Elis : Chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2017

• Poursuite de la croissance organique dans toutes les zones géographiques du périmètre historique d'Elis

  o +2,3% en France : saison estivale satisfaisante et base comparable favorable

  o +1,4% en Europe : croissance moins forte en Espagne et saison estivale décevante en Suisse

  o +5,0% en Amérique latine : bonne dynamique commerciale au Brésil mais base comparable rendue difficile par les Jeux Olympiques de 2016

• Les acquisitions tirent fortement la croissance : impact de +44,5% sur le trimestre

  • Berendsen, consolidé depuis le 1er septembre, contribue à un mois de chiffre d'affaires ce trimestre

  • Poursuite de la consolidation du marché brésilien avec l'acquisition de Bardusch Brésil en juillet

  • Impact favorable des acquisitions d'Indusal et de Lavebras : +13,1% sur le trimestre

• Prise de contrôle efficace de Berendsen

  • Synergies potentielles nettement supérieures aux 40m€ estimés en juin

  • Préparation en cours d'un nouveau plan d'investissement

  • Royaume-Uni : marché actuellement peu porteur, potentiel clairement identifié d'améliorations opérationnelles dans le linge plat

  • Scandinavie et Europe centrale : bonne dynamique d'ensemble

• Confirmation des perspectives 2017 pour Elis hors Berendsen

  • Chiffre d'affaires supérieur à 1,75mrd€

  • Croissance organique comparable à celle de 2016

  • Marges d'EBITDA en amélioration dans toutes les géographies

A l'occasion de cette publication, Xavier Martiré, Président du directoire d'Elis, a déclaré :

« Elis affiche au troisième trimestre un chiffre d'affaires en croissance de plus de 46%. La croissance organique est de +2,3% et toutes les zones géographiques du périmètre historique du Groupe restent bien orientées malgré des bases de comparaison très élevées en Espagne et au Brésil. En France, l'amélioration constatée au premier semestre se confirme, avec une amélioration de la croissance organique au troisième trimestre.

Nos acquisitions récentes continuent de fortement tirer la croissance du Groupe, notamment Indusal, Lavebras et bien sûr Berendsen que nous consolidons depuis le 1er septembre.

Ces chiffres nous permettent de confirmer les objectifs annuels que nous avions donnés au mois de juillet pour le périmètre historique d'Elis : nous attendons, hors Berendsen, un chiffre d'affaires supérieur à 1,75Md€ et nous tablons sur une amélioration de la marge d'EBITDA dans toutes nos zones géographiques.

Depuis le 12 septembre, date de la finalisation de l'acquisition de Berendsen, un programme précis d'intégration a été mis en place. Des analyses détaillées sont menées dans tous les pays afin de pouvoir identifier des axes d'amélioration opérationnels et financiers, et annoncer la nouvelle organisation du Groupe. Des premières mesures ont d'ores et déjà été mises en place. Il est encore trop tôt pour dresser un bilan complet de nos observations mais nous sommes confiants quant à notre capacité à réaliser un montant de synergies nettement supérieur à celui de 40 millions d'euros estimé en juin. Après plus d'une soixantaine de visites d'usines, nous travaillons à l'élaboration d'un plan d'investissement adapté aux

Elis SA

Siège social : 5, boulevard Louis Loucheur - 92210 Saint-Cloud - France - Téléphone : +33 (0) 1 75 49 94 00 www.corporate-elis.com

Société anonyme à directoire et conseil de surveillance Capital de 219 350 914 euros - RCS : 499 668 440 Nanterre

besoins réels de l'outil industriel de Berendsen. Avec une partie de l'équipe de direction d'Elis, j'aurai le plaisir de présenter en détail notre plan stratégique lors d'un Investor Day qui aura lieu au mois de janvier à Londres. »

A la suite de l'acquisition de Berendsen (qui contribue au compte de résultat depuis le 1er septembre 2017), Elis communiquera désormais son chiffre d'affaires en se fondant sur une nouvelle répartition géographique. Cette nouvelle répartition est présentée ci-dessous pour le chiffre d'affaires du 3ème trimestre et des 9 premiers mois de l'année 2017.

Le détail des pays par zone géographique est présenté dans la partie « Répartition géographique » de ce communiqué.

Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes.

Le détail des pays par zone géographique est présenté dans la partie « Répartition géographique » de ce communiqué.

Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes.

Au 3ème trimestre 2017, la croissance du chiffre d'affaires est de +3,6% en France dont +2,3% de croissance organique. L'Hôtellerie-Restauration et les Commerces & Services sont bien orientés, confirmant le dynamisme déjà observé au premier semestre. Notons néanmoins que l'activité hôtelière a bénéficié d'une base comparable relativement favorable : Paris et la Côte d'azur avaient été impactés pendant l'été 2016 par l'attentat de Nice. L'Industrie et la Santé sont également en amélioration par rapport au premier semestre, témoignant de l'amélioration du climat général des affaires.

