Il y a trois ans, la quête d'énergie verte du PDG Bernard Looney a dépassé tous ses rivaux lorsqu'il a présenté un plan radical pour s'éloigner des combustibles fossiles. Le mois dernier, il a donné un coup de frein, ralentissant les réductions prévues par BP dans les secteurs du pétrole et du gaz et réduisant les dépenses prévues pour les énergies renouvelables dans le sillage de la guerre en Ukraine.

La major pétrolière ne se détourne pas pour autant des énergies renouvelables, comme le souligne Anja-Isabel Dotzenrath, sa responsable des questions écologiques, mais elle modifie simplement les termes de la relation.

Mme Dotzenrath a déclaré à Reuters que BP était en train d'examiner ses activités solaires et éoliennes terrestres dans le cadre d'une réorganisation qui l'amènera à ne plus vendre l'électricité propre qu'elle produit, mais à en conserver la majeure partie pour alimenter son réseau croissant de recharge de véhicules électriques et sa production de carburants à faible teneur en carbone.

L'examen minutieux des énergies renouvelables terrestres, qui n'a pas été signalé précédemment, fait suite aux examens effectués par Dotzenrath sur les activités éoliennes offshore et d'hydrogène de BP au cours de l'année écoulée, qui ont conduit à des remaniements au cours desquels la société a installé de nouveaux directeurs, embauché du personnel, abandonné certains projets et cherché à réviser les conditions d'autres projets.

"Nous avons procédé à des changements internes et créé une organisation ciblée sur l'hydrogène, une organisation ciblée sur l'éolien en mer", a déclaré M. Dotzenrath lors d'une interview. "Je ne m'occupe plus que des énergies renouvelables terrestres, c'est-à-dire de l'éolien et du solaire terrestres.

Le responsable des énergies renouvelables et du gaz de BP n'a pas précisé la nature de ce dernier examen. Les enjeux écologiques sont toutefois importants, étant donné que l'énergie solaire représente à elle seule plus de la moitié des 43 gigawatts du pipeline de projets d'énergies renouvelables de BP.

Mme Dotzenrath a également donné les premiers chiffres de l'acte de rééquilibrage de BP, qui intervient dans un contexte de détérioration des bénéfices de la production d'énergie renouvelable. Elle a déclaré à Reuters que l'entreprise avait pour objectif de conserver 80 % de l'énergie produite pour alimenter le réseau mondial de véhicules électriques et pour produire des carburants "verts" tels que l'hydrogène, considéré par de nombreux experts de la transition comme un carburant clé pour l'avenir.

Elle n'a pas donné de calendrier pour ce changement, qui représente un tournant majeur étant donné que la grande majorité de la production d'énergie renouvelable de BP est actuellement liée aux réseaux électriques. BP continuera à construire certains projets dans le cadre de contrats de fourniture d'électricité traditionnels, a-t-elle ajouté.

"Nous ne développerons pas les énergies renouvelables pour le plaisir de développer l'éolien et le solaire", a déclaré Mme Dotzenrath, qui fête son premier anniversaire à ce poste après avoir rejoint BP peu de temps après que l'invasion de la Russie a mis en péril la sécurité énergétique de l'Europe, alimenté des bénéfices exceptionnels pour le pétrole et le gaz et modifié le calcul de la transition énergétique.

"Notre stratégie ne consiste pas nécessairement à détenir des actifs dans les énergies renouvelables, mais cela en découle. Il s'agit en fait de garantir l'accès à l'électron vert bon marché - le moins cher -", a-t-elle ajouté, faisant référence à l'électricité produite à partir de sources renouvelables.

EN BREF : PROJET AVEC EQUINOR

Le changement le plus frappant dans la mise à jour de la stratégie du mois dernier a été le ralentissement par BP de ses réductions prévues de la production de pétrole et de gaz de 40 % à 25 % d'ici 2030 par rapport aux niveaux de 2019.

Elle a également réduit ses dépenses annuelles prévues pour les énergies renouvelables à 5 milliards de dollars d'ici 2030 sur un budget total du groupe de 18 milliards de dollars, contre 6 milliards de dollars sur 16 milliards de dollars lors de sa précédente mise à jour en 2022, selon une analyse de Reuters.

Si la décision de BP de produire plus de pétrole et de gaz pendant plus longtemps la rapproche de ses pairs, son objectif de réduction annuelle de 25 % reste plus ambitieux que celui de tous ses rivaux mondiaux.

La réduction des ambitions écologiques a été saluée par le marché, les actions de BP ayant bondi d'environ 17 % depuis la mise à jour de la stratégie du 7 février, soit bien plus que toutes les autres grandes entreprises occidentales rivales.

En revanche, BP a nettement sous-performé ses rivaux depuis que Looney a présenté ses plans de transition à la pointe de l'industrie il y a trois ans, restant pratiquement stable jusqu'à l'annonce, contre un gain de 20 % pour Shell et une hausse de 84 % pour Exxon.

Selon M. Dotzenrath, la réorganisation des énergies renouvelables reflète la reconnaissance du fait que l'entreprise ne sera pas en mesure de concurrencer suffisamment les producteurs d'électricité traditionnels si elle se contente de vendre l'énergie produite par ses projets éoliens et solaires.

