Semestriel 2020
HF COMPANY
S.A. au capital de 1 670 631,50 euros
Siège social : Node Park Touraine
37 310 Tauxigny
R.C.S. : 405 250 119 Tours
Rapport financier semestriel
Semestre clos le 30 juin 2020
(L 451-1-2 III du Code monétaire et financier Article 222-4 et suivants du RG de l'AMF)
Le présent rapport financier semestriel porte sur le semestre clos le 30 juin 2020.
Il a été diffusé conformément aux dispositions de l'article 221-3 du règlement général de l'AMF. Il est notamment disponible sur le site de notre société [www.hfcompany.com].
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SOMMAIRE
2. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ | 5 |
2.1. Les chiffres clés du semestre commentés | 5 |
2.2. Description générale de la situation financière et des résultats de
l'émetteur et de ses filiales pendant le semestre | 6 |
2.3. Explication des opérations et évènements importants du semestre et de
leur incidence sur la situation de l'émetteur et de ses filiales | 6 |
2.4. Evolution prévisible et description des principaux risques et principales
incertitudes pour les six mois restants de l'exercice | 6 |
2.5. Principales transactions entre parties liées | 8 |
3. COMPTES CONDENSÉS DU SEMESTRE ÉCOULÉ PRÉSENTÉS SOUS | |
FORME CONSOLIDÉE | 9 |
3.1. Bilan consolidé | 9 |
3.2. Compte de résultat consolidé | 10 |
3.3. Tableau de trésorerie consolidé | 12 |
3.4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés | 13 |
3.5. Annexe aux comptes consolidés | 14 |
3.5.1. Evénements marquants du 1er semestre de l'exercice 2020 | 14 |
3.5.2. Principes comptables et méthodes d'évaluations en normes IFRS | 16 |
3.5.3. Détail des autres postes des comptes consolidés | 17 |
Note 1 - Immobilisations incorporelles | 17 |
Note 2 - Immobilisations corporelles | 18 |
Note 3 - Titres mis en équivalence | 19 |
Note 4 - Immobilisations financières et autres actifs financiers | 19 |
Note 5 - Stocks | 20 |
Note 6 - Créances clients | 21 |
Note 7 - Autres créances et comptes de régularisation | 21 |
Note 8 - Trésorerie et autres éléments financiers courants | 21 |
Note 9 - Capital social | 23 |
Note 10 - Dettes financières | 23 |
Note 11 - Impôts différés actifs et passifs | 23 |
Note 12 - Provisions pour risques et charges | 24 |
Note 13 - Fournisseurs et autres dettes | 25 |
Note 14 - Autres actifs et passifs financiers courants | 25 |
Note 15 - Chiffre d'affaires | 26 |
Note 16 - Résultat opérationnel courant | 26 |
Note 17 - Résultat opérationnel et résultat non courant | 27 |
Note 18 - Coût de l'endettement financier net et Résultat financier | 28 |
Note 19 - Charge d'impôt | 28 |
Note 20 - Attribution d'actions gratuites | 28 |
Note 21 - Les engagements hors bilan | 28 |
Note 22 - Transactions entre parties liées | 29 |
Note 23 - Effectifs | 29 |
Note 24 - Informations par secteurs d'activités et par zone géographique | 29 |
4. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES | 36 |
Conclusion sur les comptes | 37 |
Vérification spécifique | 38 |
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2. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
2.1. Les chiffres clés du semestre commentés
Comptes | Comptes | ||
M€ | variation % | ||
30/06/2020 | 30/06/2019 | ||
Chiffre d'affaires | 12,2 | 15,6 | -21,83% |
Résultat opérationnel courant | -0,9 | -1,1 | -19,33% |
Marge opérationnelle courante | -7,31% | -7,08% | |
Coût de l'endettement financier | 0,0 | 0,0 | 186,19% |
RNPG | -9,164 | -1,026 | |
RNPG par action en € | -2,74 | -0,31 |
HF Company a réalisé un chiffre d'affaires de 12.2 millions d'euros au 1er semestre de son exercice 2020, soit une baisse de 21.8 % en comparaison du 1er semestre 2019.
Après un premier trimestre en repli de 24,5%, le deuxième trimestre a enregistré une moindre décroissance, à - 20,5%, au plus fort de la crise sanitaire, mais avec un chiffre d'affaires en mai et juin équivalent à celui de janvier-février grâce à la stratégie de ventes multicanal mise en place depuis plusieurs années par le Groupe. Le chiffre d'affaires trimestriel s'est ainsi amélioré en séquentiel, à 6,2 M€ au T2 2020 après 6,0 M€ au T1 2020.
En termes de variations mensuelles, c'est-à-dire en comparant le chiffre d'affaires du Groupe généré d'un mois sur l'autre, les ventes du Groupe ont chuté de 29 % en mars comparé à février, puis de 43 % en avril et ont rebondi dès le mois de mai, avec un doublement du chiffre d'affaires par rapport à avril et la poursuite de la hausse séquentielle en juin, à +8%.
Le chiffre d'affaires des mois de mai et juin est ainsi supérieur à celui réalisé en janvier et février. Par activité, le pôle Home Digital Life a démontré sa capacité de résistance et de rebond, avec un chiffre d'affaires en repli de 10,4% sur le semestre alors que la plupart de ses canaux de distribution traditionnels ont été fermés.
L'activité Digital Broadband, en baisse de 59.6 %, a été fortement pénalisée par la fermeture de son usine en Chine au cours du premier trimestre et l'arrêt généralisé sur le plan mondial de l'activité industrielle au cours du deuxième trimestre.
Dans ce contexte, le résultat opérationnel courant consolidé ressort négatif de - 889 K€ contre un résultat négatif de - 1 102 K€ en 2019.
Après une provision pour dépréciation du goodwill de LEA Networks et de Vector pour respectivement 7 889 K€ et 582 K€, le résultat net part du Groupe ressort à - 9 164 K€.
Le résultat net part du groupe par action s'établit pour ce premier semestre à -2.74 €.
Le tableau des flux de trésorerie présente un flux net provenant de l'activité excédentaire de 3 M€, ainsi que la variation positive de la trésorerie globale à + 5,5 M€.
La trésorerie nette reste importante à 16,6 M€ au 30 juin 2020, comprenant 3 M€ de PGE reçu fin juin. Une forte amélioration du BFR lié à l'activité qui augmente de 2.1 M€ et un remboursement de crédits d'impôts de 0.9 M€ au titre des périodes 2017 et 2018 expliquent cette performance.
Cette situation confirme la solidité du bilan au 30 juin 2020 avec des capitaux propres représentant environ 66 % du total bilan.
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2.2. Description générale de la situation financière et des résultats de l'émetteur et de ses filiales pendant le semestre
Les éléments clés de l'activité d'HF COMPANY au cours du 1er semestre sont les suivants :
Le premier semestre est principalement marqué par une activité pénalisée par la crise sanitaire mais avec un fort rebond en Europe pour l'activité Home Digital Life (HDL) dès le mois de mai grâce à notre stratégie de ventes multicanal.
Le pôle Industrie ressort en fort rebond avec un chiffre d'affaires d'1 M€ équivalent à celui de l'année 2019, avec une activité portée par la livraison du carnet de commande d'Itron avant la fermeture de leur site de Reims au 31 juillet 2020. Le niveau d'activité attendu avec Jabil, sous-traitant polonais d'Itron sera en forte baisse au second semestre.
Le pôle Haut Débit est en repli de 60% sur le semestre. LEA Networks est pénalisé par le fort ralentissement des déploiement VDSL dans le monde en faveur de la fibre et de la 5G alors que les projets portant sur les solutions G.Fast et fibre sur coax commencent juste à être déployés par les opérateurs. La crise sanitaire a un impact sur le déploiement de ces projets, y compris pour le LAN qui voit les certifications CPL-G3 reportées sur le second semestre ou 2021.
2.3. Explication des opérations et évènements importants du semestre et de leur incidence sur la situation de l'émetteur et de ses filiales
Au cours du 1er semestre 2020, le groupe a été impacté par la crise sanitaire mais son incidence sur la situation de l'émetteur ou de ses filiales est limitée avec un rebond de l'activité HDL dès le mois de mai 2020. Le pôle Broadband est plus directement impacté, avec une baisse d'activité de 60 % sur la période.
HF Company a déprécié le solde du goodwill de LEA Networks et de Vector à hauteur de respectivement 7.9 M€ et 0.6 M€ pour tenir compte de la forte volatilité des marchés à la suite de cette crise sanitaire sans précédent sur l'économie mondiale.
2.4. Evolution prévisible et description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice
Le document d'enregistrement universel 2019 fournit une analyse des risques (pages 131 à 144).
Pour faire face à la pandémie de coronavirus (Covid-19), HF Company a adapté son organisation et pris les mesures sanitaires nécessaires pour prévenir l'épidémie et protéger ses collaborateurs, ainsi que pour garantir la pérennité de son exploitation.
En matière de ressources humaines, les collaborateurs pour lesquels cette disposition est compatible avec leur mission (Ressources humaines, Finance, R&D, Approvisionnement) ont eu recours au télétravail pendant la période de confinement et ont assuré une continuité maximale de services. Cependant pour les activités commerciales, du fait du confinement, le recours à l'activité partielle a été mis en place.
En termes d'activité, la fermeture des réseaux de distribution physique entre mars et mai dans le cadre des mesures de confinement a impacté l'activité des clients du groupe à travers l'Europe. Le groupe a enregistré des demandes de reports de livraisons. Pour rappel, l'activité est réalisée auprès de très grands comptes de la grande distribution et d'acteurs industriels de premier plan, tels les opérateurs et équipementiers télécoms.
Dès la fin février, la fermeture des usines chinoises a occasionné des retards de production et de livraison sur le pôle Broadband dont la production est à flux tendu, alors que sur l'activité Home Digital Life, le groupe disposait de 3 mois de stock permettant d'attendre la reprise des livraisons.
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Sur un plan financier, la trésorerie confortable du groupe, ainsi que les lignes de crédit déjà en place permettent à nos filiales de pouvoir traverser cette crise. Toutefois le recours au Prêt Garanti par l'Etat ainsi qu'une vigilance accrue du crédit client, ont permis de limiter l'impact de cette crise sur la trésorerie du groupe.
Cette crise sanitaire a impacté notre activité du 1er semestre 2020, mais nous avons constaté dès le mois de mai, une reprise de l'activité HDL qui récupère en grande partie le retard pris pendant la période de confinement.
Perspectives 2020 :
- Les perspectives commerciales :
En 2020, étant donné la crise sanitaire liée au Covid-19 le Groupe s'efforcera de répondre au mieux à sa clientèle et poursuivra l'adaptation de ses structures à leur activité
Pôle Home Digital Life :
Le Groupe s'attend à développer certaines gammes de produits en France :
- Lancement d'une gamme de connectique sous packaging Ecologique
- Lancement d'une gamme support TV pour l'enseigne LECLERC
- Continuer les implantations de téléphonie mobile dans les enseignes indépendantes
Ces gammes de produits ainsi que le développement de l'activité Web et des market places, permet d'anticiper un rebond au second semestre 2020.
La filiale italienne a pour objectif de développer son chiffre d'affaires grâce à la première partie du switch-off, le développement de son concept téléphonie en GSB et de développer ses ventes sur le web.
La filiale espagnole va développer son chiffre d'affaires accessoires sur le web et concrétiser l'implantation d'un référencement support tv chez BRICOR. Le retour à l'équilibre est attendu en 2020 après les mesures de restructuration prises en 2019.
Pôle Digital Broadband :
LEA Networks entend poursuivre ses développements et commencer les déploiements sur les marchés ciblés suivants :
- les réseaux mobiles 5G et fibre optique en commençant par la partie alimentation et avec l'objectif d'aller plus loin dans les équipements actifs (bases de temps, switchs managés, media-converters…),
- les smart cities (solutions de communication ou capteurs IoT (Internet of Things)
- le véhicule électrique (développements sur la conversion et la mesure d'énergie ou la communication du véhicule vers la borne et de la borne vers le cloud).
