Melrose Industries PLC a finalisé la scission de Dowlais Group plc (LSE:DWL) pour un montant de 1,98 milliard de livres sterling.
Le 20 avril 2023
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Melrose Industries PLC (LSE:MRO) a annoncé la scission de Dowlais Group Plc le 8 septembre 2022. Melrose Industries PLC a l'intention de se séparer de GKN Automotive Limited et de GKN Powder Metallurgy. Il en résultera deux sociétés indépendantes et cotées séparément, DemergerCo (Dowlais Group Plc) et Melrose Industries PLC. Il est prévu que cette séparation se fasse par le biais d'une scission des nouvelles actions ordinaires de DemergerCo directement aux actionnaires de Melrose. Il est proposé que la séparation des activités de GKN Automotive, GKN Powder Metallurgy et GKN Hydrogen du groupe Melrose soit effectuée par Melrose qui distribuera 97% des actions Dowlais aux actionnaires qualifiés de Melrose immédiatement avant l'admission. Pour chaque action Melrose détenue en temps utile. Les actionnaires qualifiés de Melrose recevront une action de Dowlais. Simon Peckham et Geoffrey Martin seront les directeurs exécutifs de DemergerCo, tout en restant directeur général et directeur financier du groupe Melrose. Les actuels directeur général et directeur financier de GKN Automotive, Liam Butterworth et Roberto Fioroni, occuperont des fonctions équivalentes au sein de DemergerCo. Melrose Industries PLC maintiendra sa cotation sur le segment premium de la liste officielle, son admission à la négociation sur le marché principal de la Bourse de Londres et sa participation dans GKN Aerospace. Melrose cherchera à obtenir l'approbation des actionnaires pour la scission proposée au cours du premier semestre 2023. Au 19 janvier 2023, l'approbation des actionnaires est attendue pour la fin du mois de mars 2023. Au 30 mars 2023, les actionnaires ont approuvé la transaction. La scission devrait être achevée au deuxième/troisième trimestre 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre de l'année prochaine. Le temps utile pour la distribution de la scission est le 19 avril 2023. La distribution de la scission aux actionnaires qualifiés de Melrose devrait prendre effet immédiatement avant l'admission, le 20 avril 2023. JP Morgan agit en tant que conseiller financier de Melrose plc. Ben Spiers, Lucy Gillett, Adam Signy, Deborah Harris, Nicholas J. Shaw, Uma Sud, Sinead O'Shea, Étienne Renaudeau, Preston Miller, Mark B. Skerry, Josh Buckland et Jonathan Goldstein de Simpson Thacher & Bartlett LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Melrose Industries PLC.
Melrose Industries PLC (LSE:MRO) a réalisé la scission de Dowlais Group Plc pour un montant de 1,98 milliard de livres sterling le 20 avril 2023. Les actions ordinaires de Dowlais (ticker "DWL.L") ont été admises au segment de cotation premium de la liste officielle de la Financial Conduct Authority (la "FCA") et à la négociation sur le marché principal des valeurs cotées de la Bourse de Londres ("Admission") le 20 avril 2023. J.P. Morgan Securities plc a agi en tant que conseiller financier de Dowlais, N M Rothschild & Sons Limited et Citigroup Global Markets Limited ont agi en tant que conseillers financiers de Dowlais et Melrose.
Dowlais Group plc est un groupe d'ingénierie spécialisé basé au Royaume-Uni et axé sur le secteur automobile. La société exploite un portefeuille d'entreprises d'ingénierie de haute technologie qui favorisent la transition vers des véhicules durables. Ses segments comprennent l'automobile, la métallurgie des poudres et l'hydrogène. Le secteur automobile conçoit, développe, fabrique et intègre une gamme étendue de technologies de transmission, y compris des composants de véhicules électriques. Le secteur de la métallurgie des poudres fournit des pièces de précision en métal en poudre pour les secteurs automobile et industriel, ainsi que la production de métal en poudre. Le segment comprend trois divisions spécialisées sous une seule marque : GKN Powders/Hoeganaes, GKN Sinter Metals et GKN Additive, qui fournissent des poudres métalliques, des solutions de métal en poudre de haute précision et des pièces imprimées en 3D. Le segment Hydrogène propose des solutions de stockage de l'hydrogène fiables et sûres. Il dispose de plus de 70 sites de production dans 19 pays à travers le monde.