GEA Grenobloise d'Electronique et d'Automatismes : Présentation résultats annuels 2019/2020

Présentation de G.E.A.

• Entreprise familiale, créée fin 1970 par son actuel Président
• Entièrement spécialisée dans la conception et la fourniture de systèmes de péage (parking et autoroute)

Leader des systèmes de perception de

péage pour autoroute

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G.E.A en bref

Les systèmes électroniques et les logiciels de contrôle de G.E.A permettent :

• Sur le plan financier
• • D'éviter la fraude,
  • De contrôler les flux financiers.
• Sur le plan technique
• • De traiter tout type de moyens de paiement,
  • D'effectuer des statistiques de trafics et de revenus,
  • D'automatiser la perception du péage.

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G.E.A en bref

Le péage en France :

• En 2019 (Source AFSA) :
• • 97 milliards de km parcourus sur les autoroutes
  • 9 184 km d'autoroutes ou d'ouvrages concédés en service
  • 10,86 milliards d'euros de recettes
  • 1,65 milliard de transactions dont Télépéage :
  • • 918 millions de transactions
    • 11 millions d'abonnés
  • Un effectif de 12 489 personnes

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Présentation de G.E.A.

• 4 500 m² de bureaux et d'ateliers de fabrication, regroupant :
• • La Direction Générale, Administrative et Financière
  • Département Marketing et Ventes
  • Direction des projets
  • Bureau d'Etudes et d'Ingénierie
  • Département développement logiciel
  • Recherche et Développement
  • Usine de fabrication et d'assemblage
  • Service Après-Vente

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Présentation de G.E.A.

• Bureau d'études et d'ingénierie

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Présentation de G.E.A.

• Développement logiciel (45 ingénieurs)
• Documentation technique

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Présentation de G.E.A.

• Validation logicielle en usine

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Présentation de G.E.A.

• L'usine de fabrication

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Présentation de G.E.A.

• La plateforme d'intégration

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Présentation de G.E.A.

• Chaines de fabrication CMS (implantation automatique de composants)
• >1 000 000 composants par mois, soit > 150 000 cartes par an

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Présentation de G.E.A.

• Chaine automatique de fabrication CMS

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G.E.A. occupe une place de leader en France

• Fournisseur de plus
  de 80% des équipements installés sur le réseau
• Fournisseur de 13 Sociétés d'Autoroutes
  Françaises sur 14

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G.E.A. occupe une place de leader dans le monde

• Une présence dans 38 pays

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Principales typologies de péage

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Système automatique avec barrière

• Equipements de Voie

Serveur local de Supervision et de consolidation

Réseau WAN

Réseau LAN

Système central + back office

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Système automatique avec barrière

Gares automatiques - Voies tous paiements et télépéage Exemple : M11 Moscou - St Petersbourg (684 Km)

Serveur de Gare & Système central

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Système automatique avec barrière

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Système automatique avec barrière

Voies de télépéage rapide

• Optimisation de l'écoulement du trafic
• Réduction des émissions de gaz à effet de serre (en France cela permet un gain de 125 835 tonnes de CO2 par an)
• Accessible à tous les types de véhicules grâce à la détermination automatique de catégorie

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Système automatique avec barrière

Voies de télépéage rapide à l'export : exemple au Vietnam

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Perspectives

L'automatisation de la perception du péage

G.E.A. dispose d'une large expertise reconnue dans ce domaine

• Détection automatique de catégories au Brésil en voie de télépéage sans arrêt 60 Km/h

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Système automatique avec barrière

G.E.A. propose un système intégré de supervision & d'assistance

• distance pour l'exploitation des voies automatiques
• 1 seul opérateur pour superviser plusieurs dizaines de voies
• Le même opérateur peut également superviser plusieurs gares de péage

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Présentation de G.E.A.