Le LAN a pour objectif avec une rentabilité restaurée de capitaliser sur la croissance de son activité en 2019 sur les certifications GPON et CPL-G3, de valider deux projets de certification prometteurs celui de l'alliance WIZE (certification du protocole radio intégré aux compteurs gaz et eau) et le projet de certification d'équipements de vidéo surveillance pour la RATP.
Industrie :
VECTOR Industries s'attend à un fort ralentissement de son chiffre d'affaires avec son client principal Itron et son sous-traitant polonais JABIL, avec la fermeture de l'usine Itron de Reims. L'enjeu pour Vector est de maintenir l'activité après le transfert des activités de France vers la Pologne. VECTOR devra s'adapter aux exigences de ce nouveau client.
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2.5. Principales transactions entre parties liées
Les transactions entre les parties liées sont décrites de façon exhaustive dans le document d'enregistrement universel 2019 (page 69 pour les comptes consolidés et 89-90 pour les comptes sociaux). Ces transactions n'ont pas varié au cours du 1er semestre 2020. Leurs montants restent à un niveau similaire à celui décrit au titre de 2019.
Ces éléments sont présentés à la page 29 de ce document.
Aucune autre transaction n'a, au cours des 6 premiers mois de l'exercice, influé significativement sur la situation financière ou les résultats d'HF COMPANY.
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3. COMPTES CONDENSÉS DU SEMESTRE ÉCOULÉ PRÉSENTÉS SOUS FORME CONSOLIDÉE
3.1. Bilan consolidé
ACTIF en K€ | Comptes | Comptes au | Comptes au | |||
au 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||||
ACTIF | Notes | Brut | Amortissements | Net | Net | Net |
et provisions | ||||||
Immobilisations incorporelles | 1 | 52 521 | 48 544 | 3 976 | 12 561 | 12 609 |
Immobilisations corporelles (1) | 2 | 20 739 | 14 671 | 6 068 | 6 498 | 7 010 |
Titres mis en équivalence | 3 | 478 | 478 | 269 | 75 | |
Autres actifs financiers | 4 | 4 058 | 88 | 3 970 | 4 008 | 4 521 |
TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 77 795 | 63 303 | 14 492 | 23 337 | 24 216 | |
Stocks | 5 | 8 432 | 2 096 | 6 336 | 6 158 | 7 630 |
Clients et comptes rattachés | 6 | 8 291 | 855 | 7 437 | 9 794 | 8 274 |
Autres créances et comptes de | 7 | |||||
régularisation | 1 959 | 1 959 | 2 593 | 2 406 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8 | 16 924 | 16 924 | 11 928 | 12 660 | |
Instruments financiers | 14 | 7 | 7 | 13 | ||
TOTAL ACTIFS COURANTS | 35 613 | 2 950 | 32 663 | 30 473 | 30 983 | |
TOTAL GENERAL ACTIF | 113 408 | 66 253 | 47 155 | 53 810 | 55 199 | |
(1) crédit bail et construction immobilières | 3 805 | 1 894 | 1 911 | 2 097 | 2 397 | |
autres immobilisations en location | 745 | 372 | 373 | 353 | 431 |
PASSIF en K€ | Comptes au | Comptes au | Comptes au | |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||
Capitaux propres | Notes | 31 639 | 40 770 | 40 973 |
Capitaux propres - part du groupe | 31 647 | 40 778 | 40 976 | |
. Capital émis | 9 | 1 671 | 1 671 | 1 671 |
. Prime d'émission | 39 374 | 39 374 | 39 374 | |
. Réserves | (511) | 624 | 695 | |
. Résultat | (9 164) | (1 114) | (1 026) | |
. Impacts retraitements IFRS sur capitaux propres (en solde) | 277 | 224 | 263 | |
Intérêts minoritaires | (7) | (8) | (3) | |
. Résultat | (1) | (11) | (6) | |
. Réserves | (7) | 3 | 3 | |
Passif non courant | 5 956 | 2 945 | 3 381 | |
. Emprunts portant intérêts (1) | 10 | 3 907 | 849 | 1 392 |
. Emprunts obligataires | ||||
. Emprunts auprès des établissements de crédit | 3 294 | 83 | 326 | |
. Autres dettes financières | 89 | |||
. Dettes financières locatives | 614 | 766 | 977 | |
. Total ICNE | ||||
. Impôts différés | 11 | 1 046 | 1 076 | 1 117 |
. Provisions | 12 | 728 | 737 | 579 |
. Provisions sur IFC | 289 | 289 | 260 | |
. Provisions sur risques et charges | 439 | 448 | 319 | |
. Subvention à réintégrer (2) | 13 | 274 | 283 | 292 |
Passif courant | 9 559 | 10 095 | 10 845 | |
. Emprunts court terme (3) et (4) | 8 & 10 | 730 | 1 361 | 2 070 |
. Emprunts court terme locatifs (1) | 524 | 518 | 517 | |
. Provisions sur garanties clients | 12 | 27 | 32 | 19 |
. Fournisseurs et comptes rattachés | 13 | 3 416 | 2 980 | 3 420 |
. Autres dettes d'exploitation | 13 | 4 862 | 5 196 | 4 819 |
. Instruments Financiers | 14 | 8 930 | ||
TOTAL GENERAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 47 155 | 53 810 | 55 199 | |
(1) dont emprunts locatifs | 1 138 | 1 284 | 1 494 | |
(2) dont subventions crédit bail immobilier | 274 | 283 | 292 | |
(3) dont concours bancaires courants | 310 | 788 | 1 588 | |
(4) dont effets escomptés non échus |
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3.2. Compte de résultat consolidé
En K€ | Notes | Comptes | Comptes | Comptes |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||
Chiffre d'affaires | 12 167 | 32 199 | 15 564 | |
Achats | -6 818 | -17 408 | -8 901 | |
Variation de stocks | 121 | -1 482 | -136 | |
Charges externes | -2 062 | -4 949 | -2 540 | |
Charges de personnel | -3 055 | -7 448 | -3 918 | |
Impôts et taxes | -265 | -417 | -275 | |
Dotations nettes aux amortissements d'exploitation | -955 | -1 930 | -936 | |
Dotations nettes aux provisions d'exploitation | -6 | 17 | 30 | |
Autres produits et charges courants | 16 | -18 | 1 | 9 |
Résultat opérationnel courant | 16 | -889 | -1 416 | -1 102 |
Dotations nettes non courantes | 17 | -64 | -10 | 106 |
Autres produits et charges non courants | 17 | -14 | -294 | -223 |
Dépréciations du goodwill | 17 | -8 470 | 0 | 0 |
Résultat opérationnel | 17 | -9 437 | -1 720 | -1 219 |
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 11 | 51 | 17 | |
Coût de l'endettement financier brut | -18 | -41 | -20 | |
Coût de l'endettement financier net | 18 | -7 | 10 | -2 |
Autres produits et charges financières | 18 | -86 | 241 | 168 |
Charge d'impôt | 19 | 168 | 350 | 216 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 3 | 197 | -5 | -194 |
Résultat net de la période | -9 164 | -1 125 | -1 032 | |
Dont part du groupe | -9 164 | -1 114 | -1 026 | |
Dont Intérêts minoritaires | -1 | -11 | -6 | |
Nombre d'actions | 3 341 263 | 3 341 263 | 3 341 263 | |
Résultat par action (en €) : | ||||
* Résultat de base par action | -2,74 | -0,33 | -0,31 | |
* Résultat dilué par action | -2,74 | -0,33 | -0,31 | |
Nombre d'actions hors autocontrôle | 3 240 802 | 3 240 802 | 3 272 410 | |
Résultat de base par action | -2,83 | -0,34 | -0,31 |
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ETAT DU RESULTAT GLOBAL
En K€ | Comptes | Comptes | Comptes |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |
Résultat net de la période | -9 164 | -1 125 | -1 032 |
Ecarts de conversion des filiales étrangères | 41 | 0 | -6 |
Réévaluation des instruments dérivés de couverture | 16 | -126 | -104 |
Réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente | 58 | 182 | 177 |
Impôt sur les autres éléments du résultat global | -21 | -5 | -21 |
Total des éléments sujet à reclassement en résultat | 94 | 51 | 47 |
Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | -37 | ||
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des | |||
entreprises mises en équivalence | |||
Autres éléments comptabilisés en capitaux propres | |||
Impôt sur les autres éléments du résultat global | |||
Total des autres éléments du résultat global nets d'impôt | 0 | -37 | 0 |
Résultat global total | -9 070 | -1 110 | -985 |
Dont part du Groupe | -9 070 | -1 099 | -979 |
Dont intérêts minoritaires | 0 | -11 | -6 |
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3.3. | Tableau de trésorerie consolidé | |||
En K€ | Comptes | Comptes | Comptes | |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||
Résultat net consolidé | -9 164 | -1 124 | -1 032 | |
Neutralisation du résultat des mises en équivalence | -197 | 5 | 194 | |
Variations nettes aux provisions et amortissements (1) | 9 590 | 1 874 | 799 | |
Neutralisation des effets de la garantie de passif | ||||
Effet IFRS sans conséquence de cash (stock options et juste valeur) | 43 | 9 | ||
Quote-part subventions investissement & produits constatés d'avance | ||||
Cession produits (9) | -2 | -1 108 | -608 | |
Cession charges (9) | 969 | 466 | ||
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement | 227 | 657 | -172 | |
financier net et impôt | ||||
Coût de l'endettement financier net | 7 | -10 | 2 | |
Charge d'impôt | -168 | -350 | -216 | |
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement | 65 | 298 | -386 | |
financier et impôt | ||||
Stocks (2) | -177 | 1 708 | 228 | |
Clients (3) | 2 147 | 413 | 1 911 | |
Fournisseurs (4) | 131 | -2 376 | -2 261 | |
Autres | ||||
Variation BFR lié à l'activité | 2 100 | -256 | -122 | |
Impôt versé | 896 | -13 | 1 | |
Flux de | trésorerie liés à l'activité | 3 062 | 29 | -506 |
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et | -306 | -763 | -377 | |
incorporelles (5) | ||||
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et | 2 | 7 | 7 | |
incorporelles | ||||
Décaissements liés aux acquisitions financières | -53 | -53 | ||
Décaissements liés aux rachats d'actions (6) | -115 | |||
Encaissements liés aux cessions financières (10) | -19 | 1 207 | 682 | |
Incidence variation de périmètre (7) | ||||
Dividendes reçus | 0 | 0 | 0 | |
Subventions d'investissement reçues | ||||
Autres flux liés aux opérations d'investissement | ||||
FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS | -322 | 283 | 259 | |
D'INVESTISSEMENT | ||||
Dividendes versés : | ||||
- aux actionnaires d'HF (6) | ||||
- aux minoritaires des sociétés intégrées | ||||
Remboursement d'emprunt (8) | -550 | -947 | -444 | |
Nouveaux emprunts (8) | 3 294 | |||
Augmentation de capital part des minoritaires | ||||
Autres flux liés aux opérations de financement | 28 | 28 | ||
Coût de l'endettement financier net | -7 | 10 | -2 | |
FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE | 2 737 | -910 | -418 | |
FINANCEMENT | ||||
Incidence des changements de principes comptables | ||||
Incidences des variations des cours des devises | -3 | 4 | 3 | |
VARIATION DE LA TRESORERIE | 5 473 | -593 | -662 | |
Trésorerie d'ouverture | 11 140 | 11 734 | 11 140 | |
Trésorerie de clôture | 16 613 | 11 140 | 11 071 |
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3.4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2020 :
En K€
Capitaux propres clôture 31-12-2018
Changement de méthodes comptables
Capitaux propres clôture 31-12-2018 corrigée
Opérations sur le capital
Paiements fondés sur des actions
Opérations sur titres auto-détenus
Dividendes
Autres
