COSOL Limited (ASX:COS) a conclu un accord d'achat d'actions contraignant pour acquérir AssetOn Group Pty Ltd et OnPlan Technologies Pty Ltd auprès d'Anthony Large Holding Co Pty Ltd, Burckhardt Investments Pty Ltd et Geoff Boon Holding Co Pty Ltd pour un montant de 29 millions de dollars australiens le 3 août 2023. Selon les termes de l'accord, COSOL paiera pour AssetOn 14 millions de dollars australiens en espèces, émettra 3 millions de dollars australiens en actions et, en fonction des performances futures d'AssetOn, versera un complément de prix pouvant aller jusqu'à 6 millions de dollars australiens (jusqu'à 50 % de ce paiement étant payable en actions, au choix de COSOL, le solde étant payable en espèces). Pour OnPlan, COSOL paiera 4 millions de dollars australiens en espèces, émettra 1 million de dollars australiens en actions et un complément de prix de 1 million de dollars australiens en espèces. Les actions émises comme contrepartie initiale seront soumises à un séquestre volontaire jusqu'à la fin de l'exercice 24. Le paiement initial en espèces sera financé par un placement institutionnel de 19,6 millions de nouvelles actions ordinaires entièrement libérées, pour un produit brut de 15 millions de dollars australiens, et par un prélèvement de 4,6 millions de dollars australiens sur les facilités de crédit élargies de COSOL. La contrepartie, dans la mesure où elle est payée, sera financée par une combinaison de flux de trésorerie d'exploitation et de capacité d'endettement disponible, ou par une partie payée en actions au choix de COSOL. Le groupe combiné a déclaré un chiffre d'affaires de 28 millions de dollars australiens pour l'exercice 2023.

La réalisation de la transaction est soumise à l'obtention par COSOL d'une levée de fonds d'au moins 11 millions de dollars australiens et à l'obtention de toutes les autres approbations réglementaires, d'actionnaires et autres nécessaires. L'acquisition n'entraînera aucun changement au sein du conseil d'administration ou de la direction de COSOL. COSOL nommera des représentants aux conseils d'administration d'AssetOn et d'OnPlan. La transaction devrait être finalisée d'ici le 1er septembre 2023. L'acquisition devrait avoir un effet positif à deux chiffres sur le bénéfice par action sur une base pro forma au cours de l'exercice 24.

COSOL Limited (ASX:COS) a finalisé l'acquisition d'AssetOn Group Pty Ltd et OnPlan Technologies Pty Ltd auprès d'Anthony Large Holding Co Pty Ltd, Burckhardt Investments Pty Ltd et Geoff Boon Holding Co Pty Ltd le 4 septembre 2023. En conjonction avec une levée de fonds réussie de 15 millions de dollars australiens pour financer une partie de la transaction, COSOL a également le plaisir d'annoncer l'extension de ses facilités de crédit avec Westpac Banking Corporation à un total de 25 millions de dollars australiens, soit une augmentation de 8 millions de dollars australiens par rapport à la facilité existante mise en place en août 2022. Cette opération a été réalisée dans le cadre du financement total de l'acquisition.