GFH Financial Group BSC (KWSE:GFH) a exprimé son intérêt pour acquérir la participation restante de 21,03% dans Khaleeji Commercial Bank BSC (BAX:KHCB) pour un montant de 13 millions de BHD le 8 juin 2021. Comme indiqué, le conseil d'administration de GFH a pris contact avec le conseil d'administration de KHCB pour proposer une offre publique d'achat volontaire. Le 7 juillet 2021, KHCB a créé un comité composé de membres indépendants du conseil d'administration pour conseiller les actionnaires sur une offre potentielle. GFH prévoit de proposer l'intention ferme et le document d'offre au cours du troisième trimestre 2021. Le 25 novembre 2021, la structure de la contrepartie a été révisée et la transaction sera désormais réglée au moyen d'un ratio d'échange d'actions révisé de 0,384 actions GFH et 0,024 BHD par action KHCB. Une fois l'intention ferme soumise, GFH prévoit que l'offre de prise de contrôle volontaire sera conclue dans le courant de l'année 2021, sous réserve de l'obtention de toutes les approbations réglementaires, du conseil d'administration et des actionnaires nécessaires. Au 14 octobre 2021, l'approbation de 40,37% des actionnaires de GFH lors de l'assemblée générale ordinaire sur l'achat et l'utilisation des actions propres de GFH aux fins de l'offre et la réception de toutes les approbations réglementaires et légales ont été reçues. Par conséquent, les conditions préalables ont été remplies et GFH annonce par la présente sa ferme intention de proposer l'offre. Au cas où GFH obtiendrait 90% des actions KHCB en circulation faisant l'objet de l'offre conditionnelle volontaire, GFH a l'intention d'exercer tous les droits d'acquisition obligatoire dont elle pourrait disposer. L'offre est soumise à la condition que les actionnaires de KHCB acceptent au moins 168 830 131 actions de KHCB représentant 18,93 % de l'ensemble du capital social émis de KHCB, ce qui permettrait à GFH de détenir au total au moins 87 % du capital social émis de KHCB.KHCB ne s'engage pas, à compter de la date de l'intention ferme et jusqu'à l'expiration de la période d'offre, à émettre des actions, à créer, émettre ou attribuer des actions convertibles, autrement que dans le cours normal des affaires, à vendre, céder ou acquérir des actifs sans le consentement écrit de GFH. Le 20 décembre 2021, GFH Financial a renoncé à la condition d'acceptation minimale et l'offre est donc devenue inconditionnelle. L'offre commence le 6 décembre 2021 et la date de clôture initiale est le 20 décembre 2021. Le 20 décembre 2021, la date de clôture de l'offre a été reportée au 4 janvier 2022. La date de clôture finale n'a pas encore été annoncée. BDO Consulting W.L.L. a agi en tant que conseiller professionnel indépendant auprès du comité indépendant du conseil d'administration de KHCBS. Zu'bi and Partners Attorneys and Legal Consultants a agi en tant que conseiller juridique de Khaleeji Commercial Bank BSC. GFH Financial Group BSC (KWSE:GFH) a réalisé l'acquisition d'une participation supplémentaire de 12,11% dans Khaleeji Commercial Bank BSC (BAX:KHCB) pour un montant de 7,8 millions de BHD le 4 janvier 2022. Tous les actionnaires de KHCB qui n'ont pas participé à l'offre resteront actionnaires de KHCB avec leur participation inchangée à la suite de l'offre. Les actions de KHCB resteront cotées à la Bourse de Bahreïn et leur négociation reprendra le 12 janvier 2022.