Bonduelle (+0,83% à 80,60 euros) a entamé des discussions exclusives avec Butler Capital Partners pour lui racheter le groupe France Champignon, qui a enregistré en 2008 un chiffre d'affaires net de 212 millions d'euros, il exploite 6 usines - dont 5 en France et une en Pologne - et emploie 1.500 personnes, ont indiqué Bonduelle et Butler Capital Partners dans un communiqué. "Des complémentarités importantes (produits, géographiques) existent entre les deux groupes et les discussions en cours visent à identifier les axes d'intégration et de développement futurs", ont-ils ajouté.
L'accord devrait être finalisé dans les prochaines semaines, selon le spécialiste des légumes. France Champignon produit des champignons en conserve, surgelés, frais, pasteurisés et déshydratés.
Réagissant à cette annonce, CM-CIC a réitéré sa recommandation Achat et son objectif de cours de 85 euros sur Bonduelle. "Bonduelle connaît très bien le marché du champignon et France Champignon. Le groupe avait déjà refusé d'acquérir ce groupe au regard des lourds investissements à mener et des nombreux conflits sociaux. La situation actuelle est tout autre et devrait permettre à Bonduelle d'acquérir France Champignon dans de bonnes conditions", a estimé le broker, en soulignant que le groupe "poursuit sa stratégie de croissance externe sur des niches de marchés complémentaires à son activité".
Bonduelle est spécialisé dans la production et la commercialisation de légumes transformés destinés à la distribution grand public, à la restauration et à l'industrie. Les produits sont vendus sous les marques Bonduelle, Cassegrain, Arctic Gardens, Globus, Ready Pac et Del Monte. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- légumes en conserve (46,8% ; n° 1 européen) ;
- produits frais (41,6% ; n° 1 en européen) : salades traiteurs (crudités, taboulés, etc.), salades prêtes à l'emploi, etc. ;
- légumes surgelés (11,6%).
A fin juin 2023, le groupe dispose de 55 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (31,8%), Allemagne (9,1%), Europe du Sud (10,4%), Etats-Unis (25,1%), Eurasie (9,8%), Europe centrale et orientale (5,8%), Europe du Nord (5,4%) et autres (2,6%).