Zurich (awp) - Clariant voit ses projets de fusion avec l'américain Huntsman contrariés par un fonds d'investissement, qui s'offre pour l'occasion une participation significative dans le capital-actions du chimiste rhénan. White Tales, véhicule d'investissement des sociétés Corvex et 40 North, revendique une part supérieure à 7%, tandis que le site de l'opérateur de la Bourse suisse faisait encore état de 5,13%.

Dans leur prise de position mardi, 40 North et Corvex s'opposent au rapprochement avec Huntsman, qui selon eux ne constitue pas une option viable "pour concrétiser le potentiel de valorisation de Clariant".

Les fonds déplorent notamment que la direction de Clariant n'a pas étudié sérieusement selon eux de nombreux rapports faisant état de l'intérêt d'autres entreprises pour un rachat de la société bâloise ou de certaines de ses divisions.

Clariant indique de son côté, dans une prise de position envoyée à AWP, avoir pris connaissance de la montée de Corvex et de 40 North au sein de son capital et être disposé à dialoguer ouvertement avec chacun de ses actionnaires.

NOUVEAU GÉANT DE LA CHIMIE

Clariant et Huntsman ont présenté fin mai un projet de rapprochement devant amener d'ici la fin de l'année à la création d'un nouveau géant du secteur pesant près de 20 mrd USD. La Suisse doit abriter le siège du futur groupe HuntsmanClariant et les Etats-Unis la direction des opérations.

L'entité fusionnée présenterait un chiffre d'affaires annuel cumulé de plus de 13 mrd USD, pour un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 2,3 mrd USD.

Selon les termes du contrat, la direction générale sera attribuée au patron de Huntsman, Peter Huntsman, alors que celui de Clariant, Hariolf Kottmann, prendra la présidence du conseil d'administration. Les titres du nouveau groupe seront cotés simultanément à Zurich sur SIX Swiss Exchange et à New York.

Les actionnaires de Huntsman devraient percevoir 1,2196 action HuntsmanClariant par titre détenu, alors que pour ceux de Clariant un taux de conversion de 1:1 est prévu. Les propriétaires du chimiste bâlois devraient ainsi détenir à l'issue de l'opération 52% du capital du groupe fusionné, contre 48% pour ceux de son homologue texan.

Huntsman entend d'ici là poursuivre son projet d'introduction en Bourse (IPO) de ses activités de Pigments et additifs (Venator) à l'été 2017.

L'annonce de la transaction avait dopé le cours de l'action Clariant.

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