GMM Pfaudler Limited (BSE:505255) a signé un accord pour acquérir la participation restante de 46% dans GMM International S.a.r.l. de Pfaudler International s.a.r.l. et Millars Concrete Technologies Pvt Limited le 4 août 2022. Selon les termes de l'accord, Pfaudler International vendra 20% de sa participation et Millars Concrete Technologies vendra 26% de sa participation. GMM Pfaudler acquerra 25 188 128 actions ordinaires de GMM International pour 136,48 INR chacune. GMM Pfaudler paiera une contrepartie en espèces de 1,5 milliard d'INR à Pfaudler International, pour le transfert de 10 951 360 actions de GMM International, une contrepartie en espèces d'environ 240 millions d'INR à Millars Concrete Technologies pour le transfert de 1 751 922 actions et l'émission et l'attribution de 1 104 724 actions de GMM Pfaudler au prix de 1 542,43 INR par action à Millars Concrete Technologies pour le transfert de 12 484 846 actions de GMM International. INR 1.733.766.550 seront empruntés pour effectuer les paiements à Pfaudler International et Millars Concrete Technologies.

Au cours de l'année se terminant le 31 mars 2022, GMM International a eu un revenu de 230 millions de dollars (17,5 milliards INR) et des actifs de 270 millions de dollars (20,2 milliards INR). La transaction a été approuvée par le conseil d'administration de GMM Pfaudler Limited.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de GMM Pfaudler, à l'approbation du Secrétaire d'État aux affaires, à l'énergie et à la stratégie industrielle du Royaume-Uni et à celle de BSE Limited et de National Stock Exchange of India Limited pour l'attribution des actions. La clôture de la transaction est prévue pour le 30 septembre 2022. En date du 2 septembre 2022, la transaction a été approuvée par les actionnaires de GMM Pfaudler. En date du 21 septembre 2022, GMM Pfaudler a reçu l'approbation du Secrétaire d'État aux affaires, à l'énergie et à la stratégie industrielle, Royaume-Uni (RU).

KPMG Valuation Services LLP a agi en tant que comptable, Axis Capital Limited en tant que conseiller financier, TriLegal Partners en tant que conseiller juridique et Rathi Associates en tant que conseiller de GMM Pfaudler.

GMM Pfaudler Limited (BSE:505255) a réalisé l'acquisition de GMM International S.a.r.l. auprès de Pfaudler International s.a.r.l. et de Millars Concrete Technologies Pvt Limited le 29 septembre 2022.