Capital Power Investments, Llc et BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), dans le cadre d'un partenariat à 50/50, ont conclu un accord définitif pour l'acquisition de New Harquahala Generating Company, LLC auprès de CSG Investments, Inc. pour un montant d'environ 780 millions de dollars le 20 novembre 2023. Dans le cadre d'une transaction distincte, Capital Power Corporation a accepté d'acquérir la centrale de production d'électricité au gaz naturel de La Paloma, d'une capacité de 1 062 MW, située dans le comté de Kern, auprès de CSG Investments, Inc. Le prix d'achat net des acquisitions attribuable à Capital Power devrait s'élever à 1,1 milliard de dollars (~1,5 milliard de dollars), sous réserve du fonds de roulement et d'autres ajustements de clôture habituels. Les transactions seront financées par une offre concomitante de reçus de souscription de 400 millions de dollars canadiens par le biais d'une offre publique d'achat de 300 millions de dollars canadiens et d'un placement privé de 100 millions de dollars canadiens auprès d'AIMCo, ce qui devrait permettre à Capital Power d'obtenir le financement nécessaire pour les acquisitions, le reste du plan de financement préservant la grande souplesse financière de Capital Power et sa cote de solvabilité. Capital Power a également financé les acquisitions avec le produit net d'une offre publique de billets à moyen terme non garantis d'un montant de 850 millions de dollars au Canada, qui a été clôturée le 15 décembre 2023. L'acquisition est soumise à l'obtention d'approbations réglementaires, y compris conformément aux dépôts effectués auprès de la FERC et de la North American Electric Reliability Corporation et en vertu de la Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, ainsi qu'à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles. Au 9 février 2024, la Federal Energy Regulatory Commission a approuvé l'acquisition et la clôture de cette acquisition est attendue prochainement, sous réserve des conditions normales de clôture. TD Securities Inc. et J.P. Morgan agissent en tant que conseillers financiers et Winston & Strawn LLP ; et Eli Hunt, Christopher May, Katy Lukaszewski, Matthew Einbinder, Martha Kammoun, Andrew Blau, Kristy Fields, Marcy Geller, Krista McManus, Dennis Loiacono, Michael Isby et Steve DeLott de Simpson Thacher & Bartlett LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Capital Power et de BlackRock en ce qui concerne les acquisitions. PEI Global Partners LLC agit en tant qu'unique conseiller financier et White & Case LLP en tant que conseiller juridique de CSG Investments, Inc.

Capital Power Investments, Llc et BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) ont conclu, dans le cadre d'un partenariat à parts égales, l'acquisition de New Harquahala Generating Company, LLC auprès de CSG Investments, Inc. le 16 février 2024.