Supervision technique d'un portique en Flux libre

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Péage sans barrière (Flux Libre)

• Trafic fluide
• Ne nécessite pas d'infrastructures de gares de péage
• Perception automatisée
• Dématérialisation des autres moyens de paiement via des applications web avant ou après le passage

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Une solution mixte développée par G.E.A

Système de péage Hybrid installé au Kazakhstan entre Astana et Shchushinsk

• La combinaison du Free Flow en entrée, suivi du véhicule tout au long du parcours et paiement sur des bornes automatiques avec barrières en sortie

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Une solution mixte développée par G.E.A

La combinaison du Flux Libre en entrée

et tout au long du parcours

avec des systèmes automatiques avec barrières en sortie

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Une solution mixte développée par G.E.A

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Une solution mixte développée par G.E.A

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Les systèmes GNSS

Les systèmes GNSS

• Il s'agit de solutions intégrées basées sur la géolocalisation des véhicules par satellite (GNSS), pour la perception du péage
• La collecte du péage est possible en flux libre sur tous types de route (autoroutes ou routes nationales)
• Ce système est associé, pour le contrôle sanction à des portiques DSRC et lecture automatique de plaque
• GEA est actif dans ce domaine dans le cadre d'un accord de collaboration avec un acteur majeur de la localisation par satellite

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L'offre G.E.A. Péage parking

Une gamme complète d'équipement et de service

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L'offre G.E.A. Péage parking

Une gamme complète d'équipement et de service

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L'offre G.E.A. Péage parking

Une gamme complète d'équipement et de service

Les parkings sécurisés pour poids lourds : un enjeu important pour la sécurité des transports et l'amélioration des conditions de travail des transporteurs

Exemple : Eurotunnel

• Poids lourds européens et britaniques
• Sécurité
• International
• Fonctions multiples

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L'offre G.E.A. Péage parking

Une gamme complète d'équipement et de service

Les parkings P + R : un enjeu important pour la gestion de la mobilité et la

réduction de l'impact de l'automobile dans les agglomérations urbaines

Exemple : P+R Nantes (20 parcs)

• Distribution du Titre de Transport
• Servives complémentaires innovants

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L'offre G.E.A. Péage parking

Une gamme complète d'équipement et de service

Les parkings P + R

Exemple : P+R Toulouse (10 parcs + 9 000 places) :

• Utilisation Ticket ou
  abonnement Tisséo
• Aire covoiturage

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L'offre G.E.A. Péage parking

Une gamme complète d'équipement et de service

Les parkings P + R

Exemple : Le MIN (marché d'intérêt national) de Marseille

Accès et gestion facilité des Usagers

Sécurisation des installations

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L'offre G.E.A. Péage parking

Références

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Principaux chiffres au 30/09/2020

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Chiffres clés

• Une production en recul (-9,5%)
• • Un premier semestre en légère progression (+5,9%)
  • Un second semestre en fort recul (-21,5%) sous l'effet, notamment, de la crise sanitaire
  • Une production stockée en progression de 27 %
• Une marge brute en retrait en valeur compte-tenu de la baisse de la production et de l'augmentation significative de la production stockée au second semestre
  (+57% par rapport au 31/03/20)
• Un taux de marge brute en retrait à 60% contre 66% sur l'exercice précédent (qui intégrait des éléments non récurrents liés au dénouement simultané de plusieurs contrats à l'international)
• Un résultat d'exploitation en retrait en valeur (-44,2%) sous l'effet de la baisse de la production et du maintien de coûts fixes importants, malgré une bonne maîtrise des coûts de personnel (-5,3%) et de l'intérim (-5,5%)
• Taux de marge d'exploitation en recul à 8,85% contre 14,4% sur l'exercice précédent
• Un résultat financier en recul à 0,23 M€ contre 0,42 M€ en 2019 impacté par le niveau très bas des taux d'intérêts
• Un résultat net en recul (-38,5%) sous l'effet de la baisse de la production
• Un taux de marge nette à 7,5% contre 11% l'an dernier

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Chiffres clés

Répartition du chiffre d'affaires par activité

Péages autoroute et parking

Maintenance

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Chiffres clés

Répartition géographique du chiffre d'affaires

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Chiffres clés

Des effectifs maîtrisés

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Chiffres clés

Une situation financière qui reste saine au 30/09/2020

• Une trésorerie nette de 66,26 M€ contre 67,3 M€ en 2019
• Des capitaux propres de 79,04 M€ contre 81,54 M€ en 2019 (après prise en compte de l'annulation d'actions propres pour 2,6 M€ sur l'exercice)
• Une absence totale d'endettement

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Chiffres clés

Tableau des flux de trésorerie

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Faits marquants de l'exercice