Variation de périmètre
Résultat net de l'exercice
Instruments financiers : variation de juste valeur et transferts en résultat
Ecart de conversion des filiales étrangères Autres
Résultats enregistrés directement en capitaux propres
Résultat net global de l'exercice
Capitaux propres clôture 30-06-2019
Changement de méthodes comptables
Capitaux propres clôture 30-06-2019
Opérations sur le capital
Paiements fondés sur des actions
Opérations sur titres auto-détenus
Dividendes
Autres
Variation de périmètre
Résultat net de l'exercice
Instruments financiers : variation de juste valeur et transferts en résultat
Ecart de conversion des filiales étrangères Autres
Résultats enregistrés directement en capitaux propres
Résultat net global de l'exercice
Capitaux propres clôture 31-12-2019
Changement de méthodes comptables
Capitaux propres clôture 31-12-2019 corrigée
Part du groupe
Capital | Primes et réserve légale | Titres auto-détenus | Réserves et résultats consolidés | Résultats enregistrés directement | en capitaux propres | Capitaux propres - | Part du groupe | Capitaux propres - | Part des minoritaires | Total des capitaux propres |
1 671 | 39 578 | -5 120 | 5 927 | -69 | 41 989 | 4 | 41 992 |
0 | 0 | ||||||
1 671 | 39 578 | -5 120 | 5 927 | -69 | 41 989 | 4 | 41 992 |
0 | 0 | ||||||
0 | 0 | ||||||
0 | 0 | ||||||
0 | 0 | ||||||
-15 | -15 | -15 | |||||
0 | 0 | ||||||
-1 027 | -1 027 | -6 | -1 033 | ||||
-75 | -75 | -75 | |||||
-26 | -26 | -26 | |||||
128 | 128 | 128 | |||||
27 | 27 | 0 | 27 | ||||
-1 027 | 27 | -1 000 | -6 | -1 006 | |||
1 671 | 39 578 | -5 120 | 4 885 | -42 | 40 974 | -2 | 40 971 |
0 | 0 | ||||||
1 671 | 39 578 | -5 120 | 4 885 | -42 | 40 974 | -2 | 40 971 |
0 | 0 | 0 | |||||
0 | 0 | ||||||
-168 | -168 | -168 | |||||
0 | 0 | 0 | |||||
56 | 56 | 56 | |||||
0 | 0 | 0 | |||||
-1 114 | -1 114 | -11 | -1 124 | ||||
-91 | -91 | -91 | |||||
0 | 0 | 0 | 0 | ||||
105 | 105 | 105 | |||||
14 | 14 | 0 | 15 | ||||
-1 114 | 14 | -1 099 | -11 | -1 110 | |||
1 671 | 39 578 | -5 288 | 4 870 | -55 | 40 777 | -7 | 40 770 |
0 | 0 | ||||||
1 671 | 39 578 | -5 288 | 4 870 | -55 | 40 777 | -7 | 40 770 |
13
En K€
Capitaux propres clôture 31-12-2019
Changement de méthodes comptables
Capitaux propres clôture 31-12-2019 corrigée
Opérations sur le capital
Paiements fondés sur des actions
Opérations sur titres auto-détenus
Dividendes
Autres
Variation de périmètre
Résultat net de l'exercice
Instruments financiers : variation de juste valeur et transferts en résultat
Ecart de conversion des filiales étrangères
Autres
Résultats enregistrés directement en capitaux propres
Résultat net global de l'exercice
Capitaux propres clôture 30-06-2020
Changement de méthodes comptables
Capitaux propres clôture 30-06-2020
Part du groupe
Capital | Primes et réserve légale | Titres auto-détenus | Réserves et résultats consolidés | Résultats enregistrés directement en capitaux propres | Capitaux propres - Part du groupe | Capitaux propres - Part des minoritaires | Total des capitaux propres | |||
1 671 | 39 578 | -5 288 | 4 870 | -55 | 40 777 | -7 | 40 770 | |||
0 | 0 | |||||||||
1 671 | 39 578 | -5 288 | 4 870 | -55 | 40 777 | -7 | 40 770 | |||
0 | 0 | |||||||||
0 | 0 | |||||||||
0 | 0 | |||||||||
0 | 0 | |||||||||
0 | 0 | |||||||||
0 | 0 | |||||||||
-9 163 | -9 163 | -1 | -9 164 | |||||||
54 | 54 | 54 | ||||||||
40 | 40 | 1 | 40 | |||||||
-61 | -61 | -61 | ||||||||
32 | 32 | 1 | 33 | |||||||
-9 163 | 32 | -9 131 | 0 | -9 131 | ||||||
1 671 | 39 578 | -5 288 | -4 293 | -22 | 31 647 | -7 | 31 639 | |||
0 | 0 | |||||||||
1 671 | 39 578 | -5 288 | -4 293 | -22 | 31 647 | -7 | 31 639 |
3.5. Annexe aux comptes consolidés
La publication présente concerne les comptes consolidés du Groupe HF COMPANY, dont la société mère est HF COMPANY.
Les comptes consolidés pour la période du 1er janvier au 30 juin 2020 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 25 septembre 2020.
3.5.1. Evénements marquants du 1er semestre de l'exercice 2020
3.5.1.1. Evènements marquants
Le 1er semestre 2020 a été marqué par la crise sanitaire, avec 2 mois de confinement qui ont impacté l'activité du groupe.
Rappel des principaux risques et incertitudes liés à cette crise, que nous avons décrit au paragraphe
2.4 page 6 de ce rapport financier :
Pour faire face à la pandémie de coronavirus (Covid-19), HF Company a adapté son organisation et pris les mesures sanitaires nécessaires pour prévenir l'épidémie et protéger ses collaborateurs, ainsi que pour garantir la pérennité de son exploitation.
En matière de ressources humaines, les collaborateurs pour lesquels cette disposition est compatible avec leur mission (Ressources humaines, Finance, R&D, Approvisionnement) ont eu recours au télétravail pendant la période de confinement et ont assuré une continuité maximale de services. Cependant pour les activités commerciales, du fait du confinement, le recours à l'activité partielle a été mis en place.
14
En termes d'activité, la fermeture des réseaux de distribution physique entre mars et mai dans le cadre des mesures de confinement a impacté l'activité des clients du groupe à travers l'Europe. Le groupe a enregistré des demandes de reports de livraisons. Pour rappel, l'activité est réalisée auprès de très grands comptes de la grande distribution et d'acteurs industriels de premier plan, tels les opérateurs et équipementiers télécoms.
Dès la fin février, la fermeture des usines chinoises a occasionné des retards de production et de livraison sur le pôle Broadband dont la production est à flux tendu, alors que sur l'activité Home Digital Life, le groupe disposait de 3 mois de stock permettant d'attendre la reprise des livraisons.
Sur un plan financier, la trésorerie confortable du groupe, ainsi que les lignes de crédit déjà en place permettent à nos filiales de pouvoir traverser cette crise. Toutefois le recours au Prêt Garanti par l'Etat ainsi qu'une vigilance accrue du crédit client, ont permis de limiter l'impact de cette crise sur la trésorerie du groupe.
Cette crise sanitaire a impacté notre activité du 1er semestre 2020, mais nous avons constaté dès le mois de mai, une reprise de l'activité HDL qui récupère en grande partie le retard pris pendant la période de confinement.
3.5.1.2. Evolution du périmètre
Au cours du 1er semestre 2020, le périmètre du Groupe HF COMPANY reste identique à celui du 31 décembre 2019.
Périmètre de consolidation au 30 juin 2020 :
S ociété mère | Forme | N° SIREN | Adresse du siège social | Capital social | ||||||||
sociale | ||||||||||||
HF COM PANY | SA | 405 250 119 | Node Park Touraine - 37 310 Tauxigny | 1 670 631,50 € | ||||||||
Forme | Capital | % de | Méthode de | |||||||||
Sociétés | N° SIREN | Adresse du siège social | ||||||||||
consolidation | ||||||||||||
sociale | Social | contrôle | ||||||||||
METRONIC | SAS | 382 295 780 | Node Park Touraine BP1 - 37 310 TAUXIGNY | 162 500 € | 100% | IG | ||||||
LINEAS OMENEX METRONIC | SL | B 61357372 | Pol. Ind. Can Vinyalets C/ Can Vinyalets Parcela 6 | 663 504 € | 96,69% | IG | ||||||
(LOM) | 08130 Sta. Perpètua de la Mogoda (Barcelone) - Espagne | |||||||||||
METRONIC Italia | SRL | Via Borromei, 2 | 75 000 € | 100% | IG | |||||||
20123 MILAN - ITALIE | ||||||||||||
LINIA POLSKA | SPZOO | Ul.Zernicka 296 | 2 407 500 PLN | 98% | IG | |||||||
(Sortie S2-2020 liquidation) | 54-510 WROCLAW - POLOGNE | |||||||||||
LEA Networks | SAS | 428 781 462 | Energy Park - Bât. 6 - 13 2 Blvd. de Verdun | 807 289 € | 100% | IG | ||||||
92 413 COURBEVOIE CEDEX | ||||||||||||
Room 5C. 5th Floor, West Block | ||||||||||||
LEA Technology | Ltd | Building 204, Tairan Industry Park | 4 987 393CNY | 100% | IG | |||||||
Chegongmiao. Futian District | ||||||||||||
518040 SHENZHEN - CHINA | ||||||||||||
LEA ASIA | Ltd | 878070 | Unit 01, 21/F - Tower One | 15 000 $ | 100% | IG | ||||||
Lippo centre - 89 Quennsway - Hong Kong | ||||||||||||
LEA NETWORKS | LLC | 6264 Oakton Street Morton Grove, IL 60053 | 0$ | 100% | IG | |||||||
LAN | SARL | 492 796 362 | Node Park Touraine - 37310 TAUXIGNY | 894 360 € | 100% | IG | ||||||
VECTOR | SAS | 787151026 | 7-9 Impasse Saint Eloi ZI Ampère 77220 Gretz- | 627 500 € | 100% | IG | ||||||
Armainvilliers | ||||||||||||
Netinovo | Joint- | Suite 2101, 21/F, Tower One, Lippo Centre, 89 Queensway, | 10 000 HKD | 50% | MEE | |||||||
venture | Hong-kong | |||||||||||
15
Quand la forme juridique d'une société filiale détenue à 100% nécessite la détention par un mandataire d'au moins une action, les actions détenues par ce mandataire sont comptées avec celles du groupe pour la détermination des pourcentages de détention.
3.5.2. Principes comptables et méthodes d'évaluations en normes
IFRS
Les principes comptables retenus pour l'élaboration des comptes consolidés semestriels au 30 juin 2020 sont identiques à ceux retenus pour l'exercice clos le 31 décembre 2019.
Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2020 sont établis conformément à la norme IAS 34
- Information financière intermédiaire » qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Ces comptes consolidés doivent être lus conjointement avec les comptes consolidés de l'exercice 2019.
Conformité aux normes IFRS
En application du règlement n° 1606/2002 du conseil européen adopté le 19 juillet 2002, les comptes consolidés du Groupe HF COMPANY publiés au titre de l'exercice 2020 sont établis, conformément au Référentiel IFRS adopté par l'Union Européenne. Le référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne est consultable sur le site internet de la Commission Européenne : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.
Base de préparation des états financiers :
Pour préparer les états financiers conformément aux IFRS, des estimations et des hypothèses ont été faites ; elles ont pu affecter les montants présentés au titre des éléments d'actifs et de passifs, les passifs éventuels à la date d'établissement des états financiers, et les montants présentés au titre des produits et charges de l'exercice.
Ces estimations et appréciations sont évaluées de façon continue sur la base d'une expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement des appréciations de la valeur comptable des éléments d'actifs et de passifs. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ces estimations en fonction d'hypothèses ou de conditions différentes.
Normes, amendements et interprétations dont l'application est obligatoire en 2020
L'amendement de la norme IAS 1 - Présentation des Etats financier, relatif au classement des passifs en tant que passifs courants et non courants, n'a pas d'impact sur la présentation de nos comptes consolidés.
