Le 25 octobre 2021, Wilks Brothers, LLC a conclu un accord définitif pour acquérir la participation restante de 90,35 % dans Dawson Geophysical Company (NasdaqGS:DWSN) pour 50,8 millions de dollars. Selon les termes de l'accord, Wilks Brothers acquerra 21,4 millions d'actions de Dawson pour 2,34 $ par action en espèces, sans intérêt. Chaque unité d'action restreinte accordée ou émise sera annulée et convertie en un droit de recevoir un montant en espèces égal au produit de la contrepartie de la fusion et du nombre total d'unités d'action restreinte assujetties à cette UAR de Dawson. Dawson versera à Wilks une indemnité de résiliation de 1,68 million de dollars. L'offre débutera au plus tard le 1er novembre 2021 et expirera à 23 h 59 (heure de New York) à la date qui suit de 20 jours ouvrables le début de l'offre. Wilks Brothers fournira les fonds nécessaires pour payer l'offre par le biais de la trésorerie disponible. La transaction est soumise à la condition que des actions de Dawson aient été valablement déposées et non retirées et qu'elles représentent, avec les actions alors détenues par Wilks Brothers et WB Acquisitions, au moins 80 % des actions de Dawson alors en circulation, à l'approbation des actionnaires de Dawson et à la condition que Dawson ait fait en sorte que la convention de droits soit résiliée de manière effective. Les conseils d'administration de WB Acquisitions, de Dawson et de Wilks Brothers ont approuvé la transaction à l'unanimité, et le conseil de Dawson recommande aux actionnaires de Dawson de déposer leurs actions dans le cadre de l'offre. Le 1er novembre 2021, Wilks Brothers a commencé l'offre publique d'achat de toutes les actions ordinaires en circulation de Dawson. L'accord de fusion prévoit également que Wilks acquerra toutes les actions de Dawson qui ne seront pas apportées à l'Offre au même prix par action par le biais d'une fusion de deuxième étape, qui sera réalisée dès que possible après la clôture de l'Offre, sous réserve de l'approbation d'au moins 80 % des actions en circulation de Dawson. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. En date du 16 novembre 2021, Stephen C. Jumper, président et chef de la direction, au nom du conseil d'administration de Dawson, a publié une lettre aux actionnaires réitérant la recommandation aux actionnaires de Dawson de déposer leurs actions. Sous réserve de la clôture de l'offre, les parties prévoient de réaliser la fusion au cours du quatrième trimestre de 2021. L'offre d'achat et les droits de retrait devraient expirer le 30 novembre 2021. En date du 1er décembre 2021, Wilks Brothers a prolongé l'offre publique d'achat en espèces précédemment lancée par Merger Sub pour acheter toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Dawson Geophysical Company le 14 décembre 2021. En date du 17 décembre 2021,Dawson a conclu un amendement à l'accord selon lequel si, immédiatement avant l'expiration de la période initiale de 20 jours ouvrables pendant laquelle l'offre est ouverte, le nombre d'actions déposées dans le cadre de l'offre, ajouté aux actions alors détenues par Parent, Wilks et toute autre société affiliée ou filiale à part entière directe ou indirecte de Parent, représente au moins 65 % mais moins de 80 % des actions alors en circulation, alors Wilks prolongera l'offre pour une prolongation de 10 jours ouvrables et une prolongation successive de 14 jours ouvrables dans le but d'atteindre la condition minimale de 80 %. En date du 15 décembre 2021, Wilks Brothers a prolongé l'offre publique d'achat en espèces précédemment lancée par Merger Sub pour acheter toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Dawson Geophysical Company le 3 janvier 2022. L'offre publique d'achat devait auparavant expirer à 23 h 59, heure de New York, le 3 janvier 2022. American Stock Transfer & Trust Company, LLC, le dépositaire de l'offre publique d'achat, a informé Wilks qu'à 18h00, heure de New York, le 3 janvier 2022, les actions ordinaires de Dawson proposées dans le cadre de l'offre publique d'achat, ainsi que les actions détenues par Wilks et ses affiliés, représentaient environ 71,2% des actions ordinaires en circulation de Dawson. En date du 4 janvier 2022, Wilks Brothers a prolongé l'offre publique d'achat en espèces précédemment lancée par Merger Sub pour acheter toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Dawson Geophysical Company jusqu'au 7 janvier 2022. %. L'accord de fusion a été modifié pour permettre à Stephen Jumper, Craig Cooper et Michael Klofas de démissionner du conseil d'administration de Dawson, Mark Vander Ploeg et Ted North restant administrateurs, et pour permettre la nomination au conseil d'administration de Dawson de Matt Wilks, Sergei Krylov et Bruce Bradley, dans chaque cas, à compter du moment de l'acceptation. Il est prévu que Jumper reste chez Dawson et continue d'en être le directeur général. Enfin, les parties ont prolongé l'offre en espèces précédemment lancée par Merger Sub pour acheter toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Dawson jusqu'à 17 heures, heure de New York, le 14 janvier 2022. Michael S. Telle, Chris Collins, Lina Dimachkieh, David DAlessandro, Dario Mendoza, Devika Kornbacher, Rajesh Patel, Matt Dobbins et Guy Gribov de Vinson & Elkins L.L.P. ont agi comme conseillers juridiques de Wilks Brothers, LLC, société mère de WB Acquisitions Inc. Grant Everett, Neel Lemon, Luke Weedon et Jason Loden de Baker Botts L.L.P. ont agi en tant que conseillers juridiques de Dawson. Moelis & Company LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis sur l'équité pour Dawson. D.F. King & Co., Inc. a agi en tant qu'agent d'information pour Wilks. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi en tant que dépositaire pour Wilks et en tant qu'agent de transfert pour Dawson. Stuart Rogers d'Alston & Bird LLP a agi en tant que conseiller juridique de Moelis & Company. D.F. King & Co, Inc. sollicitera des procurations dans le cadre de l'assemblée spéciale à un coût d'environ 15 000 $ plus les frais. Wilks Brothers, LLC a réalisé l'acquisition de 66,1 % des parts de Dawson Geophysical Company (NasdaqGS:DWSN) pour 37,35 millions de dollars le 14 janvier 2022.