Dans 24heures: "Protection renforcée pour les investisseurs"

Rubrique hebdomadaire « Regard de banquier » publiée dans 24heures le 15 janvier 2014

Peut-être avez-vous reçu ces derniers jours un courrier de votre établissement bancaire attirant votre attention sur certaines adaptations législatives ou réglementaires. Des lois révisées ou des circulaires sont entrées en vigueur en 2013 ou déploieront leurs effets cette année. Elles prônent, entre autres, davantage de responsabilisation de la part des banques et des conseillers, qui devront faire preuve de plus de transparence et fournir une information plus détaillée à leurs clients.

Ces modifications concernent notamment la prise en charge du client par son banquier. Elles imposent en effet aux gestionnaires de fortune d'évaluer et de prendre en considération, lors de l'établissement du profil de risque du client, ses connaissances et son expérience des instruments financiers. L'objectif final de toutes ces dispositions est de renforcer la protection des investisseurs.

Les conseillers devront donc redoubler d'efforts pour s'assurer que leurs clients comprennent toutes les dimensions, notamment les risques, des placements qu'ils ont choisis et, pour y parvenir, ils leur fourniront la documentation nécessaire, élaborée de manière accessible. Certaines expériences malheureuses sont à l'origine d'une réglementation plus exigeante pour les banquiers, mais elles impliquent également, pour le client, qu'il prenne conscience de ses possibilités et se pose davantage de questions.

S'il n'existe pas de produit financier miracle, on peut considérer qu'un bon produit est celui qui convient le mieux à chaque investisseur, qui est à même de répondre à ses attentes, en tenant compte de plusieurs critères importants, comme le risque ou la complexité. La mission du conseiller consistera à présenter tous ces éléments intelligiblement, de sorte que leur compréhension soit adéquate.

distribué par