Casella Waste Systems, Inc. (NasdaqGS:CWST) a convenu d'acquérir les activités de collecte, de transfert et de recyclage aux États-Unis de GFL Environmental Inc. pour environ 520 millions de dollars le 21 avril 2023. L'acquisition porte sur 100 % des participations dans Waste Industries of Maryland, LLC et sa filiale à 100 % Pink Trash Company, Inc, Waste Industries of Delaware, LLC, Waste Industries of Pennsylvania, LLC et County Waste of Pennsylvania, LLC de Waste Industries USA, Inc. L'acquisition proposée comprend neuf opérations de transport, une station de transfert et une installation de valorisation des matériaux. À la clôture de la transaction, un montant total de 1,96 million de dollars du prix d'achat sera déposé sur un compte séquestre pendant une période maximale d'un an à compter de la date de clôture de la transaction afin de satisfaire à certaines obligations d'indemnisation de GFL Environmental et de Waste Industries. L'opération est financée par un financement relais garanti d'un montant maximum de 375 millions de dollars par Bank of America, N.A., BofA Securities, Inc, JPMorgan Chase Bank, N.A., Comerica Bank et Citizens Bank, N.A. En outre, Casella Waste Systems a réservé des liquidités ou des équivalents de liquidités d'un montant d'environ 150 millions de dollars sur les liquidités disponibles et les emprunts revolver de Registrantacos, qu'elle peut utiliser pour financer la partie restante des utilisations de l'opération qui ne devraient pas être financées par le produit de la dette. Après l'achèvement de l'acquisition, Casella s'attend à maintenir un profil de crédit et un bilan solides, avec son ratio d'endettement net consolidé qui devrait augmenter à environ 3,59 fois 2 pro forma sur la base des données financières historiques de Casella au 31 décembre 2022. Casella reste déterminée à réduire son ratio d'endettement net consolidé en dessous de son objectif de 3,25 fois, conformément à son plan stratégique 2024 annoncé en février 2022. L'obligation de chaque partie de réaliser les transactions envisagées par l'accord d'achat est soumise à certaines conditions habituelles, y compris l'expiration ou la résiliation de toute période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, et l'absence de toute ordonnance émise par une autorité gouvernementale ou une loi restreignant la liberté d'action. L'acquisition a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Casellaacos. La transaction devrait être finalisée d'ici le troisième trimestre 2023. Le 5 juin 2023, GFL Environmental Inc. a cédé ses activités de gestion des déchets solides au Colorado et au Nouveau-Mexique le 1er juin 2023 et ses activités de gestion des déchets solides à Nashville (Tennessee) le 1er mai 2023, dans le cadre de deux transactions distinctes. La troisième et dernière des cessions, la vente de ses activités de traitement des déchets solides en Pennsylvanie, au Maryland et au Delaware, a reçu l'autorisation du ministère américain de la justice, en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle qu'amendée. La clôture de la transaction est prévue pour le 30 juin 2023.

Casella Waste Systems, Inc. (NasdaqGS:CWST) a finalisé l'acquisition des activités de collecte, de transfert et de recyclage aux États-Unis de GFL Environmental Inc. le 30 juin 2023. L'acquisition comprend Waste Industries of Maryland, LLC et sa filiale à 100 % Pink Trash Company, Inc, Industries of Delaware, LLC, Waste Industries of Pennsylvania, LLC et County Waste of Pennsylvania, LLC auprès des vendeurs pour un montant d'environ 525 millions de dollars en numéraire. La transaction a été financée par un emprunt de 430 millions de dollars sous la forme d'un prêt à terme A dans le cadre de la convention de crédit et le produit du prêt à terme A a été utilisé pour financer une partie de la contrepartie des transactions, plus les frais, coûts et dépenses, en rapport avec les transactions.