CREDIT SUISSE GROUP AG Une série de pertes et de scandales ont martelé le cours de l'action du Credit Suisse depuis mars 2021, provoquant des licenciements et une refonte stratégique visant à maîtriser sa banque d'investissement et à se concentrer davantage sur la gestion des fortunes des riches du monde.
Ces plans ont été exposés en novembre - avant que l'inflation, la hausse des taux d'intérêt, les chocs sur les matières premières et la guerre de la Russie en Ukraine ne déclenchent des turbulences sur les marchés financiers et n'incitent de nombreux investisseurs à se retirer des emprunts et des risques perçus.
Sous la houlette d'une équipe de direction largement renouvelée, le Credit Suisse a déclaré qu'il prévoyait désormais d'étendre les économies qu'il espère réaliser grâce à la technologie, tout en maintenant ses plans de développement de ses activités avec les clients fortunés et ultra fortunés, bien qu'à un rythme potentiellement plus lent.
"La stratégie à long terme ne change pas. Nous avons établi une stratégie pour construire une activité de gestion de patrimoine prospère à long terme", a déclaré Francesco De Ferrari, responsable de la gestion de patrimoine, aux investisseurs et analystes lors d'une présentation aux investisseurs.
"Il est clair que le rythme auquel vous voyez certaines des initiatives déployées doit être tempéré compte tenu de l'environnement du marché."
En novembre, le deuxième plus grand créancier de Suisse a fait part de ses ambitions de redéployer quelque 3 milliards de francs suisses (3,14 milliards de dollars) de capital vers sa division de gestion de patrimoine d'ici 2024.
Le directeur général Thomas Gottstein a déclaré que les mesures importantes prises par les clients pour réduire leurs emprunts au cours des derniers trimestres pourraient maintenant avoir un impact sur ces plans.
"Nous avons eu une quantité importante de désendettement en cours (au cours des derniers trimestres), probablement plus que ce que nous avions prévu en novembre", a déclaré M. Gottstein.
"En principe, notre plan continue d'être de faire croître notre portefeuille de prêts dans la gestion de fortune et de nous diriger vers les 3 milliards. Mais compte tenu de ce qui s'est passé en termes de ces deux derniers trimestres, c'est clairement une base légèrement différente d'où aller."
MISER SUR LA TECHNOLOGIE
Le Credit Suisse a traversé une période de turbulences depuis que deux coups durs - une perte de 5,5 milliards de dollars sur la défaillance du family office américain Archegos Capital Management et la fermeture de 10 milliards de dollars de ses fonds de financement de la chaîne d'approvisionnement - ont assailli la banque en mars 2021.
D'autres affaires judiciaires, poursuites et départs l'ont depuis maintenue à la une des journaux.
Lundi, le Tribunal pénal fédéral suisse a reconnu Credit Suisse coupable de ne pas avoir empêché le blanchiment d'argent, dans le cadre du premier procès pénal de l'une des principales banques du pays.
En vertu de la loi suisse, une société peut être tenue responsable d'une organisation inadéquate ou de l'incapacité à prendre toutes les mesures raisonnables pour empêcher un crime de se produire. La banque prévoit de faire appel du jugement.
De Ferrari a noté mardi que les récents événements avaient clairement eu un effet sur la réputation de la banque, ce qui s'est traduit par un "impact partiel" sur la dynamique des affaires.
Les clients entrepreneurs fortunés ont exprimé leur soutien à la banque, a noté le dirigeant, mais l'enrôlement de nouveaux clients dans sa liste de clients ultra-riches s'est avéré plus "difficile".
En juin, Credit Suisse a averti d'une perte probable pour le deuxième trimestre, le troisième trimestre consécutif pour lequel la deuxième plus grande banque de Suisse a émis un avertissement sur les bénéfices.
À l'époque, la banque avait déclaré qu'elle avait l'intention de faire progresser les économies de coûts, en accélérant les mesures visant à réaliser des économies structurelles de 1,0 milliard à 1,5 milliard de francs suisses par an d'ici 2024.
Elle a déclaré mardi qu'elle voyait la possibilité de procéder à une refonte technologique pour générer quelque 800 millions de francs d'économies de coûts à moyen terme, dont 200 millions de francs pour chacune des années 2022 et 2023.
La consolidation de ses centres de données et d'autres mesures de simplification devraient permettre de réaliser 400 millions de francs d'économies supplémentaires, a déclaré la nouvelle Chief Technology & Operations Officer Joanne Hannaford, qui a rejoint la banque en provenance de Goldman Sachs en janvier.
La banque a déclaré qu'elle voyait en outre des opportunités de numérisation pour développer ses activités de conseil aux clients fortunés.
La hausse des taux d'intérêt devrait également donner un coup de pouce à sa division phare, a-t-elle déclaré, prévoyant que la hausse des taux pourrait fournir plus de 800 millions de francs suisses de revenus d'intérêts nets supplémentaires en 2024 par rapport à 2021.
Elle a confirmé son objectif pour la gestion de fortune d'atteindre un rendement du capital réglementaire supérieur à 18% en 2024.
(1 $ = 0,9563 franc suisse) (Rapports de Brenna Hughes Neghaiwi et Rachel More ; Édition : Michael Shields et Jan Harvey)
