Elemental Royalties Corp. (TSXV:ELE) a conclu un accord d'exclusivité pour acquérir Altus Strategies plc (AIM:ALS) de Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP géré par Condire Management, LP et autres pour 60 millions de livres sterling le 9 mai 2022. Elemental Royalties Corp. a accepté d'acquérir Altus Strategies plc auprès de Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP géré par Condire Management, LP et d'autres parties pour 60 millions de livres sterling le 14 juin 2022. À l'issue de la fusion, les actionnaires d'Elemental détiendront environ 52,9 pour cent et les actionnaires d'Altus environ 47,1 pour cent du capital social total émis du nouveau groupe Elemental Altus. Le nom d'Elemental sera changé en Elemental Altus Royalties Corp. Elemental paiera environ 1,65 million de livres sterling de frais de résiliation à Altus. Un conseil d'administration de huit (8) membres sera constitué d'une combinaison de directeurs existants d'Elemental et d'Altus, Steven Poulton, actuel PDG d'Altus, sera nommé président exécutif et Frederick Bell, actuel PDG d'Elemental, sera nommé PDG, Martin Turenne, actuel directeur non exécutif d'Elemental, sera nommé président du comité d'audit et Robert Milroy, actuel directeur non exécutif d'Altus, sera nommé président du comité de rémunération. Le plan sera régi par le droit anglais et sera soumis à la juridiction de la Cour. Le Scheme sera soumis aux exigences applicables du Takeover Code, du Panel, de la Bourse de Londres, de la TSX-V, de la FCA, des règles de l'AIM, des lois canadiennes et américaines sur les valeurs mobilières applicables et du Registre des sociétés. Le plan devrait prendre effet au cours du troisième trimestre de l'année civile 2022, sous réserve de la satisfaction ou (le cas échéant) de la renonciation aux conditions. En date du 12 juillet 2022, le Conseil d'Altus a approuvé à l'unanimité la Fusion et recommande à l'unanimité que les Actionnaires du Scheme votent en faveur du Scheme lors de la Court Meeting et des résolutions qui seront proposées lors de l'Assemblée Générale qui se tiendra le 8 août 2022. Il est prévu que les opérations sur les actions d'Altus (y compris les actions d'Altus sous-jacentes aux ADS d'Altus) soient suspendues à 7h30 le mardi 16 août 2022.Il est également prévu qu'une demande soit faite à la Bourse de Londres pour annuler la négociation des actions d'Altus sur l'AIM et à la Bourse de croissance TSX pour retirer les actions d'Altus de la cote, et que la Société soit réenregistrée en tant que société à responsabilité limitée. En date du 8 août 2022, la transaction a été approuvée lors de l'assemblée du tribunal et par les actionnaires d'Altus Strategies plc. En date du 12 août 2022, la Haute Cour de justice d'Angleterre et du Pays de Galles a rendu aujourd'hui une ordonnance sanctionnant le plan. Il est prévu que, sous réserve que le Scheme prenne effet le 16 août 2022.

Raj Khatri et James Asensio de Canaccord Genuity Limited et David Sadowski et Brad Cameron de Canaccord Genuity Corp. ont agi comme conseillers financiers tandis que Fasken Martineau LLP a agi comme conseiller juridique pour Elemental Royalties. Raj Khatri, James Asensio, David Sadowski et Brad Cameron de Canaccord Genuity Corp. ont également fourni une opinion sur l'équité aux administrateurs d'Elemental Royalties. Richard Morrison et Adam Cowl de SP Angel Corporate Finance LLP et Jason Hutchings, Sandip Dhillon et Frank Geary de UBS AG, London Branch ont agi en tant que conseillers financiers tandis que Norton Rose Fulbright LLP a agi en tant que conseiller juridique pour Altus Strategies.

Elemental Royalties Corp. (TSXV : ELE) a conclu l'acquisition d'Altus Strategies plc auprès de Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP géré par Condire Management, LP et autres le 16 août 2022. Après la clôture de la Fusion, le conseil d'administration de la société combinée comprend les huit administrateurs suivants
: Steven Poulton (président exécutif), Frederick Bell (chef de la direction), John Robins, Karim Nasr, Peter Williams, Martin Turenne, David Netherway et Robert Milroy. La Corporation Canaccord Genuity a agi comme conseiller financier et Fasken Martineau DuMoulin LLP a agi comme conseiller juridique d'Elemental Royalties Corp. Northwest Law Group a agi en tant que conseiller juridique d'Altus Strategies plc au Canada.
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