La perspective d'une offre plus élevée du géant pétrolier Adnoc stimule l'action du groupe de plastique Covestro.

Le titre a gagné jusqu'à trois pour cent mardi dans les premiers échanges, atteignant un plus haut annuel de 54,68 euros et faisant ainsi partie des plus fortes hausses du Dax. L'agence de presse Bloomberg avait précédemment rapporté, en citant des initiés, qu'Adnoc se préparait à augmenter son offre d'achat informelle et était prêt à faire des concessions pour ouvrir la voie à un examen plus détaillé des comptes.

Le groupe pétrolier d'Abu Dhabi veut garantir des emplois sur plusieurs années et des investissements d'environ huit milliards de dollars après la conclusion d'un accord, a rapporté l'agence, citant des personnes proches du dossier. Dans les jours à venir, Adnoc devrait présenter une offre d'environ 60 euros par action, ce qui valoriserait Covestro à environ 11,3 milliards d'euros. Mais le groupe pourrait aussi décider d'attendre 2024 pour le faire.

Aucun commentaire n'a pu être obtenu auprès d'Adnoc dans l'immédiat. Covestro n'a pas souhaité faire de commentaire. L'entreprise de Leverkusen avait ouvert la porte à des discussions avec le candidat au rachat en septembre. Le groupe de plastique avait alors souligné que la question de savoir si un accord serait conclu, sous quelle forme et éventuellement à quelles conditions, restait ouverte et dépendait du déroulement des discussions à venir. Covestro souhaitait avant tout aborder la mise en œuvre de sa stratégie, y compris les règles de gouvernance d'entreprise correspondantes.

OFFRE PLUS ÉLEVÉE DÉJÀ SIGNALÉE

L'offre d'environ 60 euros par action rapportée par Bloomberg n'est pas nouvelle - Adnoc avait déjà signalé en août une possible augmentation supplémentaire de son offre informelle à ce niveau, selon des initiés. L'intérêt d'Adnoc pour Covestro a été divulgué pour la première fois en juin. Selon des initiés, le géant pétrolier avait alors proposé de manière informelle 55 euros par action Covestro. En juillet, Adnoc a ensuite fait miroiter 57 euros par action, mais cette proposition n'a pas non plus fait l'unanimité.

Covestro est l'ancienne filiale plastique de Bayer, que le groupe de Leverkusen avait introduite en bourse en 2015. Les quelque 7300 salariés de Covestro en Allemagne sont protégés contre les licenciements économiques jusqu'à fin 2028. Dans le monde, ils sont environ 18 000. Une acquisition de Covestro permettrait au groupe pétrolier Adnoc, qui fabrique également des produits de raffinage et des produits pétrochimiques, d'accéder à des matériaux plus avancés utilisés dans les véhicules électriques, l'isolation thermique des bâtiments ainsi que les revêtements, les adhésifs et les plastiques techniques. Sous la direction de son PDG, Sultan al-Jaber, l'entreprise a l'intention de se lancer dans les énergies nouvelles, les combustibles à faible teneur en carbone tels que l'ammoniac et l'hydrogène, le gaz naturel liquéfié et les produits chimiques.

(Rapport de Patricia Weiß, rédigé par Sabine Wollrab. Pour toute question, veuillez contacter notre rédaction à l'adresse berlin.newsroom@thomsonreuters.com (pour la politique et la conjoncture) ou frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (pour les entreprises et les marchés).