"Il s'agit d'une matière première essentielle", a-t-elle déclaré. "Si elle n'est pas intégrée à nos autres activités, nous ne le ferons pas, car nous ne pensons pas avoir un avantage concurrentiel.

La nouvelle trajectoire de l'entreprise a placé sa coentreprise phare d'éoliennes offshore aux États-Unis avec la société norvégienne Equinor dans la ligne de mire des dirigeants, ont déclaré séparément à Reuters cinq sources au fait de la question.

Les cadres de BP, dont Dotzenrath, ont tenu plusieurs réunions avec Equinor à Londres ces dernières semaines pour discuter des moyens de donner à la major pétrolière plus de poids dans l'entreprise, ont déclaré les deux sources de BP et les trois sources d'Equinor, qui sont proches des discussions et ont refusé d'être nommées en raison de la sensibilité de l'affaire.

BP souhaite que davantage de membres de son personnel soient impliqués dans l'entreprise basée à Oslo, ont déclaré ces personnes. L'une des sources d'Equinor ayant une connaissance directe des opérations a déclaré que BP avait actuellement plus de 20 personnes travaillant sur les projets de l'entreprise commune sur un total de plus de 270.

Equinor a refusé de commenter toute "spéculation" sur les changements que BP souhaiterait apporter à l'entreprise commune. Elle a déclaré qu'elle était impatiente d'utiliser leur expertise combinée pour développer des projets sur la côte est des États-Unis. M. Dotzenrath a également refusé de s'exprimer à ce sujet.

"Je suis très satisfait de la coentreprise et des progrès que nous réalisons dans le cadre des projets", a déclaré M. Dotzenrath. "Il s'agit de projets très, très complexes, de grande envergure, de mégaprojets [...] nous sommes beaucoup plus à même de soutenir Equinor dans la réalisation de ces projets".

C'EST LA RÉALITÉ BRUTALE

Lorsque BP a payé 1,1 milliard de dollars pour sa participation de 50 % dans l'entreprise afin de se lancer dans l'éolien en mer en 2020, elle comptait davantage sur le savoir-faire d'Equinor, qui avait plus d'une décennie d'expérience et de spécialisation dans le secteur.

Toutefois, au cours des deux dernières années, BP a recruté des centaines d'employés issus d'entreprises spécialisées dans les énergies renouvelables. Elle a également rompu avec sa tradition de former des dirigeants en interne et a embauché des cadres supérieurs tels que Dotzenrath, ancien PDG de l'entreprise allemande RWE Renewables, et un responsable de l'éolien offshore du géant danois Orsted.

La grande entreprise britannique a surpris de nombreux investisseurs et analystes en décembre lorsqu'elle a décidé de ne pas s'associer à Equinor dans le cadre d'un projet d'éoliennes flottantes au large de la Californie. L'éolien offshore flottant est une technologie naissante qui reste nettement plus coûteuse que les turbines fixées au fond de la mer.

"Il s'agit d'une décision de portefeuille", a déclaré M. Dotzenrath. "La mer du Nord est beaucoup plus importante pour nous et notre histoire d'intégration que la Californie. Je pense que c'est la réalité brutale du moment".

(Graphique : Plans d'investissement de BP, https://www.reuters.com/graphics/BP-STRATEGY/byvrlkdzyve/chart_eikon.jpg)

LA NOUVELLE NORMALITÉ EN CHIFFRES

La réorganisation de BP en matière d'énergies renouvelables s'appuie sur ses projections concernant les bénéfices qu'elle peut tirer de la production et de la vente d'énergie verte par rapport aux activités à faible émission de carbone à plus forte marge au sein de ses propres opérations intégrées.

Les prévisions de l'entreprise concernant ses revenus moyens de base provenant du pétrole et du gaz en 2030 ont augmenté d'environ 10 milliards de dollars pour atteindre 42,5 milliards de dollars au cours de l'année dernière, et d'un maigre 1,5 milliard de dollars pour atteindre 11 milliards de dollars provenant des activités liées à la transition énergétique, y compris les énergies renouvelables.

BP prévoit un retour sur investissement d'au moins 15 % pour la bioénergie, y compris le biogaz, ainsi que pour la combinaison de la recharge des véhicules électriques avec les magasins de détail. L'hydrogène devrait rapporter 10 %, tandis que les énergies renouvelables n'atteindraient que 8 % dans le cadre du modèle actuel, dominé par les ventes d'électricité.

Alors que BP s'était fixé pour objectif en 2020 de commercialiser 500 térawattheures d'électricité d'ici 2030, soit le double du volume de 2019, aucun objectif de ce type ne figure dans la mise à jour de sa stratégie pour 2023.

M. Dotzenrath a déclaré que la croissance de la capacité des énergies renouvelables serait au service de l'hydrogène vert et d'autres entreprises qu'elle approvisionnait en interne en énergie propre.

"Nous prenons l'électron vert et en faisons quelque chose", a-t-elle ajouté. "L'accès et le contrôle de l'électron vert sont essentiels, car le monde manque d'électrons verts.

(Graphique : Prévisions de bénéfices de BP pour 2030 Prévisions de bénéfices de BP pour 2030, https://www.reuters.com/graphics/BP-STRATEGY/EARNINGS-FORECAST/zjpqjwlqevx/chart.png)

(Graphique : Perspectives de production de BP, https://www.reuters.com/graphics/BP-STRATEGY/dwpkdemrdvm/chart.png)