Credit Agricole Italia accueille favorablement la réponse de Creval à l'offre de fusion, mais repousse le prix.
Le 31 mars 2021 à 20:16
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Credit Agricole Italia (CAI) a salué mercredi les commentaires du directeur général de Creval concernant son offre de rachat de la banque régionale italienne, mais a critiqué son évaluation de l'offre.
La branche italienne du Crédit Agricole a déclaré en novembre qu'elle dépenserait 737 millions d'euros (868 millions de dollars) pour étendre sa présence dans le secteur bancaire italien en consolidation, son plus grand marché hors de France.
Lundi, Creval a déclaré que l'offre de rachat par CAI était une bonne décision stratégique, mais a ajouté que le prix était trop bas.
CAI propose 10,50 euros par action pour racheter les investisseurs de Creval, mais le créancier italien a déclaré qu'un prix équitable se situerait entre 12,95 et 22,7 euros, sur la base des analyses des conseillers Bank of America et Mediobanca.
Mercredi, CAI a déclaré qu'il "confirme la logique stratégique de l'opération", et "reste confiant que les actionnaires de la banque saisiront l'opportunité représentée par l'offre".
Mais selon CAI, qui est le principal actionnaire de Creval, la fourchette de valorisation calculée par la banque régionale est "considérablement large" et "potentiellement trompeuse".
Il a déclaré qu'une détérioration potentielle des perspectives macroéconomiques due à la pandémie COVID-19 pourrait affecter les bénéfices de Creval et que le créancier italien "n'est pas actuellement en mesure de distribuer une partie significative de l'excédent de capital potentiel".
Les actions de Creval, qui ont clôturé à 12,19 euros mercredi, ont toujours été négociées au-dessus du prix de l'offre.
Crédit Agricole S.A. figure parmi les 1ers groupes bancaires européens et est le 1er financeur de l'économie française. Le Produit Net Bancaire par activité se répartit comme suit :
- banque de détail (30,1%) : activités en France (Crédit Lyonnais) et à l'international. Par ailleurs, le groupe est présent en France via les 39 Caisses Régionales de Crédit Agricole (1er réseau bancaire français) ;
- banque de financement, d'investissement et de marché (30,1%) : activités de financements classiques et spécialisés (financements d'acquisitions, de projets, d'actifs aéronautiques et maritimes, etc.), d'opérations sur actions, de conseil en fusions-acquisitions, de capital-investissement, etc. ;
- gestion d'actifs, assurance et banque privée (25,9%) ;
- prestations de services financiers spécialisés (13,9%) : crédit à la consommation, crédit-bail et affacturage (n° 1 français).
A fin 2023, Crédit Agricole S.A. gère 835 MdsEUR d'encours de dépôts et 516,3 MdsEUR d'encours de crédits.
La répartition géographique du PNB est la suivante : France (46%), Italie (20%), Union européenne (14,3%), Europe (7,2%), Amérique du Nord (6%), Japon (1,3%), Asie et Océanie (3,5%), Afrique et Moyen Orient (1,3%) , Amérique centrale et Amérique du Sud (0,4%).