16
3.5.3. Détail des autres postes des comptes consolidés
Note 1 - Immobilisations incorporelles
- Décomposition des immobilisations incorporelles :
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Valeurs brutes des écarts d'acquisition | 35 448 | 35 448 | 35 448 |
Amortissements et dépréciations des goodwill | -32 838 | -24 368 | -24 368 |
Valeurs nettes des écarts d'acquisition | 2 610 | 11 080 | 11 080 |
Valeurs brutes des frais de développement | 14 772 | 14 648 | 14 522 |
Amortissements des frais de développement | -13 491 | -13 259 | -13 023 |
Valeurs nettes des frais de développement | 1 281 | 1 389 | 1 498 |
Valeurs brutes des autres immobilisations incorporelles | 2 300 | 2 300 | 2 236 |
Amortissements des autres immobilisations incorporelles | -2 216 | -2 208 | -2 205 |
Valeurs nettes des autres immobilisations incorporelles | 85 | 92 | 31 |
Total des immobilisations incorporelles brutes | 52 521 | 52 396 | 52 205 |
Total des amortissements et dépréciations | -48 544 | -39 835 | -39 596 |
Valeurs nettes des immobilisations incorporelles | 3 976 | 12 561 | 12 609 |
- Variations des immobilisations incorporelles :
En K€ | Brut | Amortissements | Net |
et provisions | |||
Au 31 décembre 2019 | 52 396 | -39 835 | 12 561 |
Augmentations : | 274 | -8 859 | -8 585 |
Dont Goodwill | -8 470 | ||
Dont frais de développement | 273 | -381 | -108 |
Dont autres immobilisations incorporelles | 1 | -8 | -7 |
Diminutions : | 149 | -149 | 0 |
Dont Goodwill | 0 | ||
Dont frais de développement | 149 | -149 | 0 |
Dont autres immobilisations incorporelles | 0 | ||
Variation de périmètre | 0 | ||
Au 30 juin 2020 | 52 521 | -48 545 | 3 976 |
Les investissements du 1er semestre 2020 s'élèvent à 273 K€. Ils sont constitués de l'activation des frais de R&D. Sur ces investissements, LEA Networks en a réalisé 53 %. La sortie de Frais de Développement pour 149 K€ concerne des anciens projets de LEA networks comprenant une dotation complémentaire de 64 K€
- Détail des frais de développement :
Les frais de développement immobilisés par société, au 30 juin 2020, sont les suivants :
En K€ | VECTOR | METRONIC | LAN | LEA | TOTAL |
Valeur brute 31/12/2019 | 90 | 438 | 1 458 | 12 662 | 14 648 |
activation 2020 | 0 | 130 | 143 | 273 | |
sorties 2020 | 0 | -149 | -149 | ||
Variation de périmètre | 0 | ||||
Valeur brute 30/06/2020 | 90 | 438 | 1 588 | 12 656 | 14 772 |
Amortissements 31/12/2019 | -90 | -419 | -1 037 | -11 713 | -13 259 |
dotation exercice 2020 | 0 | -5 | -101 | -211 | -317 |
sorties 2020 | 0 | 85 | 85 | ||
Variation de périmètre | 0 | ||||
Amortissements 30/06/2020 | -90 | -424 | -1 138 | -11 839 | -13 491 |
Valeur nette 31/12/2019 | 0 | 19 | 421 | 949 | 1 389 |
Valeur nette 30/06/2020 | 0 | 14 | 450 | 817 | 1 281 |
17
- Détail des goodwill :
Les goodwill nets par société, au 30 juin 2020, sont les suivants :
Valeur nette | Variation | Variation | Provisions | Valeur nette | ||
pour | ||||||
Sociétés | du périmètre | 30/06/2020 | ||||
31/12/2019 | dépréciations | |||||
METRONIC | 1 043 | 1 043 | ||||
VECTOR | 582 | -582 | 0 | |||
LEA Networks | 7 764 | -7 764 | 0 | |||
LAN (scission) | 1 567 | 1 567 | ||||
LEA Networks LLC (USA) | 124 | -124 | 0 | |||
Total | 11 080 | 0 | 0 | -8 470 | 2 610 |
La ventilation définitive des goodwill de chaque société en fonction de l'activité conduit à définir les UGT, au nombre de 3 :
- UGT Digital Domestique (Home Digital Life)
- UGT Haut Débit / (Digital Broadband) : regroupement des métiers Réseaux Haut Débit et CPL,
- UGT Industrie.
UGT | DIGITAL DOMESTIQUE | HAUT DEBIT / | Industrie | |||
CPL | ||||||
Métiers | Réception TV | Périphériques | Total | |||
multimédia | ||||||
Goodwill net 2019 | 651 | 392 | 9 455 | 582 | 11 080 | |
Variations | -7 888 | -582 | -8 470 | |||
-Reclassement | 0 | |||||
Goodwill net 2020 | 651 | 392 | 1 567 | 0 | 2 610 | |
Goodwill net par UGT | 1 043 | 1 567 | 0 | 2 610 |
Conformément à la norme IAS 36, la survenance d'indice de pertes de valeurs oblige à tester les goodwill et les autres actifs immobilisés. Le cas échéant, ces tests ont d'abord pour conséquence une dépréciation irréversible des goodwill, et parfois au-delà une provision réversible des autres actifs si la valeur recouvrable des cash-flows futurs devient inférieure à sa valeur comptable.
La pandémie du Covid 19 a eu des conséquences sur les revenus et la rentabilité semestrielle des filiales du groupe. A ce titre, le groupe a procédé à une revue des business plan pour les sociétés dans lesquelles un indice de perte de valeur a été identifié.
Cette analyse conduit à déprécier les goodwill des activités Lea Networks et Vector.
- Détail des sorties d'immobilisations incorporelles par segments (IFRS 8) :
En K€ | Digital Broadband | Home Digital Life | Corporate | Total |
Valeurs brutes | 149 | 149 | ||
Amortissements et provisions | -149 | -149 | ||
Valeurs comptables nettes des sorties d'immobilisations | 0 | 0 | 0 | 0 |
incorporelles | ||||
Note 2 - Immobilisations corporelles
- Décomposition des immobilisations corporelles :
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Valeurs brutes des terrains et constructions | 10 531 | 10 521 | 10 991 |
Amortissements | -5 981 | -5 608 | -5 256 |
Valeurs nettes des terrains et constructions | 4 550 | 4 913 | 5 734 |
Valeurs brutes des installations techniques | 6 960 | 6 943 | 7 057 |
Amortissements | -6 587 | -6 512 | -6 583 |
Valeurs nettes des installations techniques | 373 | 431 | 474 |
Valeurs brutes des autres immobilisations corporelles | 3 248 | 3 082 | 2 661 |
Amortissements | -2 102 | -1 927 | -1 859 |
Valeurs nettes des autres immobilisations corporell | 1 146 | 1 155 | 802 |
Total des immobilisations corporelles brutes | 20 739 | 20 546 | 20 708 |
Total des amortissements | -14 671 | -14 048 | -13 698 |
18
- Variations des immobilisations corporelles :
En K€ | Brut | Amortissements | Net | |||
et provisions | ||||||
Au 31 décembre 2019 | 20 546 | -14 048 | 6 498 | |||
Dont terrains et constructions CB ou IFRS 16 | 3 896 | -1 696 | 2 200 | |||
Dont installations techniques IFRS 16 | 11 | -5 | 5 | |||
Dont autres immobilisations corporelles IFRS 16 | 578 | -230 | 348 | |||
dont Immobilisations corporelles IFRS 16 | 4 485 | -1 931 | 2 554 | |||
Augmentations : | 200 | -630 | -430 | |||
Dont terrains et constructions | 0 | -177 | -177 | |||
Dont terrains et constructions IFRS 16 | 12 | -198 | -186 | |||
Dont installations techniques | 22 | -77 | -55 | |||
Dont installations techniques IFRS 16 | -3 | -3 | ||||
Dont autres immobilisations corporelles | 10 | -40 | -31 | |||
Dont autres immobilisations corporelles IFRS 16 | 156 | -134 | 22 | |||
Diminutions : | 2 | -2 | 0 | |||
Dont terrains et constructions | 2 | -2 | 0 | |||
Dont installations techniques | 0 | |||||
Dont autres immobilisations corporelles | 0 | |||||
Dont autres immobilisations corporelles IFRS 16 | 0 | |||||
Variation de périmètre | -4 | 5 | ||||
Au 30 juin 2020 | 20 739 | -14 671 | 6 068 |
- Détail des sorties d'immobilisations corporelles par segments (IFRS 8) :
En K€ | Digital Broadband | Home Digital Life | Corporate | Total | |
Valeurs brutes | 2 | 2 | |||
Amortissements et provisions | -2 | -2 | |||
Valeurs comptables nettes des sorties | 0 | 0 | 0 | 0 | |
d'immobilisations corporelles | |||||
Note 3 - Titres mis en équivalence
La société Netinovo Technologies Limited (Netinovo) est une structure issue d'un contrat de joint- venture conclu en mai 2008 entre la société Hong Kong Treasure Investment Limited et la société LEA Asia Ltd. La détention par ces deux sociétés est égalitaire (50 % - 50 %). Netinovo constitue au regard des critères émanant des normes comptables internationales une coentreprise. Netinovo détient à 100 % une filiale, usine basée à Shenzhen (Chine) et produisant des produits liés au pôle Digital Broadband.
Ce sous-groupe (holding + usine) a été intégré dans le périmètre au cours de l'exercice 2016 car les flux économiques avec ce partenaire sont devenus significatifs de même que les résultats du sous- groupe.
Etant une coentreprise, le sous-groupe Netinovo a été intégré selon la méthode de la mise en équivalence.
La mise en équivalence du sous-groupe Netinovo a les impacts suivants sur les comptes consolidés
au 30 juin 2020 (en K€) : | |||
Titres mis en équivalence | 478 | Réserves groupe | 281 |
Résultat groupe | 197 |
Note 4 - Immobilisations financières et autres actifs financiers
Les participations et les autres titres immobilisés sont présentés pour leur coût d'achat. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée pour la différence.
19
- Décomposition des actifs financiers :
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Titres de participation | 1 | 1 | 1 |
Provisions pour dépréciation | |||
Valeurs nettes des titres de participation | 1 | 1 | 1 |
Autres immobilisations financières | 4 057 | 4 024 | 4 556 |
Provisions pour dépréciation | -88 | -16 | -36 |
Valeurs nettes des autres immobilisations financières | 3 969 | 4 007 | 4 520 |
Total des immobilisations financières brutes | 4 058 | 4 025 | 4 557 |
Total des provisions pour dépréciation | -88 | -16 | -36 |
Valeurs nettes des actifs financiers | 3 970 | 4 008 | 4 521 |
Les autres immobilisations financières correspondent aux dépôts et cautionnements versés (0.2 M€), à un prêt salarié (7 K€ nets) et à des EMTN pour 3.5 M€ et à des SICAV et FCP pour 0,3 M€.
- Variations des actifs financiers :
Provisions | |||
En K€ | Brut | pour | Net |
dépréciation | |||
Au 31 décembre 2019 | 4 025 | -16 | 4 008 |
Augmentations : | 42 | -72 | -30 |
Dont Titres de participation | 0 | ||
Dont Autres immobilisations financières | 42 | -72 | -30 |
Diminutions : | 9 | 0 | 9 |
Dont Titres de participation | 0 | ||
Dont Autres immobilisations financières | 9 | 9 | |
Variation de périmètre | 0 | ||
Au 30 juin 2020 | 4 058 | -88 | 3 970 |
Note 5 - Stocks
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||
Stocks | 8 473 | 9 833 | |||
8 432 | |||||
Provisions pour dépréciation | -2 096 | -2 315 | -2 203 | ||
Valeurs nettes des stocks | 6 336 | 6 158 | 7 630 |
- Variations des stocks :
En K€ | Brut | Provisions pour | Net |
dépréciation | |||
Au 31 décembre 2019 | 8 473 | -2 315 | 6 158 |
Augmentations | 220 | 220 | |
Diminutions | -41 | -41 | |
Ecart de conversion | 0 | 0 | |
Variation de périmètre | 0 | ||
Au 30 juin 2020 | 8 432 | -2 096 | 6 336 |
- Provisions pour dépréciation des stocks par segments (IFRS 8) :
En K€ | Digital Broadband | Home Digital Life | Industrie | Corporate | Total |
Provisions pour dépréciation des stocks au 31/12/2019 | 591 | 1 696 | 28 | 2 315 | |
Dotations | 8 | 92 | 6 | 0 | 105 |
Reprise | -320 | -5 | 0 | -325 | |
Variation de périmètre | 0 | ||||
Provisions pour dépréciation des stocks au 30/06/2020 | 278 | 1 788 | 29 | 0 | 2 095 |
20
Note 6 - Créances clients
Il n'existe pas de créance dont l'échéance est à plus de 1 an.
