Blue Owl Capital Inc. (NYSE : OWL) a finalisé l'acquisition de Kuvare Insurance Services LP.
Le 01 juillet 2024
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Blue Owl Capital Inc. (NYSE : OWL) a conclu un accord pour acquérir Kuvare Insurance Services LP pour 1 milliard de dollars le 2 avril 2024. Le montant total de l'acquisition s'élève à 750 millions de dollars, soit 325 millions de dollars en espèces et la contrepartie en actions à la clôture. À la clôture de l'acquisition, 175 millions de dollars de la contrepartie en actions de clôture seront déposés en fiducie ou sur un autre compte garanti et détenus pendant trois ans pour servir de source de soutien en capital pour certaines des filiales de Kuvare UK Holdings Limited, une société privée à responsabilité limitée par actions constituée en Angleterre et au Pays de Galles ("KUK"), qui sont des compagnies d'assurance en activité, sous réserve de certains déclencheurs et limitations mutuellement convenus entre les parties. Blue Owl financera l'acquisition de KAM en combinant 325 millions de dollars en espèces et 425 millions de dollars en actions ordinaires de classe A de Blue Owl Capital Inc. Class A common stock. En outre, dans le cadre de l'acquisition et sous réserve de la réalisation de certains objectifs de chiffre d'affaires pour chacune des années civiles 2025, 2026 et 2027, payables en 2026, 2027 et 2028, les acheteurs ont accepté de verser des compléments de prix d'un montant maximum de 250 millions de dollars en espèces. Les employés de KAM devraient rejoindre Blue Owl. L'acquisition est soumise aux approbations réglementaires habituelles et à d'autres conditions de clôture, ainsi qu'à des droits de résiliation spécifiques. L'acquisition devrait être finalisée au cours du deuxième ou troisième trimestre 2024. Ces transactions devraient être rentables pour Blue Owl en 2024.
Ardea Partners LP et PJT Partners LP ont agi en tant que conseillers financiers principaux de Blue Owl. BofA Securities, Inc, BMO Capital Markets Corp, Deutsche Bank Securities Inc, Goldman Sachs & Co. LLC, Mizuho et sa filiale Greenhill & Co, Morgan Stanley & Co. LLC, et Truist Securities, Inc. ont agi en tant que co-conseillers financiers de Blue Owl. Kirkland & Ellis LLP a agi en tant que conseiller juridique de Blue Owl. J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que conseiller financier de KAM et en tant que co-agent de placement pour l'investissement dans Kuvare. RBC Capital Markets, LLC a agi en tant que conseiller financier de Kuvare et en tant que co-agent de placement pour l'investissement dans Kuvare. Sidley Austin LLP a agi en tant que conseiller juridique de Kuvare.
Blue Owl Capital Inc. (NYSE : OWL) a conclu l'acquisition de Kuvare Insurance Services LP le 2 juillet 2024.
Blue Owl Capital Inc. est une société de gestion d'actifs alternatifs. Elle déploie des capitaux privés à travers les plateformes Credit, GP Strategic Capital et Real Estate pour le compte de clients institutionnels et privés. Ses plateformes de produits comprennent le crédit, le capital stratégique GP et l'immobilier. Ses produits de crédit offrent des solutions de financement privé aux entreprises du marché intermédiaire à la recherche de solutions de capital. Ses produits de crédit sont proposés par le biais d'une combinaison de sociétés de développement commercial, de fonds privés à long terme, de comptes gérés et d'obligations de prêts garantis. Elle se concentre sur l'acquisition de participations dans des sociétés de capital privé ou sur l'octroi de financements par la dette à ces dernières. Ses produits immobiliers sont axés sur l'acquisition de biens immobiliers à bail triple net occupés par des locataires de qualité ou solvables. Ses produits immobiliers sont proposés par l'intermédiaire de véhicules de capitaux permanents, y compris ses fonds d'investissement immobiliers, et de fonds privés à long terme. Elle propose des services de gestion d'actifs au secteur de l'assurance.