Clearlake Capital Group, L.P. a annulé l'acquisition de la participation restante de 81,7 % dans Blackbaud, Inc. (NasdaqGS:BLKB) auprès de José Enrique Feliciano, Behdad Eghbali et d'autres personnes.
Le 15 mai 2024
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Clearlake Capital Group, L.P. a proposé d'acquérir la participation restante de 81,7 % dans Blackbaud, Inc. (NasdaqGS:BLKB) auprès de José Enrique Feliciano, Behdad Eghbali et d'autres personnes pour un montant de 3,3 milliards de dollars le 24 mars 2023. Comme indiqué, Clearlake Capital acquerra les actions restantes de Blackbaud au prix de 71,00 dollars par action en numéraire. La proposition est soumise à la réalisation d'une due diligence satisfaisante, à l'exécution de la documentation définitive et à l'obtention de tous les autres consentements et approbations nécessaires ou appropriés de la part de tiers. Le 27 mars 2023, le conseil d'administration de Blackbaud a rejeté à l'unanimité la proposition de Clearlake Capital. Le conseil d'administration a examiné la proposition, en consultation avec des conseillers financiers et juridiques indépendants et en tenant compte de l'analyse interne récemment réalisée par le conseil d'administration. À l'issue de cet examen approfondi, le conseil d'administration a estimé à l'unanimité que la proposition était très opportuniste et qu'elle sous-évaluait considérablement la valeur de Blackbaud. En conséquence, le Conseil a déterminé que la proposition de Clearlake n'est pas une base appropriée pour l'engagement et n'est pas dans le meilleur intérêt des actionnaires. Le 14 avril 2024, Blackbaud a confirmé avoir reçu une proposition non sollicitée et non contraignante de Clearlake Capital Group, L.P. visant à acquérir toutes les actions en circulation de Blackbaud pour 80,00 dollars par action en espèces, soit une contrepartie totale de 3,7 milliards de dollars.
Jefferies LLC, Qatalyst Partners LP, J.P. Morgan Securities LLC et Rothschild & Co. ont agi en tant que conseillers financiers et Sidley Austin LLP en tant que conseiller juridique de Clearlake Capital. Foros a agi en tant que conseiller financier de Blackbaud et Vinson & Elkins L.L.P. a agi en tant que conseiller juridique de Blackbaud.
Clearlake Capital Group, L.P. a annulé l'acquisition de la participation restante de 81,7 % dans Blackbaud, Inc. (NasdaqGS:BLKB) auprès de José Enrique Feliciano, Behdad Eghbali et d'autres personnes le 15 mai 2024. Le 15 mai 2024, le conseil d'administration de Blackbaud a envoyé une lettre au nom du conseil d'administration de la société qui stipule que le conseil d'administration de Blackbaud a conclu à l'unanimité que l'indication d'intérêt de Clearlake sous-évalue considérablement la société et n'est pas dans le meilleur intérêt de tous les actionnaires de Blackbaud. Le conseil d'administration a donc rejeté une proposition de rachat à 80 $ par action.
Blackbaud, Inc. est un fournisseur de logiciels et de services en nuage. La société enrichit ses logiciels d'une gamme de services de traitement des paiements, d'analyse et de veille stratégique, de conseil, de formation et de services professionnels, ainsi que de maintenance et d'assistance technique. Ses solutions et services spécifiques comprennent la collecte de fonds et l'engagement, la gestion financière, la gestion des subventions et des bourses, les solutions d'éducation, la responsabilité sociale et l'ESG, les services de paiement, l'intelligence des données, les services professionnels et gérés, l'assistance à la clientèle et la formation. Ses solutions de collecte de fonds et d'engagement comprennent Blackbaud Raiser's Edge NXT, Blackbaud CRM, Blackbaud eTapestry, Blackbaud Luminate Online, Blackbaud TeamRaiser, JustGiving from Blackbaud, Blackbaud Fundraiser Performance Management, Blackbaud Altru et Blackbaud Guided Fundraising. Ses services de gestion financière comprennent Blackbaud Financial Edge NXT, Blackbaud Tuition Management et Blackbaud Financial Aid Management.
Clearlake Capital Group, L.P. a annulé l'acquisition de la participation restante de 81,7 % dans Blackbaud, Inc. (NasdaqGS: BLKB) auprès de José Enrique Feliciano, Behdad Eghbali et d'autres personnes.