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Clients et comptes rattachés | 8 291 | 10 644 | 9 128 |
Provisions pour dépréciation | -855 | -850 | -855 |
Valeurs nettes des créances clients | 7 437 | 9 794 | 8 274 |
Conformément aux règles groupe, les échantillons et les créances contentieuses sont provisionnés
- 100%. Les créances litigieuses sont provisionnées à 50% lorsque le retard est supérieur à 4 mois et à 100% lorsque le retard non expliqué excède 6 mois. La provision sur les créances clients et comptes rattachés est de 855 K€ au 30 juin 2020.
Balance âgée clients pour les créances échues non provisionnées :
Antérieur | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Total | |||||
En K€ | < 30 j | > 30 j | > 60 j | > 90 j | |||||||
Créances clients | |||||||||||
échues non | -4 | 1 | 1 | 5 | 2 624 | 335 | 309 | 312 | 359 | 3 941 | |
provisionnées | |||||||||||
Créances clients | 523 | ||||||||||
provisionnées | |||||||||||
Créances clients | 3 827 | ||||||||||
non échuées | |||||||||||
Total | 8 291 |
Note 7 - Autres créances et comptes de régularisation
Il n'existe pas de créance dont l'échéance est à plus de 1 an.
Valeurs nettes (K€) | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Avances et acomptes versés | 324 | 19 | 59 |
Créances sociales et sur le personnel | 13 | 15 | 12 |
Créances sur l'Etat | 1 219 | 1 836 | 2 091 |
Autres Créances (1) | 95 | 550 | 44 |
Impôts différés Actif | 25 | 21 | 25 |
Compte de régularisation | 283 | 152 | 176 |
Provisions pour dépréciation des créances | |||
Total | 1 959 | 2 593 | 2 406 |
(1) Les autres créances sont composées essentiellement des débiteurs divers.
Note 8 - Trésorerie et autres éléments financiers courants
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Valeurs mobilières de placement (VMP) | 8 516 | 8 538 | 9 216 |
Provisions pour dépréciation des VMP | |||
Disponibilités | 8 408 | 3 390 | 3 444 |
Concours bancaires courants | -310 | -788 | -1 588 |
Total net | 16 613 | 11 140 | 11 071 |
Les VMP sont constituées de 8 516 K€ de contrats de dépôts négociables et à terme après prise en compte des intérêts courus.
Les dépôts à terme sont garantis avec une rémunération évoluant par palier en fonction de la date de sortie. Ce sont des équivalents de trésorerie car ce sont des placements à court terme. De plus, ces contrats sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie puisque les conditions de remboursement anticipé sont décrites dans les contrats.
21
Rapprochement de données du tableau de flux de trésorerie avec les données bilantielles et du compte de résultat :
- Variations nettes aux provisions et amortissements Dotations nettes aux amortissements d'exploitation Dotations nettes aux provisions d'exploitation Dotations nettes non courantes
Dotations nettes aux provisions financières Dépréciations des Écarts d'acquisition (LEA + VECTOR) Actions gratuites: impact IFRS 2
Dotations prov clients en var BFR
Autres éléments individuellement non significatif Divers - Stocks
Stocks 30/06/2020 nets Stocks 31/12/2019 nets écarts de conversion
(3) Clients
clients et comptes rattachés 30/06/2020 nets clients et comptes rattachés 31/12/2019 nets autres créances 30/06/2020 nettes
autres créances 31/12/2019 nettes variation IS
reclassement divers
écarts de conversion
(4) Fournisseurs
fournisseurs et comptes rattachés 30/06/2020 fournisseurs et comptes rattachés 31/12/2019 autres dettes d'exploitation 30/06/2020 autres dettes d'exploitation 31/12/2019 variation IS
variation subvention à réintégre élimination compte-courant ILYATOUT instruments financiers
reclassement écarts de conversion
- Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations immobilisations incorporelles (note 3.5.3.1) immobilisations incorporelles (note 3.5.3.1) immobilisations corporelles (note 3.5.3.2)
955
6
64
116
8 470
-20 0 -20
9 590
-6 336 6 158 1
-177
-7 437
- 794 -1 966
- 593 -760-65
-12
- 147
- 416 -2 980
- 862 -5 205
-18
-9
19
52
138
-273-1-32
-306
(6) cf tableau de variations des capitaux propres (partie 4) | |
(7) Variations de périmètres | Néant |
(8) Emprunts | |
emprunts long terme 30/06/2020 | 0 |
emprunts long terme 31/12/2019 | -83 |
emprunts court terme 30/06/2020 | 3705 |
emprunts court terme 31/12/2019 | -573 |
remboursements IFRS 16 | -305 |
2744 | |
Remboursement d'emprunt | -550 |
Nouveaux emprunts | 3 294 |
2 744 |
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Note 9 - Capital social
Le capital social de HF COMPANY est divisé en 3 341 263 actions de 0,5 € chacune soit 1 670 631,50 €.
Note 10 - Dettes financières
Les dettes non courantes comprennent un PGE obtenu en France pour 3 M€ et également des prêts bancaires garantis par l'Etat en Espagne par LOM pour 294 K€.
En K€ | 30/06/2020 | moins | Entre 1 an et | + 5 ans | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||
d'1 an | 5 ans | |||||||
OBSAAR | 0 | 0 | 0 | |||||
Emprunts auprès des établissements de crédit | 3 294 | 3 294 | 83 | 807 | ||||
Autres dettes financières | 89 | 89 | ||||||
Dettes financières locatives | 614 | 614 | 766 | 1 494 | ||||
ICNE | 0 | 0 | 0 | |||||
Dettes financières non courantes | 3 907 | 3 294 | 614 | 0 | 938 | 2 390 | ||
Concours bancaires courants | 310 | 310 | 788 | 1 588 | ||||
Dettes financières locatives | 524 | 524 | 518 | 0 | ||||
Effets escomptés non échus | 0 | 0 | ||||||
Emprunts auprès des établissements de crédit | 419 | 419 | 484 | 0 | ||||
Dettes financières courantes | 1 254 | 1 254 | 1 790 | 1 588 | ||||
Endettement du groupe | 5 161 | 4 548 | 614 | 0 | 2 728 | 3 978 |
Note 11 - Impôts différés actifs et passifs
- Ventilation de l'impôt différé par grande nature :
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Impôts différés actifs | 25 | 21 | 25 |
Impôts différés passifs | -1 046 | -1 076 | -1 117 |
Impôts différés nets | -1 021 | -1 055 | -1 093 |
- Ventilation de l'impôt différé par poste :
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Décalage fiscal et report déficitaire | 59 | 55 | 2 |
Activation frais Recherche & Développement | -359 | -389 | -419 |
Crédit bail | -117 | -110 | -81 |
Profit sur stock | 12 | 8 | 11 |
Provisions internes et autres provisions | -322 | -310 | -290 |
ID liés à des acquisitions de sociétés antérieures | -295 | -309 | -316 |
ID liés aux mouvements de périmètre | |||
Total | -1 021 | -1 055 | -1 093 |
L'impôt différé a été déterminé selon la méthode du report variable. Les écarts temporaires entre le résultat comptable et le résultat fiscal sont traduits dans les comptes.
Les taux retenus sont les suivants :
- 28 % pour les ID sur la France
Nous n'avons pas retenu la contribution sociale additionnelle de 3,3% dans la mesure où il existe une franchise d'application de 763 K€ d'IS. Son application n'est donc pas certaine. L'impact de cette position est une minoration de 34 K€ du poste impôts différés.
- 36% pour les ID sur l'Italie
- 35% pour les ID sur l'Espagne
- 16,5% pour les ID sur LEA Asia
En pratique, il n'y a pas d'ID constatés sur nos filiales étrangères.
De même, lorsque les déficits fiscaux sont considérés comme récupérables dans un proche avenir, ils sont constatés dans les comptes consolidés à l'actif. Au 30 juin 2020 aucun déficit n'est activé.
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Note 12 - Provisions pour risques et charges
Reprise de | Reprise de | Variation du | ||||||
l'exercice | ||||||||
Dotations de | l'exercice | périmètre ou | ||||||
(En K€) | 31/12/2019 | (provision | 30/06/2020 | |||||
l'exercice | (provision | non | autres | |||||
consommée) | mouvements | |||||||
consommée) | ||||||||
Provisions pour litiges | 0 | 0 | ||||||
Provisions pour risques | 448 | -9 | 439 | |||||
Provisions IDR | 289 | 289 | ||||||
Total Provision pour risques et charges non | 737 | 0 | -9 | 0 | 0 | 728 | ||
courantes | ||||||||
Provisions pour garantie clients | 32 | -5 | 27 | |||||
Total Provision sur garanties clients passifs | 32 | 0 | -5 | 0 | 0 | 27 | ||
courants | ||||||||
Total provisions courantes et non courantes | 769 | 0 | -14 | 0 | 0 | 755 | ||
Impact capitaux propres (K€) : | ||||||||
Impact compte de résultat (K€) : | ||||||||
Provisions courantes | 0 | -5 | ||||||
Provisions non courantes | 0 | -9 |
Les provisions pour litiges sont comptabilisées à hauteur des assignations éventuelles, dans la mesure où il existe une possibilité que le litige ait une issue défavorable. Quand la position du groupe est jugée satisfaisante sur le plan juridique, après analyse de nos conseils, aucune provision n'est constituée.
La garantie clients correspond au coût du service après-vente susceptible d'être engagé pendant la période de garantie du matériel commercialisé. Elle est déterminée sur la base des statistiques de retours et de coût du SAV de l'année pondérée de l'évolution du volume d'activité. Dans les sociétés sans SAV, la provision couvre la perte de marge sur les retours prévus postérieurement à la clôture.
Les provisions pour risques correspondent à des éléments clairement identifiés avec une forte probabilité de sortie de ressources sans contrepartie au moment de la clôture des comptes, mais dont le montant et l'échéance ne peuvent être fixés.
La provision pour indemnité de départ en retraite n'a pas été réactualisée au 30 juin 2020 compte tenu de son caractère non significatif.
- Détail des provisions pour litiges par segments (IFRS 8) :
en K€ | Digital Broadband | Home Digital Life | Industrie | Corporate | TOTAL |
Provision pour litiges au 31/12/2019 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Dotations | 0 | ||||
Reprises | 0 | ||||
Variation de périmètre | 0 | ||||
Provision pour litiges au 30/06/2020 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Provision pour risques au 31/12/2019 | 431 | 17 | 0 | 0 | 448 |
Dotations | 0 | ||||
Reprises | -9 | -9 | |||
Variation de périmètre | 0 | ||||
Provision pour risques au 30/06/2020 | 431 | 8 | 0 | 0 | 439 |
Provision IDR au 31/12/2019 | 181 | 114 | -2 | 24 | 289 |
Dotations | 0 | ||||
Reprises | 0 | ||||
Variation de périmètre | 0 | ||||
Provision IDR au 30/06/2020 | 181 | 114 | -2 | 24 | 289 |
Provision Garantie Clients au 31/12/2019 | 0 | 32 | 0 | 0 | 32 |
Dotations | 0 | ||||
Reprises | -5 | -5 | |||
Variation de périmètre | 0 | ||||
Provision Garantie Clients au 30/06/2020 | 0 | 27 | 0 | 0 | 27 |
24
Note 13 - Fournisseurs et autres dettes
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Fournisseurs et comptes rattachés | 3 416 | 2 980 | 3 420 |
Dettes fiscales et sociales | 2 594 | 2 211 | 2 717 |
Clients créditeurs | 2 212 | 2 889 | 1 991 |
Autres dettes | 57 | 96 | 111 |
Subventions | 274 | 283 | 292 |
Les dettes relatives aux remises arrière sont provisionnées au bilan en fonction des bases calculées. Ces provisions sont maintenues au passif du bilan tant que la dette reste exigible.
