HSBC HOLDINGS PLC Ces examens, qui pourraient amener la banque britannique à décider de vendre ou de rationaliser des activités dans 12 pays, font suite aux pressions exercées par l'actionnaire chinois Ping An Insurance, qui souhaite que HSBC donne la priorité à la croissance de ses activités en Asie, qui génèrent 78 % des bénéfices du groupe.
"Certains d'entre eux progresseront plus lentement que d'autres, et aucun d'entre eux n'est suffisamment important en soi pour changer le profil de l'activité globale, mais au fur et à mesure que nous progressons et que nous exécutons ces évaluations, nous nous attendons à ce qu'elles contribuent à la réorientation vers l'Asie", a déclaré M. Elhedery, refusant de divulguer quels marchés étaient à l'étude ou le temps utile pour les processus.
L'orientation actuelle de HSBC vers l'Asie a déjà déclenché des ventes planifiées de tout ou partie de ses activités en France, en Grèce, en Russie et au Canada, annoncées au cours des deux dernières années.
Même si les marchés examinés sont relativement petits, l'opération est significative car elle montre la pression que subit HSBC pour réduire ses activités bancaires locales, autrefois présentes dans le monde entier, afin d'augmenter les rendements et d'apaiser ses investisseurs.
HSBC ne ventile pas les résultats de chaque pays dans lequel elle opère dans ses résultats globaux, ce qui rend difficile l'identification des marchés sous-performants.
Mais ses activités en Europe et en Amérique latine pourraient être particulièrement surveillées, la première région enregistrant une perte nette en 2022 en raison de la restructuration et des coûts imputés à son siège social dans la région.
L'Amérique latine a contribué pour un peu moins de 5 % au bénéfice du groupe.
Un pays qui n'est pas actuellement sous examen est le Mexique, a déclaré M. Elhedery, malgré le débat parmi les analystes et les investisseurs sur la présence future de la banque dans le pays.
Le Mexique fonctionne très bien pour nous", a déclaré le banquier chevronné, soulignant que l'accord commercial entre les États-Unis, le Mexique et le Canada et la stratégie "Chine plus un" ont soutenu la croissance économique au Mexique.
"Environ 70 % de l'acquisition de clients dans le secteur de la vente au détail se fait par l'intermédiaire des employés des multinationales avec lesquelles HSBC fait affaire au Mexique.
DES TRANSACTIONS PLUS IMPORTANTES POSENT DES DÉFIS PLUS VASTES
Lors de l'assemblée annuelle des actionnaires de HSBC du 5 mai, Ping An a été le seul grand investisseur de HSBC à soutenir les propositions visant à obliger la banque à publier des évaluations régulières sur les mérites de la division de sa franchise en fonction des lignes asiatiques et occidentales.
Un porte-parole de Ping An a déclaré que la société n'avait pas d'autre commentaire à faire.
Le fait que Ping An n'ait pas réussi à décrocher d'autres soutiens en faveur d'une scission a permis au président de HSBC, Mark Tucker, au directeur général, Noel Quinn, et à M. Elhedery, nouvellement promu, de disposer d'une certaine marge de manœuvre pour rechercher une plus grande croissance des bénéfices selon leurs propres conditions.
"Ce que la majorité de nos actionnaires attendent de nous est très clair, et c'est pourquoi nous nous concentrons maintenant sur les résultats de l'entreprise et sur ceux de nos clients", a déclaré M. Elhedery.
Selon les analystes et les investisseurs, les défis à plus long terme comprennent l'exécution de ventes d'actifs critiques, la gestion d'une guerre des prix avec les rivaux alors que les hausses de taux d'intérêt atteignent leur paroxysme, et la gestion des tensions politiques croissantes entre l'Est et l'Ouest.
Le 14 avril, la banque a déclaré qu'un accord de 1 euro nominal (1,10 dollar) pour se défaire de ses activités de détail en France pourrait échouer après que les hausses de taux d'intérêt ont augmenté le montant du capital dont l'acheteur, My Money, soutenu par Cerberus, aura besoin pour décrocher l'approbation des autorités réglementaires. HSBC avait déclaré qu'elle s'attendait à subir une perte d'environ 2,3 milliards de dollars sur la cession si elle se réalisait.
M. Elhedery a déclaré que les négociations étaient en cours, mais que HSBC renoncerait à l'opération pour protéger la valeur actionnariale si cela s'avérait nécessaire.
La vente de l'unité canadienne de HSBC, d'une valeur de 10 milliards de dollars, a également été reportée à l'année prochaine, car HSBC s'efforce d'assurer une transition en douceur des systèmes vers l'acheteur, la Banque Royale du Canada.
L'échec de l'une ou l'autre de ces opérations pourrait avoir des conséquences plus importantes pour HSBC.
"À court terme, le risque que les cessions française et canadienne ne se réalisent pas [...] pourrait mettre des bâtons dans les roues de son pivot vers l'Asie et déclencher une nouvelle vague d'activisme", a déclaré Susannah Streeter, responsable de l'argent et des marchés chez Hargreaves Lansdown.
Au-delà de la conclusion d'accords, M. Elhedery a déclaré que le défi à moyen terme était de maintenir la dynamique de croissance des revenus, l'impulsion donnée par la hausse des taux d'intérêt des banques centrales à l'échelle mondiale s'amenuisant déjà.
La banque s'efforce d'accroître ses revenus par le biais de produits et de services tarifés, en particulier en Chine et à Hong Kong, où les économies commencent à se normaliser à la suite de la levée des restrictions liées à la directive COVID-19.
HSBC est en passe d'embaucher environ 2 000 gestionnaires de patrimoine privés dans le secteur de l'assurance en Chine au cours des deux prochaines années, en plus des 1 000 embauchés l'année dernière, a déclaré M. Elhedery. (1 $ = 0,9084 euro) (Rédaction : Sinead Cruise et Elaine Hardcastle)
