Le 27 avril 2022, Peak Bio Co., Ltd. a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir Ignyte Acquisition Corp. (NasdaqCM:IGNY) auprès d'Ignyte Sponsor LLC et d'autres parties pour environ 180 millions de dollars dans le cadre d'une transaction de fusion inversée. La transaction valorise la société combinée à une valeur de capitaux propres pro forma de 278 millions de dollars, en supposant un prix de 10,00 $ par action et aucun rachat d'actionnaires. À la suite de la transaction, la société combinée devrait disposer de plus de 82,5 millions de dollars en produits bruts provenant d'une combinaison d'environ 57,5 millions de dollars en espèces détenus dans le compte en fiducie d'Ignyte (en supposant qu'aucun actionnaire d'Ignyte n'exerce ses droits de rachat à la clôture) et de plus de 25 millions de dollars, à 10,00 $ par action, provenant d'un PIPE entièrement engagé. En contrepartie de l'entrée de l'investisseur dans le contrat d'achat, la société transférera 100 000 actions ordinaires de la société détenues par le sponsor de la société, Ignyte Sponsor, LLC, une société à responsabilité limitée du Delaware, à l'investisseur après la clôture du regroupement d'entreprises. Accord de regroupement d'entreprises avec Peak Bio Co, Ltd, une société organisée selon les lois de la République de Corée (oPeak Bioo), en vertu duquel Peak Bio deviendrait une filiale directe à part entière de la Société à la conclusion du regroupement d'entreprises. Un groupe d'investisseurs dans le domaine de la santé, y compris des actionnaires existants de Peak Bio et Palo Alto Investors, se sont engagés à participer à la transaction par le biais d'un PIPE d'actions ordinaires de 25 millions de dollars au prix d'achat de 10,00 $ par action. Le produit brut de la transaction disponible pour la société combinée à la clôture sera d'environ 82,5 millions de dollars (en supposant qu'il n'y ait pas de rachats du compte en fiducie d'Ignyte et avant les frais de transaction). À la clôture de la transaction, Ignyte sera rebaptisée Peak Bio, Inc. (la oSociété Combinéeo) et sera dirigée par Hoyoung Huh, directeur général et chef de la direction de Peak Bio. La société combinée prévoit d'inscrire ses actions au Nasdaq sous le symbole ticker oPKBOo.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Ignyte et à leur satisfaction, tous les dépôts requis en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, doivent avoir été effectués et toute période d'attente applicable (et toute prolongation de celle-ci) à la consommation des transactions en vertu de la loi HSR doit avoir expiré ou être terminée, les actions ordinaires d'Ignyte seront cotées au Nasdaq à la date de clôture, Ignyte disposera d'une trésorerie et d'équivalents de trésorerie d'au moins 7 500 000 $, la démission des administrateurs de Peak Bio, la signature de la convention de droits d'enregistrement, et la convention de blocage dûment signée par les détenteurs représentant la totalité des actions ordinaires d'Ignyte en circulation. La transaction a été approuvée par le conseil d'administration d'Ignyte et approuvée à l'unanimité par Peak Bio et approuvée par les actionnaires de Peak Bio. L'assemblée des actionnaires d'Ignyte est prévue le 24 octobre 2022. En date du 14 octobre 2022, le conseil d'administration a recommandé à l'unanimité un vote pour la proposition de modification de la charte. En date du 25 octobre 2022, les actionnaires d'Ignyte Acquisition ont approuvé la transaction. La transaction devrait être achevée au cours du troisième trimestre de 2022. En date du 28 septembre 2022, la transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de 2022. En date du 27 octobre 2022, la transaction devrait être conclue le 31 octobre 2022. Le produit de la transaction PIPE et de la fusion devrait fournir à Peak Bio des capitaux pour poursuivre le développement de ses programmes au stade clinique et de sa technologie de plateforme ADC.

Chardan Capital Markets, LLC et Ladenburg Thalmann & Co. Inc. ont agi en tant que conseillers financiers d'Ignyte et de Peak Bio. À la conclusion du regroupement d'entreprises, Peak Bio versera à Ladenburg des honoraires uniques de 1 500 000 $. Andrew P. Gilbert et Scott A. Cowan de DLA Piper LLP (US) font office de conseiller juridique et de fournisseur de diligence raisonnable pour Ignyte. Jung Min Jo de Bae Kim & Lee et Peter McCabe de B C Burr Law ont agi en tant que conseillers juridiques de Peak Bio. Le conseil d'administration d'Ignyte a obtenu une opinion d'équité de River Corporate Advisors avec des frais de service de 65 000 $. Ignyte versera des honoraires uniques de 550 000 $ à Chardan lors de la conclusion du regroupement d'entreprises. Karen Smith d'Advantage Proxy, Inc. a agi en tant qu'agent d'information avec des frais de service de 10 000 $ pour Ignyte. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Ignyte.

Peak Bio Co., Ltd. a conclu l'acquisition d'Ignyte Acquisition Corp. (NasdaqCM:IGNY) auprès d'Ignyte Sponsor LLC et d'autres parties dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 1er novembre 2022.
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