Le compte de subventions correspond principalement au traitement de la subvention accordée par les pouvoirs publics pour les locaux de Metronic financés en Crédit-Bail (fin du contrat de crédit- bail en avril 2016).
Note 14 - Autres actifs et passifs financiers courants
Autres actifs ou passifs financiers courants correspondant à la juste valeur des opérations de couverture :
En K€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |
Instruments financiers actifs | 13 | |||
7 | ||||
Instruments financiers passifs | 0 | 9 | ||
Actifs financiers par catégorie | Prêts / | Juste Valeur / | Juste valeur / | Total |
Créances | résultat | CP | ||
Valeurs nettes en K€ | ||||
Immobilisations financières | 120 | 437 | 3 500 | 4 057 |
Participations non consolidées | 1 | 1 | ||
Total actifs financiers non courants | 120 | 438 | 3 500 | 4 058 |
Clients et comptes rattachés | 7 437 | 7 437 | ||
Autres créances (1) | 1 651 | 1 651 | ||
Valeurs mobilières de placements | 8 516 | 8 516 | ||
Disponibilités | 8 408 | 8 408 | ||
Instruments financiers | 7 | 7 | ||
Total actifs financiers courants | 9 088 | 16 924 | 7 | 26 018 |
TOTAL ACTIFS FINANCIERS | 9 208 | 17 362 | 3 507 | 30 076 |
- Autres créances : hors comptes de régularisation et IDA.
Passifs financiers par catégorie | Dettes | Coût amorti | Juste Valeur / | Juste | Total |
résultat | valeur / CP | ||||
Valeurs en K€ | |||||
Emprunt obligataires (1) | 0 | 0 | |||
Emprunt crédit-bail(1) | 614 | 614 | |||
Emprunts bancaires (1) | 3 713 | 3 713 | |||
Autres dettes financières | |||||
Total passifs financiers non courants | 0 | 4 327 | 0 | 0 | 4 327 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 3 416 | 3 416 | |||
Autres dettes | 4 862 | 4 862 | |||
Concours bancaires courants | 310 | 310 | |||
Effets escomptés non échus | 0 | 0 | |||
Instruments financiers | 0 | 0 | |||
Total passifs financiers courants | 8 589 | 0 | 0 | 0 | 8 589 |
TOTAL PASSIFS FINANCIERS | 8 589 | 4 327 | 0 | 0 | 12 916 |
- hors ICNE.
25
Note 15 - Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires du Groupe provient en quasi-totalité de la vente de produits auprès de distributeurs généralistes ou spécialistes dont les 6 premiers représentent sur le 1er semestre 2020 près de 54 % du chiffre d'affaires consolidé. Le Groupe estime qu'aucun autre client ne présente plus de 5 % du chiffre d'affaires consolidé.
Les contrats avec les clients sont signés pour une durée supérieure à un an et sans engagement de volume (contrat cadre) et font l'objet d'avenants. En règle générale, il n'existe dans ces contrats qu'une obligation de performance unique consistant à vendre et livrer des produits au client (la vente et la livraison n'étant pas des obligations de performance distinctes dans le cadre du contrat).
La comptabilisation du chiffre d'affaires est généralement effectuée à une date donnée, correspondant à la date à laquelle le contrôle de l'actif (produits) est transféré au client, soit généralement à la date d'expédition dans le cas des ventes de produits.
Les contrats avec les clients du pôle Home Digital Life incluent généralement des paiements variables en leur faveur, principalement des remises et ristournes différées, et dans une très faible mesure des retours commerciaux. Ces paiements variables faits aux clients sont estimés pour leur montant le plus probable et comptabilisés au moment de la comptabilisation du chiffre d'affaires, de telle sorte qu'ils ne donneront pas lieu à des ajustements ultérieurs significativement défavorables. Les paiements variables faits aux clients sont comptabilisés en diminution du chiffre d'affaires.
Le chiffre d'affaires du Groupe s'établit à 12.2 M€ au premier semestre 2020, en recul de 21.8 % par rapport au premier semestre 2019 du fait du repli de l'activité du pôle Haut débit et de la période de confinement due à la crise sanitaire.
Note 16 - Résultat opérationnel courant
Le résultat opérationnel courant, de - 889 K€, inclut les autres produits et charges pour -18 K€. Ces autres produits et charges se décomposent entre les autres produits courants pour 37 K€, les charges courantes pour 197 K€ et des subventions d'exploitation pour 1 K€.
- Détail des autres produits et charges courants :
30/06/2020 | Produits | Charges | Total |
Apurement comptes fournisseurs et clients | 17 | 30 | |
Subventions d'exploitation reçues | 1 | ||
Créances irrécouvrables | |||
Autres produits et charges | 1 | 7 | |
dont apurement latents (royalties) | |||
Total | 19 | 37 | -18 |
31/12/2019 | Produits | Charges | Total |
Apurement comptes fournisseurs et clients | 24 | 2 | |
Subventions d'exploitation reçues | 11 | ||
Créances irrécouvrables | 27 | ||
Autres produits et charges | 8 | 14 | |
dont apurement latents (royalties) | |||
Total | 43 | 43 | 0 |
30/06/2019 | Produits | Charges | Total |
Apurement comptes fournisseurs et clients | 16 | 1 | |
Subventions d'exploitation reçues | 5 | ||
Créances irrécouvrables | 7 | ||
Autres produits et charges | 4 | 9 | |
dont apurement latents (royalties) | |||
Total | 25 | 17 | 9 |
26
- Subventions publiques reçues :
Le groupe HF COMPANY a reçu une subvention de 1.4 K€ au cours du 1er semestre 2020 de la part de l'AGEFIPH.
Note 17 - Résultat opérationnel et résultat non courant
Le résultat opérationnel non courant au 30 juin 2020 est de - 8 548 K€, et concerne essentiellement la provision pour dépréciation du goodwill de LEA Networks et de Vector pour 8 470 K€ ainsi que des indemnités de restructuration pour 47 K€.
- Détail des autres produits et charges non courants :
En K€ | Comptes | Comptes | Comptes | ||||||
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |||||||
Litiges et transactions | -47 | -343 | -149 | ||||||
Résultat de cession d'éléments d'actif | 2 | -6 | -4 | ||||||
Dépréciations des Ecarts d'Acquisitions | -8 470 | ||||||||
Autres produits et charges non courants | -33 | 44 | 36 | ||||||
Total | -8 548 | -304 | -117 | ||||||
30/06/2020 | Produits | Charges | Total | 31/12/2019 | |||||
Provisions retraites | 0 | 41 | |||||||
Dotation amortissements complémentaire projets | |||||||||
R&D sortis (1) | 64 | -64 | 0 | ||||||
Provisions litiges prudhommal | 0 | 0 | |||||||
Provisions litiges fournisseurs | 0 | -34 | |||||||
Dotations nettes non courantes | 0 | 64 | -64 | 7 | |||||
Produit de cession d'éléments d'actifs | 2 | 2 | -6 | ||||||
Litiges | 0 | -17 | |||||||
dont agents commerciaux | |||||||||
dont litiges divers | |||||||||
Transactions / Licenciements | 47 | -47 | -309 | ||||||
Retraitement IFRS | 9 | 9 | 17 | ||||||
dont crédit-bail | 9 | ||||||||
Divers autres produits et charges | 22 | 0 | 22 | 3 | |||||
Autres produits et charges non courants | 42 | 47 | -14 | -311 | |||||
Dépréciation écart d'acquisition | 8 470 | -8 470 | 0 | ||||||
Total | 42 | 8 581 | -8 548 | -304 |
- passage en charges des montants de R&D préalablement activés sur des projets abandonnés au cours de l'exercice. Au 30/06/2020, 64 K€ ont été comptabilisés en charges à la suite de l'abandon de projets R&D préalablement activés.
27
Note 18 - Coût de l'endettement financier net et Résultat financier
En K€ | Comptes | Comptes | Comptes |
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |
Résultat de cession d'équivalents de trésorerie | 11 | 51 | 17 |
. Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 11 | 51 | 17 |
Charges d'intérêt sur opérations de financement | -18 | -41 | -20 |
. Coût de l'endettement financier brut | -18 | -41 | -20 |
Coût de l'endettement financier net | -7 | 10 | -3 |
Autres produits financiers | 24 | 1 427 | 675 |
. Produits financiers | 24 | 1 427 | 675 |
Dépréciation de titres non consolidés | |||
Autres charges financières | -109 | -1 185 | -507 |
. Charges financières | -109 | -1 185 | -507 |
Autres produits et charges financiers | -86 | 241 | 168 |
Résultat financier net | -92 | 251 | 165 |
(1) Les autres produits et charges financières concernent essentiellement les intérêts pour EMTN pour 24 K€
Note 19 - Charge d'impôt
L'impôt enregistré en résultat s'analyse comme suit :
En K€ | Comptes | Comptes | Comptes | ||
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |||
Résultat opérationnel courant | -215 | -117 | |||
-11 | |||||
Eléments non courants | -102 | -46 | -12 | ||
Financier | -1 | 38 | 18 | ||
Impôt exigible | -113 | -223 | -112 | ||
Impôt différé | -55 | -127 | -104 | ||
Total | -168 | -350 | -216 |
L'économie fiscale réalisée par le régime d'intégration fiscale mis en place pour les filiales françaises du groupe s'élève sur l'exercice à 60 K€.
Note 20 - Attribution d'actions gratuites
Attributions gratuites d'actions n'ayant pas fait l'objet d'une attribution définitive au 30 juin 2020
Désignation du | Date de | Date de | Nombre | Nature des | Date de | Valeur de |
plan | l'autorisation de | l'attribution par | d'actions | actions à | l'attribution | l'action |
l'Assemblée | le conseil | attribuées | attribuer : | effective* | ||
nouvelles ou | ||||||
existantes | ||||||
Aucun plan d'attribution d'actions gratuites n'a été voté à la date de publication de ce rapport financier.
Note 21 - Les engagements hors bilan
Les couvertures mises en place par HF COMPANY pour prémunir ses filiales contre une évolution défavorable des devises ont conduit au 30 juin 2020 à l'achat à terme USD contre EUR pour un montant nominal de 5 530 K$. Le groupe n'utilise plus de couverture de taux au 30 juin 2020.
