Harmony Biosciences Holdings, Inc. (NasdaqGM:HRMY) a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Zynerba Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqCM:ZYNE) le 11 juin 2023. Harmony Biosciences Holdings, Inc. (NasdaqGM:HRMY) a conclu un accord définitif pour acquérir Zynerba Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqCM:ZYNE) pour 63,7 millions de dollars le 14 août 2023. Selon les termes de l'accord définitif, Harmony lancera une offre publique d'achat pour acquérir toutes les actions en circulation de Zynerba pour un prix d'achat de 1,1059 $ par action en espèces, plus un droit de valeur contingent par action ordinaire de Zynerba, ce qui représente le droit de recevoir jusqu'à environ 2,5444 $ par action ordinaire de Zynerba sous la forme d'un ou plusieurs paiements contingents potentiels, en espèces, sous réserve de toute retenue d'impôt applicable et sans intérêt, à l'atteinte de certains jalons. Harmony financera la transaction à partir de ses liquidités existantes. Après la clôture réussie de l'offre publique d'achat, Harmony acquerra toutes les actions de Zynerba qu'elle ne possède pas encore par le biais d'une fusion de deuxième étape au même prix d'offre par action que celui payé dans le cadre de l'offre publique d'achat. En cas de résiliation de la transaction dans certaines circonstances précises, Zynerba devra payer une indemnité de résiliation d'un montant de 4,5 millions de dollars. Le 27 septembre 2023, Harmony Biosciences Holdings a prolongé l'expiration de son offre publique d'achat visant à acquérir toutes les actions ordinaires en circulation de Zynerba Pharmaceuticals, Inc. jusqu'à 17 heures, heure de New York, le mardi 10 octobre 2023, à moins d'une nouvelle prolongation. L'offre publique d'achat devait précédemment expirer à 17 heures, heure de New York, le mardi 26 septembre 2023. Toutes les autres conditions de l'offre publique d'achat restent inchangées. Le dépositaire de l'offre publique d'achat a indiqué qu'à 17h00, heure de New York, le mardi 26 septembre 2023, un total de 17 298 313 actions ordinaires de Zynerba avaient été valablement présentées et non retirées dans le cadre de l'offre publique d'achat, ce qui représente environ 32,1 % du nombre total d'actions ordinaires en circulation de Zynerba.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment que les détenteurs d'au moins la majorité des actions ordinaires en circulation de Zynerba apportent ces actions à Harmony dans le cadre de l'offre publique d'achat. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Harmony et de Zynerba. La transaction devrait être finalisée d'ici le quatrième trimestre 2023. Pour Harmony, William I. Intner et Peter Cohen-Millstein de Hogan Lovells US LLP agissent en tant que conseillers juridiques. Pour Zynerba, MTS Securities, LLC agit en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour une rémunération globale pouvant atteindre environ 4,375 millions de dollars, dont 0,375 dollar a été payé pour l'avis fourni. Rachael Bushey, Jennifer Porter et Laura Umbrecht de Goodwin Procter LLP agissent en tant que conseillers juridiques. Depository Trust Company est la banque dépositaire des actions de Zynerba. MacKenzie Partners agit en tant qu'agent d'information et Equiniti Trust Company, LLC en tant que dépositaire de Harmony Biosciences Holdings, Inc. Harmony paiera 9500 $ à MacKenzie Partners pour les services rendus. Equiniti Trust Company agit également en tant que dépositaire pour Zynerba.

Harmony Biosciences Holdings, Inc. (NasdaqGM:HRMY) a finalisé l'acquisition de Zynerba Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqCM:ZYNE) le 10 octobre 2023. À l'heure d'expiration, un nombre suffisant d'actions ont été valablement présentées et n'ont pas été valablement retirées, de sorte que la condition minimale (telle que définie dans l'accord de fusion) a été remplie. Chaque condition de l'Offre a été satisfaite ou a fait l'objet d'une renonciation, et l'Acquéreur a irrévocablement accepté pour paiement, le 10 octobre 2023, toutes les Actions qui ont été valablement apportées et non valablement retirées dans le cadre de l'Offre. L'acquéreur paiera rapidement toutes les actions acceptées pour paiement dans le cadre de l'offre.