Au 3ème trimestre 2017, le chiffre d'affaires de la zone Europe centrale est de 98,1m€. Il se compose de 67,6m€ correspondant à trois mois de chiffre d'affaires du périmètre « Europe du Nord » d'Elis et à 30,5m€ correspondant à un mois de chiffre d'affaires de Berendsen dans cette région (voir le détail des pays dans le paragraphe « Répartition géographique » plus bas dans ce communiqué).

La croissance organique de la région au 3ème trimestre (qui correspond donc uniquement au périmètre Elis) est de +0,2%. La Suisse est en repli à cause d'une saison estivale décevante et la croissance reste limitée en Allemagne.

Dans cette région, Berendsen est principalement implanté en Allemagne, aux Pays-Bas et en Pologne. Il y sert essentiellement des clients dans l'Industrie (c. 50% du chiffre d'affaires), où la dynamique est bonne, et la Santé (c. 30%). Le chiffre d'affaires du périmètre Berendsen dans cette région affiche une croissance organique de +5,1% sur les 9 premiers mois de l'année.

Au 3ème trimestre 2017, le chiffre d'affaires de la Scandinavie & Europe de l'Est correspond intégralement à l'activité de Berendsen dans cette région au mois de septembre. On y retrouve

principalement le périmètre historique du groupe Sophus Berendsen (Suède et Danemark), avec des clients dans les Commerces et Services, l'Industrie et l'Hôtellerie-Restauration. La dynamique commerciale est bonne et le chiffre d'affaires affiche une croissance organique de +3,4% sur les 9 premiers mois de l'année.

Au 3ème trimestre 2017, le chiffre d'affaires de la zone Royaume-Uni & Irlande correspond intégralement à l'activité de Berendsen au mois de septembre. Dans cette région, le groupe sert des clients dans la Santé (c. 50% du chiffre d'affaires), dans l'Hôtellerie-Restauration (c. 25%) et dans l'Industrie (c. 25%). Actuellement, le marché britannique n'est pas porteur, avec une nette baisse des taux d'occupation en hôtellerie et le chiffre d'affaires est en baisse organique de -2,8% sur les 9 premiers mois de l'année.

Nos premières observations dans les usines Berendsen montrent que les opérations de traitement du linge plat recèlent un important potentiel d'amélioration opérationnelle.

Au 3ème trimestre 2017, la croissance du chiffre d'affaires en Europe du Sud est de +60,1%, tirée par l'acquisition d'Indusal en Espagne en décembre 2016. La croissance organique est de +3,6%. Cette performance est à nouveau tirée par le Portugal (environ +7,5% en organique). L'activité reste bien orientée en Espagne même si nous y observons un léger ralentissement dû à une base comparable difficile (la saison estivale 2016 avait été très bonne). Par ailleurs, les récents évènements survenus en Catalogne (attentat de Barcelone et situation politique), n'ont pas eu d'impact sur l'activité hôtelière de la région.

Au 3ème trimestre 2017, le chiffre d'affaires en Amérique latine est en croissance de +85,7%, avec une croissance organique de +5,0%, un impact des acquisitions réalisées de +82,2% (dont 3 mois de contribution de Lavebras) et un effet de change négatif de -1,4%. La dynamique commerciale reste très bonne au Brésil malgré des comparables difficiles en lien avec le surplus d'activité généré par les Jeux Olympiques de Rio aux 3ème et 4ème trimestres 2016.

Par ailleurs, le niveau moyen d'augmentation de prix au Brésil est désormais en ligne, voire au-dessus de l'inflation, cette dernière étant inférieure à 3% sur une base annualisée au 3ème trimestre 2017.

Afin de faciliter la compréhension du lecteur, le chiffre d'affaires du 3ème trimestre et des 9 premiers mois de l'année 2017 sont également présentés ci-dessous selon la répartition utilisée jusqu'à présent dans les communiqués financiers d'Elis (hors contribution de Berendsen).

a : Après Autres dont Réductions sur ventes

Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes.

a : Après Autres dont Réductions sur ventes

Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes

Définitions financières

La croissance organique du chiffre d'affaires (produits de l'activité ordinaire) du Groupe est calculée en excluant (i) les effets des changements de périmètre de consolidation des « acquisitions importantes » et des « cessions importantes » (telles que définies dans le Document de Base) réalisées pendant chacune des périodes comparées ainsi que (ii) l'effet de la variation des taux de change.

Répartition géographique

• France

• Europe centrale : Allemagne, Pays-Bas, Suisse, Pologne, Belgique, Autriche, République tchèque, Hongrie, Slovaquie, Luxembourg

• Scandinavie & Europe de l'Est : Suède, Danemark, Norvège, Finlande, Lettonie, Estonie, Lituanie, Russie

• Royaume-Uni & Irlande

• Europe du Sud : Espagne & Andorre, Portugal, Italie

• Amérique latine : Brésil, Chili, Colombie