28
Note 22 - Transactions entre parties liées
- Créances et dettes relatives aux parties liées (Bilan) :
En K€ | Comptes | Comptes | Comptes | ||||||||
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | |||||||||
Société | Filiales | Total | Société | Filiales | Total | Société mère | Filiales | Total | |||
mère | mère | ||||||||||
Actif : | |||||||||||
Immobilisations financières | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 | 13 | |||||
Stocks | |||||||||||
Créances clients et comptes rattachés | 271 | 371 | 642 | 442 | 359 | 800 | 450 | 543 | 993 | ||
Comptes courants actifs | 2 731 | 6 642 | 9 373 | 1 178 | 6 201 | 7 379 | 1 195 | 6 580 | 7 776 | ||
Passif : | |||||||||||
Dettes financières diverses | 13 | 0 | 13 | 13 | 13 | 13 | 0 | 13 | |||
Dettes fournisseurs | 1 | 1 006 | 1 007 | 0 | 1 181 | 1 181 | 80 | 1 293 | 1 373 | ||
Comptes courants passifs | 4 249 | 4 759 | 9 008 | 4 297 | 2 701 | 6 998 | 4 491 | 2 904 | 7 395 | ||
Autres dettes |
- Transactions relatives aux parties liées (Compte de résultat) :
En K€ | Comptes | Comptes | Comptes | |||||||||||||||
30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 | ||||||||||||||||
Société | Filiales | Total | Société | Filiales | Total | Société mère | Filiales | Total | ||||||||||
mère | mère | |||||||||||||||||
Chiffre d'affaires et autres produits | 636 | 702 | 1 338 | 1093 | 2 214 | 3 306 | 698 | 846 | 1 544 | |||||||||
Coûts d'approvisionnement | -646 | -646 | -1 377 | -1 377 | -635 | -635 | ||||||||||||
Autres charges d'exploitation | -3 | -633 | -637 | -5 | -1 490 | -1 496 | -1 | -708 | -709 | |||||||||
Charges de personnel | -56 | -56 | -433 | -433 | -201 | -201 | ||||||||||||
Dotations aux amortissements et provisions | 0 | 0 | ||||||||||||||||
Produits et charges financiers | -4 | 4 | -8 | 8 | -4 | 4 | ||||||||||||
Produits et charges exceptionnels |
Note 23 - Effectifs
Les effectifs au 30 juin 2020 sont :
Catégories | Femmes | Hommes | Total | |||||
CDD | CDI | CDD | CDI | CDD | CDI | Toutes | ||
Cadres & assimilés | 0 | 9 | 0 | 37 | 0 | 46 | 46 | |
Employés | 9 | 33 | 1 | 43 | 10 | 76 | 86 | |
Contrat de qualification | 1 | 0 | 3 | 0 | 4 | 0 | 4 | |
Total | 10 | 42 | 4 | 80 | 14 | 122 | 136 |
Note 24 - Informations par secteurs d'activités et par zone géographique
La norme IFRS 8 se substitue à la norme IAS 14 depuis le 1er janvier 2009. Pour le Groupe HF COMPANY, l'information sectorielle est axée sur les informations financières présentées périodiquement aux organes de décision du Groupe, à savoir la distinction entre les marchés Home Digital Life, Digital Broadband, l'Industrie et l'activité Corporate.
-
L'activité Digital Broadband : ce métier inclut les activités Réseaux Haut-Débit, CPL et
Industrie. Elle regroupe les sociétés suivantes : LEA, LEA ASIA, LEA SHENZEN, LEA SURGE TEK, LAN - L'activité Home Digital Life : ce métier comprend les métiers Réception TV / Multimédia ainsi que les quelques éléments non significatifs de la Confortique restant dans les filiales non cédées. Elle regroupe les sociétés suivantes : METRONIC, METRONIC Italie, METRONIC Espagne.
- L'activité Industrie : elle comprend le métier d'emboutissage, tôlerie et concerne la société Vector Industrie.
- L'activité Corporate, correspond à l'activité de la Holding : HF COMPANY SA.
Les opérations présentées ci-après sont obtenues après élimination des opérations intragroupes.
29
- Segments présentés issu de notre système d'information interne :
Au 30 juin 2020 en K€ | Digital | Home | Industrie | Corporate | TOTAL | ||
Broadband | Digital Life | ||||||
Chiffre d'affaires brut | 1 939 | 9 817 | 1 044 | 375 | 13 176 | ||
- Chiffre d'affaires intragroupe | -76 | -554 | -2 | -375 | -1 007 | ||
= Chiffre d'affaires externe | 1 864 | 9 263 | 1 042 | 0 | 12 169 | ||
dont | |||||||
Chiffre d'affaires France | 72 | 6 597 | 990 | 7 659 | |||
Chiffre d'affaires Europe | 582 | 2 594 | 52 | 3 228 | |||
Chiffre d'affaires Asie - Océanie | 665 | 665 | |||||
Chiffre d'affaires Afrique - Moyen Orient | 29 | 72 | 101 | ||||
Chiffre d'affaires Amérique | 516 | 516 | |||||
Chiffre d'affaires par zone géographique | 1 864 | 9 263 | 1 042 | 0 | 12 169 | ||
Coûts des achats | -893 | -5 723 | -521 | 9 | -7 128 | ||
Frais de structure | -1 322 | -3 086 | -555 | -512 | -5 475 | ||
Excédent Brut d'Exploitation | -351 | 454 | -34 | -503 | -434 | ||
Amortissements d'exploitation | -35 | -38 | -50 | -332 | -455 | ||
Provisions d'exploitation | -6 | -6 | |||||
Autres produits et charges courants | -22 | 13 | -7 | -16 | |||
Résultat non courant | -18 | -74 | 18 | 0 | -74 | ||
Résultat opérationnel | -432 | 355 | -66 | -842 | -985 | ||
Produits d'intérêts | 6 | 2 | 0 | 247 | 255 | ||
Charges d'intérêts | -1 | -7 | -330 | -337 | |||
Autres produits et charges financières | 0 | ||||||
Charge d'impôt | 114 | -60 | 60 | 113 | |||
Prestation Holding Groupe | -205 | 205 | 0 | ||||
Résultat net | -313 | 85 | -66 | -660 | -954 |
30
Au 31 décembre 2019 en K€ | Digital | Home | Industrie | Corporate | TOTAL | |||
Broadband | Digital Life | |||||||
Chiffre d'affaires brut | 8 286 | 23 997 | 1 339 | 1 092 | 34 714 | |||
- Chiffre d'affaires intragroupe | -55 | -1 236 | -133 | -1 092 | -2 516 | |||
= Chiffre d'affaires externe | 8 231 | 22 761 | 1 206 | 0 | 32 198 | |||
dont | ||||||||
Chiffre d'affaires France | 540 | 15 841 | 1 205 | 17 586 | ||||
Chiffre d'affaires Europe | 3 293 | 6 777 | 1 | 10 071 | ||||
Chiffre d'affaires Asie - Océanie | 1 900 | 1 900 | ||||||
Chiffre d'affaires Afrique - Moyen Orient | 16 | 143 | 158 | |||||
Chiffre d'affaires Amérique | 2 484 | 2 484 | ||||||
Chiffre d'affaires par zone géographique | 8 232 | 22 761 | 1 206 | 0 | 32 198 | |||
Coûts des achats | -4 886 | -14 428 | -642 | 11 | -19 945 | |||
Frais de structure | -2 949 | -7 251 | -1 231 | -1 331 | -12 762 | |||
Excédent Brut d'Exploitation | 397 | 1 082 | -667 | -1 320 | -509 | |||
Amortissements d'exploitation | -89 | -63 | -103 | -664 | -919 | |||
Provisions d'exploitation | -3 | -24 | 28 | 55 | 56 | |||
Autres produits et charges courants | 1 | 15 | 0 | -9 | 7 | |||
Résultat non courant | -137 | -133 | -161 | -59 | -491 | |||
Résultat opérationnel | 169 | 876 | -903 | -1 997 | -1 856 | |||
Produits d'intérêts | 19 | 4 | 1 | 3 | 27 | |||
Charges d'intérêts | 0 | -12 | -17 | -28 | ||||
Autres produits et charges financières | 13 | 0 | 427 | 440 | ||||
Charge d'impôt | 185 | -168 | 206 | 223 | ||||
Prestation Holding Groupe | -158 | -595 | 753 | 0 | ||||
Résultat net | 227 | 105 | -902 | -625 | -1 194 | |||
Au 30 juin 2019 en K€ | Digital | Home Digital | Industrie | Corporate | TOTAL | |||
Broadband | Life | |||||||
Chiffre d'affaires brut | 4 765 | 10 919 | 536 | 476 | 16 696 | |||
- Chiffre d'affaires intragroupe | -22 | -579 | -53 | -476 | -1 130 | |||
= Chiffre d'affaires externe | 4 743 | 10 340 | 483 | 0 | 15 566 | |||
dont | ||||||||
Chiffre d'affaires France | 281 | 7 220 | 483 | 7 984 | ||||
Chiffre d'affaires Europe | 2 048 | 3 054 | 0 | 5 102 | ||||
Chiffre d'affaires Asie - Océanie | 937 | 937 | ||||||
Chiffre d'affaires Afrique - Moyen Orient | 0 | 65 | 65 | |||||
Chiffre d'affaires Amérique | 1 478 | 1 478 | ||||||
Chiffre d'affaires par zone géographique | 4 744 | 10 339 | 483 | 0 | 15 566 | |||
Coûts des achats | -3 006 | -6 305 | -270 | 2 | -9 579 | |||
Frais de structure | -1 556 | -3 670 | -696 | -693 | -6 615 | |||
Excédent Brut d'Exploitation | 182 | 364 | -483 | -691 | -628 | |||
Amortissements d'exploitation | -46 | -29 | -50 | -333 | -458 | |||
Provisions d'exploitation | 12 | 18 | 29 | 59 | ||||
Autres produits et charges courants | -1 | 15 | 0 | -7 | 7 | |||
Résultat non courant | 2 | -86 | -122 | -206 | ||||
Résultat opérationnel | 148 | 282 | -625 | -1 031 | -1 226 | |||
Produits d'intérêts | 3 | 0 | 1 | 2 | 6 | |||
Charges d'intérêts | 0 | -4 | -9 | -13 | ||||
Autres produits et charges financières | 2 | 2 | 384 | 387 | ||||
Charge d'impôt | 96 | -54 | 69 | 111 | ||||
Prestation Holding Groupe | -78 | -228 | 306 | 0 | ||||
Résultat net | 171 | -2 | -625 | -279 | -735 |
31
- Réconciliation avec les données Groupe :
Les écarts existants entre les données issues de notre système d'information interne et les données consolidées correspondent essentiellement aux retraitements de consolidation (Crédit-bail, frais de recherche et développement, ...) ainsi qu'aux éliminations intragroupes.