Crise sanitaire

• A débutée à la fin du premier semestre de l'exercice de GEA
• Arrêt total de la production à partir du 17 mars et jusqu'à début juin
• 50% des effectifs placés en chômage partiel pendant 2 mois
• Salaires complétés à 100% par l'entreprise
• Retards de livraison, d'installation et de mises en service en raison des difficultés de circulation
• Prospection commerciale fortement entravée
• Consultations et appels d'offres retardés

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Faits marquants de l'exercice

Succès commerciaux et opérationnels en France

• Au cours de l'exercice, G.E.A. a poursuivi la fourniture d'équipements de péage pour la quasi-totalité des sociétés d'autoroutes
• Nouvelles commandes obtenues dans le cadre des contrats pluriannuels (SANEF, AREA, APRR, VINCI)
• Contrat significatif avec le Groupe VINCI pour le contournement de Strasbourg
• Développement de l'activité parking : Ville de Paris, ville de Thonon, nouvelles commandes des agglomérations de Nantes et de Toulouse, Min de Marseille, nouvelle commande des Aéroports de Lyon, première commande des Aéroports de Paris
• Parkings sécurisés poids lourds : Sarreguemines, Eurotunnel

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Faits marquants de l'exercice

Succès commerciaux et opérationnels à l'international

• Poursuite avec succès des affaires en cours de réalisation
• Nouveaux contrats :
• • En Grèce
  • En Pologne
  • Au Portugal
  • En Croatie
  • Au Maroc
  • En Jamaïque
  • Au Mexique
  • En Russie
  • Au Turkménistan (1er projet pour GEA dans ce nouveau pays)

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Perspectives

G.E.A. est positionnée sur :

• Le renouvellement et les évolutions du parc installé
• L'équipement de nouvelles infrastructures
• La mise à péage d'autoroutes privatisées
• La maintenance
• L'automatisation
• Le développement de l'activité parking
• Les systèmes Flux Libres

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Perspectives

G.E.A. est positionnée en France :

• Poursuite des contrats pluriannuels en cours pour la fourniture de nouveaux matériels avec SANEF, AREA, APRR, ASF, ESCOTA et
  COFIROUTE
• Un parc installé permettant :
• • La participation aux évolutions et aux extensions des systèmes existants
  • Le développement des activités de service
  • • Evolutions fonctionnelles
    • Solutions informatiques spécifiques
    • Maintenance des logiciels (Télémaintenance)
    • Maintenance des matériels

G.E.A. est positionnée à l'international :

• Dans 38 pays dont, en particulier
• • Russie, Côte d'Ivoire, Maroc, Tunisie, Brésil, Kazakhstan, Chine, Croatie ...
  • Nouveau pays: Le Turkménistan

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Perspectives

L'automatisation de la perception du péage

Un marché porteur pour lequel G.E.A. maîtrise parfaitement les technologies

• Une forte demande des exploitants pour optimiser leur rentabilité
• Des technologies développées en interne par G.E.A. :
• • Voies de péage automatiques tous paiements
  • Systèmes électroniques et informatiques de détermination automatique de catégories
  • Système de télé assistance audio-vidéo temps réel des usagers et de télé exploitation
  • Télépéage
  • • Télépéage avec arrêt et barrière
    • Télépéage sans arrêt avec Barriere (TSA)
    • Télépéage Free Flow

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Perspectives

Système automatique avec barrière : G.E.A. dispose d'une large gamme

de voies tous paiements dont l'efficacité prouvée est

unanimement reconnue par les exploitants

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Perspectives

Des voies automatiques tous paiements diffusées à l'exportation

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Perspectives

L'automatisation de la perception du péage

G.E.A. dispose d'une large expertise reconnue dans ce domaine

• Pré-détectionautomatique de catégorie :
• • Brésil, Croatie, Danemark, France, Kazakhstan, Russie, Suède, etc…
• Gares automatiques :

• Gares automatiques livrées par G.E.A. :
• • En France sur ASF, SANEF, COFIROUTE, ESCOTA, ATMB et APRR
  • A l'exportation au Brésil, en Croatie, au Kazakhstan, en Russie, …

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Perspectives

L'automatisation de la perception du péage

G.E.A. dispose d'une large expertise reconnue dans ce domaine

• Pré-détectionautomatique de catégorie: précision >99,5%

Séparation fine des véhicules

Détection des véhicules

Comptage des essieux : détection optique

Profilage des véhicules :

