoigne le conseil d'administration. Dans le cadre de l'acquisition, le K-TIG a l'intention de lever 11,5 millions de livres sterling au prix d'émission de 0,11 livre sterling par action ordinaire entièrement libérée, par le biais d'une offre publique d'achat dans le cadre d'un prospectus complet ("levée de fonds"). Ensemble, l'acquisition et la levée de fonds constituent la "transaction". Une fois l'acquisition réalisée, GEL deviendra une filiale à part entière de K-TIG, et l'activité principale de K-TIG sera la fabrication de produits spécialisés dans l'industrie du démantèlement nucléaire. Sauf accord contraire, le Term Sheet se terminera automatiquement le 28 février 2023 dans le cas où un accord de vente d'actions plus long n'aurait pas été conclu. GEL génère des revenus avec des revenus déclarés de 13,5 millions de livres sterling et un EBITDA ajusté de 1,3 million de livres sterling pour l'exercice 2022. La société n'a pas l'intention de demander une dérogation à la règle des 20 cents. La K-TIG peut nécessiter d'autres confirmations de la part de l'ASX avant d'être finalisée. La transaction est soumise à un contrôle préalable, à un changement défavorable important, à l'approbation de l'ASX, à l'approbation des actionnaires et à une évaluation indépendante de la propriété en pleine propriété. La société n'a pas l'intention de demander une dérogation à la règle des 20 cents. Le K-TIG peut nécessiter d'autres confirmations de la part de l'ASX avant d'être finalisé. Le 21 mars 2023, K-TIG signe un accord définitif d'achat d'actions en vue d'acquérir Graham Engineering Limited, un fabricant britannique spécialisé dans les fabrications métalliques à grande échelle et de haute technicité pour le secteur du démantèlement nucléaire au Royaume-Uni. K-TIG a achevé la vérification préalable de GEL à sa satisfaction et a l'intention de procéder à l'acquisition. La transaction est soumise à certaines conditions préalables. L'acquisition est soumise aux conditions clés suivantes : K-TIG paiera jusqu'à £17,550,000 en contrepartie de l'acquisition, consistant en : (i) un paiement initial en espèces de £10,000,000 payable à la finalisation ; (ii) un paiement en espèces pour la propriété en pleine propriété de GEL (£4,550,000) payable à la finalisation ; et (iii) un paiement en espèces différé jusqu'à £3,000,000 à calculer sur la base de l'EBITDA de GEL pour FY2023, soit l'exercice financier se terminant le 31 août 2023 (Paiement différé). L?acquisition est soumise à un certain nombre de conditions, notamment : (i) (Approbation de l?ASX) L?ASX doit fournir une lettre d?admission conditionnelle à la société dans des conditions satisfaisantes pour la société (agissant raisonnablement) ; (ii) (Approbation des actionnaires) Les actionnaires de la société doivent approuver l?acquisition ; (iii) (Approbation de la société) Les actionnaires de la société doivent approuver l?acquisition.(iii) (Financement) l?obtention par la Société du financement de l?acquisition ; et (iv) (Réception de l?autorisation en vertu du National Security and Investment Act 2021 (le "NSI Act")) le secrétaire d?État notifiant à la Société, conformément à l?article 14(8)(b)(ii) du NSI Act, qu?aucune autre mesure ne sera prise en ce qui concerne l?acquisition ou, si un avis d?appel est donné par le secrétaire d?État en vertu de l?article 1(1) du NSI Act, le secrétaire d'État donne une notification finale indiquant qu'aucune autre mesure ne sera prise en rapport avec l'acquisition. GEL et K-TIG ont accepté de prolonger la période d'exclusivité jusqu'au 20 mars 2023 pour permettre la finalisation de l'accord de vente d'actions. Le 21 juillet 2023, conformément à l'acte de modification, la société versera aux vendeurs et aux détenteurs d'options de GEL une contrepartie en espèces de 13,55 millions de livres sterling à la réalisation de l'acquisition. Un paiement initial en espèces de 6,5 millions de livres sterling payable à la réalisation de l'acquisition ; 2 millions de livres sterling.5 millions de livres sterling au titre de l'acquisition, qui feront l'objet d'un financement par le vendeur ; les vendeurs acceptent de différer la réception de paiements autrement dus et payables par la société, selon les termes d'un accord de financement par le vendeur (Vendor Financing Facility) et de considérer chacun des éléments suivants comme un prélèvement au titre du Vendor Financing Facility : 4,55 millions de livres sterling pour la participation gratuite de GEL à l'acquisition de la société ; 2,5 millions de livres sterling pour l'acquisition de la société.55 millions de livres pour la propriété en pleine propriété de GEL, qui sera soumise au financement du vendeur ; et 2,94 millions de livres pour l'ajustement net de la trésorerie/de la dette afin de refléter la position de trésorerie de GEL et d'autres ajustements de trésorerie convenus, dont une partie est soumise au financement du vendeur et devrait actuellement s'élever à 1,6 million de livres sterling. K-TIG Limited a atteint la date limite du 31 août 2023 pour l'acquisition de Graham Engineering, un certain nombre de conditions préalables n'ayant pas encore été remplies. K-TIG reste déterminée à conclure le SPA et, sous réserve des intentions de GEL, est disposée à négocier de bonne foi des modifications à l'accord d'achat d'actions pour que cela puisse se produire. Si aucune modification ne peut être convenue, l'une ou l'autre des parties peut résilier l'accord d'achat d'actions. La société étudie actuellement un certain nombre d'options de financement afin de mener à bien la transaction, et souhaite donc signaler que le prospectus supplémentaire daté du 21 juillet 2023 sera retiré.

K-TIG Limited (ASX:KTG) a annulé l'acquisition de Graham Engineering Limited auprès des fiduciaires de Corry Thomas Graham, Peter Manley et Pauline Graham le 16 février 2024.