Finances China Railway Group Limited

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601390

CNE100000866

Construction et ingénierie

Cours en clôture Shanghai S.E. Autres places de cotation 00:00:00 30/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6,57 ^CNY	-4,09%		-7,46%	+15,67%

29/04	China Railway Group Limited annonce ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024	CI
26/04	Les bénéfices de 2023 de China Railway Special Cargo Logistics font un bond de 50	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	139 050	119 432	132 027	129 563	129 985	149 737	-	-
Valeur Entreprise ¹	204 993	184 721	247 724	280 201	315 647	390 419	441 683	460 283
PER	6,25 x	5,47 x	5,58 x	4,64 x	4,4 x	4,46 x	4,04 x	3,87 x
Rendement	2,85%	3,42%	3,39%	3,6%	3,7%	3,72%	4,03%	4,33%
Capitalisation / CA	0,16 x	0,12 x	0,12 x	0,11 x	0,1 x	0,11 x	0,11 x	0,1 x
Valeur Entreprise / CA	0,24 x	0,19 x	0,23 x	0,24 x	0,25 x	0,29 x	0,31 x	0,31 x
Valeur Entreprise / EBITDA	4,91 x	4,3 x	5,1 x	5,25 x	5,45 x	5,72 x	5,87 x	5,74 x
Valeur Entreprise / FCF	-11,4 x	-17,4 x	-6,1 x	-17,3 x	-17,4 x	22,4 x	20,5 x	-225 x
FCF Yield	-8,77%	-5,75%	-16,4%	-5,78%	-5,75%	4,46%	4,87%	-0,44%
Price to Book	0,77 x	0,62 x	0,52 x	0,54 x	-	0,45 x	0,41 x	0,38 x
Nbr de Titres (en Milliers)	24 570 929	24 570 929	24 570 929	24 752 196	24 752 196	24 750 630	-	-
Cours de référence ²	5,940	5,270	5,790	5,560	5,680	6,570	6,570	6,570
Date de publication	30.03.20	30.03.21	30.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	848 440	971 405	1 070 417	1 151 501	1 260 841	1 341 307	1 414 893	1 504 895
EBITDA ¹	41 709	42 926	48 559	53 324	57 962	68 275	75 248	80 239
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	31 882	33 578	38 782	43 049	46 282	52 941	56 701	59 166
Marge d'exploitation	3,76%	3,46%	3,62%	3,74%	3,67%	3,95%	4,01%	3,93%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	31 332	33 383	37 586	42 583	46 070	50 705	55 397	57 600
Résultat net ¹	23 678	25 188	27 618	31 276	33 483	37 487	40 608	42 156
Marge nette	2,79%	2,59%	2,58%	2,72%	2,66%	2,79%	2,87%	2,8%
BNA ²	0,9500	0,9630	1,037	1,198	1,292	1,475	1,626	1,696
Free Cash Flow ¹	-17 981	-10 627	-40 643	-16 192	-18 154	17 424	21 511	-2 047
Marge FCF	-2,12%	-1,09%	-3,8%	-1,41%	-1,44%	1,3%	1,52%	-0,14%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	25,52%	28,59%	-
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	-	-	46,48%	52,97%	-
Dividende / Action ²	0,1690	0,1800	0,1960	0,2000	0,2100	0,2442	0,2650	0,2845
Date de publication	30.03.20	30.03.21	30.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Chiffre d'affaires	488 956	416 303	558 429	498 227	302 492	575 045	266 537	292 867	559 405	288 780	303 316	271 974	317 499	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	-	19 751	18 205	11 318	19 640	10 203	10 789	20 992	9 521	12 535	10 751	11 546	-	-
Marge d'exploitation	-	-	3,54%	3,65%	3,74%	3,42%	3,83%	3,68%	3,75%	3,3%	4,13%	3,95%	3,64%	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	19 514	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	-	-	13 491	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	2,42%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ¹	-	-	-	-	0,3100	-	0,2940	0,2600	-	0,3200	0,3300	0,3050	0,3000	0,3080	0,3800
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	30.03.20	28.08.20	30.03.21	30.08.21	30.03.22	30.03.22	30.04.22	30.08.22	30.08.22	28.10.22	30.03.23	28.04.23	30.08.23	30.10.23	28.03.24

¹CNY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	65 943	65 289	115 697	150 639	185 662	240 682	291 946	310 546
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,581 x	1,521 x	2,383 x	2,825 x	3,203 x	3,525 x	3,88 x	3,87 x
Free Cash Flow ¹	-17 981	-10 627	-40 643	-16 192	-18 154	17 424	21 511	-2 047
ROE (RN / Capitaux Propres)	11,5%	11,9%	10,4%	12,1%	11,8%	10,5%	10,3%	10,1%
ROA (RN / Total Actif)	2,37%	2,23%	2,2%	2,1%	1,95%	2,02%	2%	1,99%
Total Actifs ¹	999 264	1 127 980	1 255 346	1 487 412	1 721 214	1 853 349	2 025 941	2 115 994
Actif net par Action ²	7,730	8,490	11,20	10,30	-	14,70	16,00	17,30
Cash Flow Par Action ²	0,9000	1,260	0,5300	1,760	1,550	2,260	3,040	2,920
Capex ¹	18 258	41 622	53 713	59 744	56 518	63 258	71 059	66 702
Capex / CA	2,15%	4,28%	5,02%	5,19%	4,48%	4,72%	5,02%	4,43%
Date de publication	30.03.20	30.03.21	30.03.22	30.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Railway Group Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

6,57 CNY

Objectif de cours Moyen

9,164 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+39,49%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Construction et ingénierie - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA RAILWAY GROUP LIMITED	+15,67%	20,73 Md
LARSEN & TOUBRO LIMITED	+2,00%	59,19 Md
QUANTA SERVICES, INC.	+18,16%	37,48 Md
CHINA STATE CONSTRUCTION ENGINEERING CORPORATION LIMITED	+11,43%	30,81 Md
FERROVIAL SE	+3,15%	26,44 Md
WSP GLOBAL INC.	+15,21%	18,98 Md
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION COMPANY LIMITED	+22,13%	16,96 Md
EMCOR GROUP, INC.	+65,39%	16,69 Md
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORPORATION LIMITED	+11,43%	14,82 Md
BOUYGUES SA	+1,99%	13,86 Md

Construction et ingénierie - Autres