Moto,

Piéton,

Voiture, bus, camion

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Perspectives

Le Télépéage : G.E.A. est positionnée sur ce marché porteur

• Le Télépéage avec arrêt et barrière
• • G.E.A. a réalisé l'intégration du TIS (VL et PL) pour la quasi-totalité des autoroutes en France
  • G.E.A. a réalisé plusieurs systèmes de Télépéage à l'étranger (Suède, Danemark, Brésil, Croatie, Côte d'Ivoire, Asie)
  • Télépéage sur l'intégralité du réseau autoroutier du Maroc
• Le Télépéage sans arrêt avec barrière:
• • G.E.A. a développé et déployé le TSA 30 Km/h en France
  • Mise en œuvre du TSA au Maroc
  • G.E.A. déploie le TSA en Côte d'Ivoire
• Le Télépéage Free flow
• • Première installation d'un système Free Flow en 2011 en France (Autoroute A65)
  • Participation au projet Ecotaxe
  • Développement et déploiement d'un système Free Flow mixte au Kazakhstan
  • Développements récents

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Système Free Flow

Développements récents

• Site pilote Free Flow sur ESCOTA (groupe Vinci)
• Deux sites en exploitation commerciale sur ASF et Cofiroute
• Sites pilotes Free Flow sur APRR (groupe Eiffage)

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Système Free Flow

Développements récents

• Site Free Flow sur Cofiroute (groupe Vinci)
• • Configuration mono-portique
  • 2 x 1 voie avec accotement 0,5 m
  • Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC)
  • Lecture de plaque avant et arrière
  • Mise en service commerciale en 2019

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Système Free Flow

Développements récents

• Site Free Flow sur ASF (groupe Vinci)
• • Configuration mono-portique
  • 2 x 1 voie avec accotement 0,5 m
  • Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC)
  • Lecture de plaque avant et arrière
  • Mise en service commerciale en 2019

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Système Free Flow

Nouveaux développements récents

• Livraison d'un site Free Flow pilote sur APRR (groupe Eiffage) sur Dijon Sud
• • Configuration mono-portique
  • 2 voies + BAU
  • Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC)
  • Lecture de plaque avant et arrière
  • Mise en service au 4eme trimestre 2019

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Système Free Flow

Développements récents

• Livraison d'un site Free Flow sur APRR (groupe Eiffage) sur Fontaine
• • Configuration mono-portique
  • 2 voies + BAU
  • Système flux libre complet (Classes Françaises, plaques et DSRC)
  • Lecture de plaque avant et arrière
  • Mise en service au 2eme trimestre 2020

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Perspectives

Le Télépéage : G.E.A. est également

un fournisseur d'équipements embarqués

• Production en série du nouveau badge XG5000

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Perspectives

Le Télépéage : G.E.A. est également

fournisseur d'équipements au sol

• G.E.A. produit des antennes hyperfréquences DSRC
• Depuis 2005, plus de 13 000 antennes ont été fabriquées
• Antenne de point de vente

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Perspectives

Le développement de l'activité parking

• Succès commerciaux au cours de l'exercice
• • Parking PL sécurisés de Sarreguemines et Eurotunnel
  • Ville de Paris
  • Ville de Thonon
  • Min de Marseille
  • Nouvelles commandes des agglomérations de Nantes et de Toulouse
  • Nouveau projet pour Aéroports de Lyon
  • Première commande d'Aéroports de Paris

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Perspectives

Carnet de commandes en progression à

48,8 M€ au 30/09/2020

contre 41,6 M€ au 30/09/2019

France

International

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Evénements depuis la clôture de l'exercice

• Appel d'offres remporté pour plusieurs parkings de la Ville de Paris (dont le parc Méditerranée de la Gare de Lyon)
• Le chiffre d'affaires brut (non retraité des produits constatés d'avance) du premier trimestre de l'exercice en cours ressort à 10,05 M€, en hausse de 38% contre 7,28 M€ un an auparavant (déstockage ponctuel sur un projet important à l'export notamment)
• Le niveau d'activité de l'exercice en cours reste cependant incertain compte tenu de l'atonie du marché domestique, des retards au niveau des consultations internationales et des difficultés de circulation liées à la crise sanitaire pour nos personnels techniques et commerciaux

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Répartition du capital

Au 30/09/2020

39,1%

1,8%

Famille Zass

Public

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Evolution du cours de Bourse

Evolution 2019/2021

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