Tesla, autrefois l'un des plus gros perdants de l'industrie automobile, a pris l'an dernier une avance considérable sur la plupart de ses principaux rivaux en termes de bénéfice par véhicule, selon une analyse de Reuters des données de l'industrie.

Tesla a réalisé 15 653 $ de bénéfice brut par véhicule au troisième trimestre 2022 - plus de deux fois plus que Volkswagen AG, quatre fois plus que le chiffre comparable chez Toyota Motor Corp et cinq fois plus que Ford Motor Co, selon une analyse de Reuters.

Pendant la majeure partie de cette année, Tesla a rejoint ses rivaux en augmentant de manière agressive les prix de ses véhicules les plus populaires, tels que le SUV Model Y. Les pénuries de semi-conducteurs et d'autres matériaux ont maintenu la production de l'industrie automobile à un niveau bas, ce qui a permis aux entreprises du secteur de se concentrer sur les modèles à marge plus élevée et d'enregistrer de solides bénéfices, même si les volumes de vente ont chuté.

La décision de Tesla de faire marche arrière et de consacrer son avantage en termes de coûts de production à des réductions de prix remet désormais en question les stratégies de profit par rapport au volume que les constructeurs automobiles établis, tels que GM, poursuivent depuis la crise financière de 2008, et ont redoublé d'efforts pendant la pandémie.

Pour contrôler les coûts de production, Tesla a investi massivement dans de nouvelles technologies de fabrication - comme l'utilisation de grandes pièces moulées pour remplacer les petites pièces métalliques. Tesla a internalisé la fabrication des batteries et d'autres parties de sa chaîne d'approvisionnement, et a standardisé la conception des véhicules pour améliorer les économies d'échelle.

L'utilisation des avantages liés aux coûts de production pour financer les réductions de prix a une longue histoire dans l'industrie automobile.

Henry Ford a baissé les prix de son modèle T au début du 20e siècle alors que son système innovant de production de masse prenait son essor. Dans les années 1980 et 1990, Toyota a utilisé l'avance sur les coûts fournie par son système de production allégée pour proposer des caractéristiques à des prix que les constructeurs automobiles de Détroit avaient du mal à égaler. Aujourd'hui, Toyota redéfinit sa stratégie sous la pression de Tesla.

La croissance de la demande de véhicules électriques a dépassé celle du marché global aux États-Unis et dans le monde en 2022. Cela a encouragé les constructeurs automobiles à augmenter les prix des VE. Ford a augmenté de 40 % le prix de son pick-up électrique F-150 en 2022.

CAPACITÉ CROISSANTE

Mais les analystes préviennent que le marché mondial des VE pourrait bientôt avoir une capacité de production supérieure à la demande.

D'ici 2026, la demande de VE en Amérique du Nord atteindra un niveau d'environ 2,8 millions de véhicules par an, a déclaré le prévisionniste Warren Browne. Mais les usines de VE nord-américaines seront capables d'assembler plus de 4,5 millions de véhicules, ce qui portera l'utilisation de la capacité globale à un peu moins de 60 %, a-t-il dit.

En Chine, la fin des subventions du gouvernement central accélère une guerre de parts de marché entre rivaux sur le plus grand marché de VE au monde.

"Tesla a pris l'option nucléaire pour écarter de la table les acteurs plus faibles, à marge mince" en Chine, a déclaré Bill Russo d'Automobility, un cabinet de conseil industriel à Shanghai. "Une grosse tarte, moins de tranches, plus à manger pour ceux qui restent".

Des startups telles que la société chinoise Xpeng Inc avaient bénéficié des hausses de prix de Tesla. Maintenant, Xpeng réduit ses prix en Chine - mais avec moins de marge de manœuvre financière que Tesla. Xpeng a déclaré un bénéfice brut de 4 565 dollars au troisième trimestre, et une perte nette de 11 735 dollars par véhicule, selon les données de l'entreprise analysées par Reuters.

"Nous espérons que davantage de personnes pourront accéder aux véhicules intelligents après avoir rendu nos voitures de plus en plus abordables", a déclaré Xpeng dans un communiqué.

La startup vietnamienne de VE Vinfast a déclaré jeudi qu'elle utiliserait des promotions de prix pour riposter à Tesla.

Le leader du marché chinois des VE, BYD Co Ltd, a annoncé des augmentations de prix à compter du 1er janvier après que Pékin a supprimé progressivement les subventions aux VE. Jusqu'à présent, BYD n'a pas répondu aux dernières baisses de prix de Tesla en Chine. Cependant, les marges brutes de BYD de 5 456 $ par véhicule lui donnent plus de marge dans une guerre des prix que VW, Toyota ou GM.