Elis : Document de référence 2016

incluant le Rapport financier annuel

ELIS EN BREF

du Président du directoire I 04 Regard sur Elis I 06 Informations financières et faits marquants 2016 I 08 Une approche multiservice

et sur-mesure I 12 Une politique responsable gage de succès et de pérennité I 16 Gouvernance

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE

Présentation du Groupe et de ses activités

Facteurs de risques et politique d'assurance

Responsabilité sociale et environnementale

Gouvernement d'entreprise

Commentaires sur l'exercice 2016

États financiers de l'exercice clos le 31 décembre 2016

Assemblée générale mixte du 19 mai 2017

Informations sur la Société et son capital

Informations complémentaires

Elis en bref 1

THIERRY MORIN - PRÉSIDENT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE

L'année 2016 a été riche en succès et en développement pour Elis, en dépit d'un environnement difficile sur plusieurs marchés clés, notamment en France.

Elis a affiché une solide performance financière : son chiffre d'affaires, à un peu plus de 1,5 milliard d'euros, a progressé de 6,9 % ; son EBITDA, à 467,9 millions d'euros, augmente de 4,9 %, et le résultat net courant de la Société est en forte hausse de 48,6 %, à 108,2 millions d'euros.

Ces bonnes performances financières traduisent la pertinence de la stratégie d'Elis, alliant croissance organique et acquisitions, ainsi que la force de son modèle multiser vice, qui compte désormais plusieurs centaines de milliers de clients dans 14 pays.

Les actionnaires ont marqué leur satisfaction concernant l'évolution d'Elis et le cours de bourse a progressé de plus de 11 % sur l'année.

L'année écoulée marque une étape majeure dans le déploiement de la stratégie de croissance d'Elis. Après avoir réalisé de nouvelles acquisitions ciblées tout au long de 2016 au Brésil, en Suisse et en Allemagne, Elis a terminé l'année par trois acquisitions importantes consolidant ainsi son leadership en Europe et en Amérique latine.

En finalisant en décembre les acquisitions d'Indusal en Espagne et Lavebras au Brésil, Elis est désormais le leader incontestable sur ces deux marchés clés qui offrent de solides perspectives de croissance et de rentabilité. Par ailleurs, l'acquisition de la société SIL, permet à Elis de devenir un leader du marché colombien et d'encore renforcer sa présence en Amérique latine. Ces deux acquisitions marquent une étape déterminante dans la globalisation d'Elis. Le chif fre d'af faires hors France représentera, en année pleine, 45 % des ventes totales du Groupe contre 27 % il y a seulement deux ans.

Pour financer ces acquisitions, Elis a réalisé avec succès en février 2017 une augmentation de capital de 325 millions d'euros, sursouscrite 2,6 fois, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans la stratégie et les perspectives de développement du Groupe. Enfin, Elis a renforcé sa structure financière en allongeant la maturité de sa dette tout en abaissant son coût.

Au plan opérationnel, Elis continue d'élargir son offre de services en renforçant ses métiers traditionnels : l'activité de Pest Control se développe rapidement et est désormais déployée dans 7 pays ; Elis poursuit également ses efforts en matière d'innovation, notamment dans les services aux particuliers, comme en témoigne l'acquisition en 2016 de la startup suisse

« On My Way », qui propose un service de conciergerie innovant qui permet aux clients de déposer et de récupérer leur linge dans des points de collecte pratiques, simplifiant ainsi leur vie quotidienne.

Le nouveau siège social dans lequel Elis a emménagé il y a quelques mois, rassemblant sur un seul site à Saint-Cloud plusieurs directions centrales et opérationnelles, symbolise la poursuite de la marche en avant de la Société et permettra des effets de synergie et une meilleure efficacité administrative

Enfin, Elis continue d'améliorer son efficacité opérationnelle au service de l'environnement. L'offre de locations d'articles d'Elis participe de l ' économie environnementale de fonctionnalité. Cette démarche favorise aussi l'allongement de la durée de vie des produits pour en maximiser l'usage, encourageant donc naturellement leur réparation, leur réutilisation et leur recyclage, réconciliant ainsi croissance économique et empreinte environnementale.

Après une année 2016 dense et riche, les équipes sont focalisées pour poursuivre en 2017 la stratégie de croissance rentable d'Elis.

Thierry Morin

Président du conseil de surveillance

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