Zurich (awp) - Le chimiste bâlois Clariant a annoncé jeudi la cession de son unité Masterbatches pour 1,6 milliard de dollars (quasiment autant en francs suisses) à l'américain Polyone, avançant ainsi dans la restructuration de ses activités. Les actionnaires profiteront de cette opération et recevront un dividende extraordinaire.

La cession est scindée en deux parties. Une première tranche comprend la vente pour 1,5 milliard de dollars de l'activité mondiale Masterbatches, représentant un multiple de 12,1 du résultat brut d'exploitation (Ebitda) sur les 12 derniers mois.

Clariant a également cédé l'activité Masterbatches en Inde pour environ 60 millions de dollars, soit 17,3 fois son Ebitda. Le groupe bâlois détenait une participation de 51% dans cette entreprise cotée à la Bourse indienne.

Masterbatches (mélanges-maîtres) comprend les activités avec des concentrés de couleurs et d'additifs, ainsi que des produits spéciaux pour les matières synthétiques. Ces produits se retrouvent dans les matières plastiques, les emballages et les fibres.

Cette division a dégagé en 2018 un chiffre d'affaires de 1,18 milliard de francs suisses.

La vente doit être finalisée au troisième trimestre 2020 et représente "une étape importante dans la concentration sur les activités dotées d'une croissance supérieure à la moyenne, d'une rentabilité plus élevée et d'une plus forte génération de liquidités", a indiqué Hariolf Kottmann, cité dans un communiqué.

Pigments encore à vendre

Le directeur général par intérim et président s'est dit "confiant" de céder la dernière unité à vendre, l'activité avec les pigments, l'année prochaine afin de relancer le groupe en 2021.

Hormis les investissements dans Clariant, la vente de l'activité Masterbatches et la cession future de l'unité pigments permettra aussi de verser aux actionnaires un dividende extraordinaire de 3 francs suisses par action pour un total de 1 milliard.

Clariant avait décidé en juillet de vendre Masterbatches d'ici l'année prochaine, alors qu'initialement cette unité aurait dû intégrer une autre division du groupe bâlois.

A l'avenir, Clariant ne compte conserver que ses activités à plus forte valeur ajoutée, soit les branches Care Chemicals, Catalysis et Natural Resources.

Les investisseurs accueillaient très favorablement ces annonces et notamment la rémunération extraordinaire. Après avoir progressé de 3,8% en matinée, le titre Clariant a terminé jeudi en hausse de 2,1% à 21,34 francs suisses, faisant ainsi mieux que l'indice SLI (-0,01%).

"Clariant avance avec le repositionnement de son portefeuille pour se concentrer sur les trois unités Care Chemicals, Catalysis et Natural Resources", ont souligné les analystes de la Banque cantonale de Zurich (ZKB) dans une note.

La vente de Masterbatches fait suite à la cession de la division Healthcare Packaging en octobre pour 308 millions de francs suisses. Il ne reste donc plus qu'à trouver un acquéreur pour l'activité pigments. Cette unité devrait avoir dégagé cette année des recettes de 970 millions de francs suisses et un résultat brut d'exploitation de 110 millions, selon les estimations de la ZKB.

Vontobel a salué une "nouvelle étape dans la transformation du portefeuille" de Clariant et s'attend à ce que la cession de l'activité Pigments dégage des recettes de 900 millions. La redistribution d'une partie des revenus des cessions aux actionnaires a été également approuvée, permettant à Clariant de réduire ses niveaux de liquidités.

al/ol