en K€ | 30/0 6/2020 | 31/12/2019 | |
Données présentées : | EBE | -434 | -509 |
Retraitements : | Intragroupes | 6 | |
instruments financiers et écarts de conversion | 2 | -20 | |
marge interne sur stock | -12 | 3 | |
Frais de Recherche et Développement | 273 | 526 | |
Actions gratuites | -5 | ||
IFRS 16 Contrats de locations activés | 312 | 494 | |
IFRIC 21 | -53 | ||
Données Groupe : | EBE | 89 | 495 |
Données présentées : | Amortissements d'exploitation | -455 | -919 |
Retraitements : | Frais de Recherche et Développement | -317 | -709 |
Crédit-bail | -38 | -75 | |
Ecart de réévaluation | -103 | -206 | |
Mali technique | 256 | 510 | |
IFRS 16 - contrats de locations activés | -297 | -531 | |
Données Groupe : | Dotations nettes aux amortissements | -954 | -1 930 |
d'exploitation Groupe | |||
Données présentées : | Provisions d'exploitation | -6 | 56 |
Retraitements : | Reclassement dotations nettes non courantes | -39 | |
Intragroupes | |||
Actions gratuites | |||
Données Groupe : | Dotations nettes aux provisions | -6 | 17 |
d'exploitation Groupe | |||
Données présentées : | Autres produits et charges courants | -16 | 7 |
Retraitements : | Elimination intragroupes | -4 | -8 |
Autres reclassements | 2 | ||
Données Groupe : | Autres produits et charges courants Groupe | -20 | 1 |
Données présentées : | Résultat non courant | -74 | -491 |
Retraitements : | Frais de Recherche et Développement | -64 | |
Crédit-bail | 9 | 17 | |
Prov Goodwill LEA/Vector | -8 470 | ||
Actions gratuites | 51 | ||
Reclassement dotations nettes non courantes | -13 | ||
Autres retraitements et Elimination Provisions | 52 | 130 | |
intragroupes | |||
impact liées aux activités abandonnées | |||
Données Groupe : | Résultat non courant Groupe | -8 548 | -306 |
Données présentées : | Résultat financier | -82 | 439 |
Retraitements : | Elimination provisions sur titres | ||
IFRS 9 | -4 | -215 | |
Autres retraitements | 43 | ||
Neutralisation résultat de fusion | |||
IFRS 16 - charges financières | -7 | -16 | |
Données Groupe : | Résultat financier Groupe | -93 | 251 |
Données présentées : | Charge d'impôt | 113 | 223 |
Retraitements : | Impôts différés | 55 | 127 |
Données Groupe : | Charge d'impôt Groupe | 168 | 350 |
Données présentées : | Résultat net | -954 | -1 194 |
Retraitements : | Impact des retraitements de consolidation | -8 209 | 74 |
Données Groupe : | Résultat net Groupe (avant minoritaires) | -9 163 | -1 120 |
32
Informations sectorielles relatives au bilan :
Au 30 juin 2020 en K€ | Corporate | Digital | Home Digital | Industrie | Total |
Broadband | Life | consolidé | |||
Actifs sectoriels nets non courants : | |||||
Goodwill | 41 | 1 567 | 1 043 | -41 | 2 610 |
Immobilisations incorporelles | 1 | 1 270 | 71 | 25 | 1 366 |
Immobilisations corporelles | 3 039 | 591 | 1 982 | 457 | 6 068 |
Immobilisations financières | 3 856 | 520 | 72 | 4 448 | |
Total Actifs nets non courants | 6 936 | 3 947 | 3 168 | 441 | 14 492 |
Actifs sectoriels nets courants : | |||||
Stocks | 627 | 5 353 | 355 | 6 336 | |
Créances d'exploitation | 54 | 1 248 | 6 916 | 469 | 8 687 |
Créances diverses | 433 | 152 | 87 | 18 | 691 |
Impôts différés actifs | 0 | 0 | 4 | 21 | 25 |
Instruments financiers | 0 | ||||
Trésorerie active | 12 159 | 1 496 | 3 026 | 244 | 16 924 |
Total Actifs sectoriels nets courants | 12 646 | 3 523 | 15 386 | 1 107 | 32 663 |
Passifs sectoriels nets non courants : | |||||
Provision pour risques et charges non courantes | 24 | 524 | 128 | 52 | 728 |
Subventions à réintégrer | 274 | 274 | |||
Impôts différés passifs | 621 | 316 | 110 | 0 | 1 046 |
Dettes financières non courantes | 45 | 303 | 254 | 10 | 614 |
Total Passifs sectoriels nets non courants | 691 | 1 144 | 766 | 62 | 2 662 |
Passifs sectoriels nets courants : | |||||
PRC courantes (Garantie clients) | 27 | 27 | |||
Dettes d'exploitation | 112 | 1 235 | 3 953 | 367 | 5 667 |
Dettes diverses | 0 | 60 | 2 498 | 54 | 2 612 |
Dettes financières courantes | 3 396 | 182 | 962 | 7 | 4 548 |
Instruments financiers | 0 | 0 | |||
Au 31 décembre 2019 en K€ | Corporate | Digital | Home Digital | Industrie | Total |
Broadband | Life | consolidé | |||
Actifs sectoriels nets non courants : | |||||
Goodwill | 41 | 9 455 | 1 043 | 541 | 11 080 |
Immobilisations incorporelles | 0 | 1 374 | 82 | 25 | 1 481 |
Immobilisations corporelles | 3 247 | 700 | 2 067 | 485 | 6 498 |
Immobilisations financières | 3 917 | 316 | 45 | 4 278 | |
Total Actifs nets non courants | 7 204 | 11 844 | 3 237 | 1 052 | 23 337 |
Actifs sectoriels nets courants : | |||||
Stocks | 514 | 5 266 | 379 | 6 158 | |
Créances d'exploitation | 119 | 2 262 | 8 173 | 489 | 11 042 |
Créances diverses | 1 181 | 77 | 59 | 7 | 1 324 |
Impôts différés actifs | 0 | 0 | 6 | 15 | 21 |
Instruments financiers | 0 | ||||
Trésorerie active | 10 308 | 718 | 901 | 2 | 11 928 |
Total Actifs sectoriels nets courants | 11 607 | 3 570 | 14 405 | 891 | 30 473 |
Passifs sectoriels nets non courants : | |||||
Provision pour risques et charges non courantes | 24 | 524 | 136 | 52 | 737 |
Subventions à réintégrer | 283 | 283 | |||
Impôts différés passifs | 617 | 345 | 114 | 0 | 1 076 |
Dettes financières non courantes | 644 | 376 | 300 | 13 | 1 333 |
Total Passifs sectoriels nets non courants | 1 285 | 1 246 | 833 | 65 | 3 429 |
Passifs sectoriels nets courants : | |||||
PRC courantes (Garantie clients) | 32 | 32 | |||
Dettes d'exploitation | 113 | 1 129 | 3 279 | 368 | 4 888 |
Dettes diverses | 15 | 118 | 3 094 | 61 | 3 287 |
Dettes financières courantes | 69 | 192 | 1 127 | 8 | 1 395 |
Instruments financiers | 9 | 9 | |||
Total Passifs sectoriels nets courants | 206 | 1 439 | 7 531 | 436 | 9 611 |
33
Au 30 juin 2019 en K€ | Corporate | Digital | Home Digital | Industrie | Total |
Broadband | Life | consolidé | |||
Actifs sectoriels nets non courants : | |||||
Goodwill | 41 | 9 455 | 1 043 | 541 | 11 080 |
Immobilisations incorporelles | 1 474 | 30 | 25 | 1 529 | |
Immobilisations corporelles | 3 463 | 813 | 2 202 | 533 | 7 010 |
Immobilisations financières | 4 408 | 122 | 66 | 4 596 | |
Total Actifs nets non courants | 7 913 | 11 863 | 3 341 | 1 099 | 24 216 |
Actifs sectoriels nets courants : | |||||
Stocks | 497 | 6 638 | 495 | 7 630 | |
Créances d'exploitation | 53 | 2 518 | 6 598 | 259 | 9 427 |
Créances diverses | 1 100 | 79 | 35 | 14 | 1 228 |
Impôts différés actifs | 0 | 6 | 19 | 25 | |
Instruments financiers | 13 | 13 | |||
Trésorerie active | 10 561 | 1 082 | 988 | 29 | 12 660 |
Total Actifs sectoriels nets courants | 11 727 | 4 176 | 14 265 | 815 | 30 983 |
Passifs sectoriels nets non courants : | |||||
Provision pour risques et charges non courantes | 27 | 400 | 101 | 51 | 579 |
Subventions à réintégrer | 292 | 292 | |||
Impôts différés passifs | 629 | 383 | 105 | 0 | 1 117 |
Dettes financières non courantes | 436 | 464 | 475 | 16 | 1 392 |
Total Passifs sectoriels nets non courants | 1 093 | 1 248 | 973 | 67 | 3 381 |
Passifs sectoriels nets courants : | |||||
PRC courantes (Garantie clients) | 19 | 19 | |||
Dettes d'exploitation | 122 | 1 928 | 3 420 | 365 | 5 836 |
Dettes diverses | 63 | 2 271 | 71 | 2 404 | |
Dettes financières courantes | 561 | 171 | 1 847 | 7 | 2 586 |
Instruments financiers | 0 | ||||
Total Passifs sectoriels nets courants | 683 | 2 162 | 7 558 | 443 | 10 845 |
- Informations complémentaires :
Chiffre d'affaires net par métiers et par pays d'implantation des filiales :
En K€ au 30/06/2020 | France | Europe | Asie | Etats-Unis | Total |
Home Digital Life | 6 597 | 2 594 | 72 | 9 263 | |
Digital Broadband | 72 | 582 | 694 | 516 | 1 864 |
Industrie | 990 | 52 | 1 042 | ||
Total | 7 659 | 3 228 | 766 | 516 | 12 169 |
En K€ au 31/12/2019 | France | Europe | Asie | Etats-Unis | Total |
Home Digital Life | 16 290 | 6 471 | 22 761 | ||
Digital Broadband | 5 145 | 1 697 | 1 391 | 8 233 | |
Industrie | 1 205 | 1 205 | |||
Total | 22 640 | 6 471 | 1 697 | 1 391 | 32 199 |
En K€ au 30/06/2019 | France | Europe | Asie | Etats-Unis | Total |
Home Digital Life | 7 386 | 2 953 | 10 339 | ||
Digital Broadband | 2 805 | 950 | 988 | 4 743 | |
Industrie | 483 | 483 | |||
Total | 10 674 | 2 953 | 950 | 988 | 15 565 |
34
L'excédent brut d'exploitation par métiers :
L'EBE est le résultat opérationnel courant retraité des autres charges et autres produits d'exploitation, des dotations nettes aux amortissements et des provisions d'exploitation.
Descriptif de la méthode retenue : ventilation du CA et de la marge brute par métiers puis ventilation des frais de structure au niveau de chaque société en fonction de la composition par métiers de son CA et de sa marge.
Excédent Brut d'exploitation | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
En K€ | en valeur absolue | en valeur absolue | en valeur absolue |
Home Digital Life | 453 | 1 081 | 364 |
Digital Broadband | -351 | 396 | 182 |
industrie | -34 | -666 | -483 |
TOTAL | 68 | 811 | 63 |
En M€ | 30/06/2020 | 31/12/2019 | 30/06/2019 |
Somme des EBE par activité | 0,1 | 0,8 | 0,1 |
EBE activité corporate | -0,5 | -1,3 | -0,7 |
Retraitements de consolidation | 0,0 | 1,0 | 0,4 |
EBE consolidé | -0,44 | 0,50 | -0,21 |
Actifs non courants par pays d'implantation des filiales :
En K€ | France | Europe | Asie | Etats-Unis | Total |
Goodwill | 2 610 | 2 610 | |||
Immobilisations incorporelles | 1 366 | 0 | 1 366 | ||
Immobilisations corporelles | 5 644 | 404 | 0 | 21 | 6 068 |
Immobilisations financières | 4 380 | 62 | 1 | 4 | 4 448 |
Total au 30/06/2020 | 14 000 | 466 | 1 | 25 | 14 492 |
Goodwill | 10 956 | 124 | 11 080 | ||
Immobilisations incorporelles | 1 472 | 0 | 9 | 0 | 1 481 |
Immobilisations corporelles | 5 976 | 483 | 0 | 40 | 6 498 |
Immobilisations financières | 4 233 | 34 | 6 | 4 | 4 278 |
Total au 31/12/2019 | 22 637 | 517 | 16 | 168 | 23 337 |
Goodwill | 10 956 | 124 | 11 080 | ||
Immobilisations incorporelles | 1 529 | 1 529 | |||
Immobilisations corporelles | 6 377 | 562 | 2 | 70 | 7 010 |
Immobilisations financières | 4 458 | 53 | 82 | 4 | 4 596 |
Total au 30/06/2019 | 23 319 | 615 | 84 | 198 | 24 216 |
Degré de dépendance à l'égard des clients importants :
Liste des clients représentants plus de 10 % de Chiffre d'affaires individuel, par métiers au
30 juin 2020 :
- Digital Broadband : les principaux clients sont SKY, NOKIA, Charles Industries et MTC.
- Home Digital Life : les principaux clients sont LECLERC, BRICOMARCHE et LEROY MERLIN.
- Industrie : Le principal client est Itron
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4. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
HF COMPANY
Société anonyme Node Park Touraine 37310 TAUXIGNY
___________________________________
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
ORCOM TOURS | DELOITTE & ASSOCIES |
2 avenue de Paris | 19 rue Edouard Vaillant |
45000 Orléans | CS 14313 |
37043 Tours Cedex 1 |
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HF COMPANY
Société anonyme
Node Park Touraine
37310 TAUXIGNY
_______________________________
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
_______________________________
Aux actionnaires de la société HF COMPANY
En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société, relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration le 25 septembre 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects
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comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit. Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 25 septembre 2020 commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
A Orléans et Tours, le 28 septembre 2020
Les commissaires aux comptes
Orcom Audit | Deloitte & Associés |
Associé | |
Jean-Marc LECONTE | Antoine LABARRE |
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Disclaimer
HF Company SA published this content on 30 September 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 01 October 2020 16:24:02 UTC