Aeterna Zentaris Inc. (TSX:AEZS) a signé la lettre d'intention visant l'acquisition de Ceapro Inc. (TSXV:CZO) dans le cadre d'une transaction de fusion d'égaux le 15 février 2023. Aeterna Zentaris Inc. a conclu une entente définitive en vue d'acquérir Ceapro Inc. pour 21,3 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une transaction de fusion entre égaux le 14 décembre 2023. Selon les termes de l'opération, chaque action ordinaire en circulation de Ceapro sera échangée contre 0,09439 action ordinaire d'Aeterna, de sorte que Ceapro deviendra une filiale en propriété exclusive d'Aeterna. Toutes les options en circulation permettant d'acquérir des actions ordinaires de Ceapro seront remplacées par des options. Dans le cadre de l'opération, Aeterna émettra à ses actionnaires, immédiatement avant la clôture de l'opération, 0,47698 bon de souscription d'actions pour chaque action ordinaire d'Aeterna détenue à cette date. Après la clôture de la transaction, les anciens actionnaires de Ceapro détiendront 50 % d'Aeterna et les détenteurs de titres d'Aeterna avant la transaction détiendront les 50 % restants, en supposant l'exercice de tous les bons de souscription d'actions de la transaction. Conformément à l'accord, une indemnité de résiliation réciproque de 0,5 million de dollars canadiens est payable dans certaines circonstances. Le 17 mai 2024, le ratio d'échange à utiliser dans le cadre de l'émission d'actions ordinaires aux actionnaires de Ceapro dans le cadre de la transaction a été ajusté. À la clôture de la transaction, les actionnaires de Ceapro recevront désormais 0,02360 action ordinaire pour chaque action Ceapro détenue. Après la clôture de la transaction, le conseil d'administration de la société combinée sera composé de huit administrateurs, dont quatre administrateurs indépendants de Ceapro, trois administrateurs indépendants d'Aeterna et Gilles Gagnon, qui siège actuellement aux deux conseils. La direction des opérations combinées comprendra des cadres de Ceapro et d'Aeterna, l'actuel directeur général de Ceapro, Gilles Gagnon, et l'actuel directeur financier d'Aeterna, Giuliano La Fratta, continuant à exercer leurs responsabilités respectives après la clôture de l'opération. Après la transaction, les actions ordinaires de Ceapro seront retirées de la Bourse de croissance TSX et la société combinée devrait être cotée au Nasdaq Capital Market (" Nasdaq ") et à la Bourse de Toronto (la " TSX "). Ceapro devrait être l'acquéreur comptable.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Ceapro et d'Aeterna, à l'approbation du tribunal de l'Alberta, aux approbations boursières applicables et à d'autres conditions de clôture habituelles. Les conseils d'administration d'Aeterna et de Ceapro ont approuvé la transaction à l'unanimité, sur la base de la recommandation unanime du comité stratégique du conseil d'administration d'Aeterna et du comité spécial du conseil d'administration de Ceapro. Au 1er mai 2024, Aeterna Zentaris a réalisé le regroupement d'actions sur la base d'une action ordinaire post-regroupement pour quatre actions ordinaires pré-regroupement. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2024. Le 12 mars 2024, les actionnaires de Ceapro et d'Aeterna ont approuvé la transaction. Le 28 mars 2024, la Cour du Banc du Roi de l'Alberta a rendu une ordonnance finale approuvant l'accord. Le 17 mai 2024, la transaction devrait être conclue le ou vers le 3 juin 2024. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre 2024, sous réserve des conditions de clôture.

Raymond James Ltd. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Aeterna. Norton Rose Fulbright a agi en tant que conseiller juridique canadien et américain d'Aeterna. Kingsdale Advisors a agi en tant que solliciteur de procurations pour Aeterna. Bloom Burton Securities Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Ceapro. Blake, Cassels & Graydon LLP a agi en tant que conseiller juridique canadien et Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP a agi en tant que conseiller juridique américain de Ceapro. La Société de fiducie Computershare du Canada a agi à titre de dépositaire pour Aeterna Zentaris. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que dépositaire pour Ceapro. Kingsdale Advisors recevra des honoraires de 110 000 CAD. Morrow Sodali (Canada) Ltd. a agi en tant qu'agent d'information pour Ceapro. Norton Rose Fulbright Canada LLP et Raymond James Ltd. ont agi en tant que fournisseurs de diligence raisonnable pour Aeterna.

Aeterna Zentaris Inc. (TSX:AEZS) a complété l'acquisition de Ceapro Inc. (TSXV:CZO) dans le cadre d'une transaction de fusion d'égaux le 3 juin 2024. Les actions de Ceapro devraient être retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX dans les cinq jours ouvrables. Ceapro est également en train de demander à cesser d'être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Dans le cadre de la transaction, les anciens actionnaires de Ceapro ont le droit de recevoir 0,02360 action d'Aeterna Zentaris pour chaque action de Ceapro qu'ils détiennent. À la suite de la clôture de la transaction, le conseil d'administration d'Aeterna est maintenant composé de huit administrateurs : Ronald W. Miller (président), Carolyn Egbert, Gilles Gagnon, Ulrich Kosciessa, Geneviève Foster, William Li, Dennis Turpin et Peter Edwards. L'équipe de direction est désormais composée de Gilles Gagnon, président et chef de la direction, et de Giuliano La Fratta, premier vice-président et chef de la direction financière.