Le 19 décembre 2021, Sonoco Products Company (NYSE:SON) a conclu un accord définitif pour l'acquisition de Ball Metalpack, LLC auprès de Ball Corporation (NYSE:BLL) et Platinum Equity, LLC, dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 1,4 milliard de dollars. Le prix d'achat de l'acquisition s'élève à 1,35 milliard de dollars en espèces, sur une base sans espèces et sans dette, sous réserve des ajustements habituels, notamment pour le fonds de roulement, la trésorerie et l'endettement. Platinum Equity détient 51 % de Ball Metalpack et Ball Corporation 49 %. Dans le cadre de la transaction, Sonoco a obtenu un engagement de la part de JPMorgan Chase Bank, N.A. pour un prêt-relais non garanti de premier rang de 1 milliard de dollars, sous réserve des conditions habituelles. Le 21 janvier 2022, Sonoco Products a conclu une convention de crédit avec les créanciers en temps utile qui y sont parties et Bank of America, N.A., en tant qu'agent administratif. La convention de prêt à terme donne à la société la capacité d'emprunter jusqu'à 300 millions de dollars sur une base non garantie pour financer une partie de la contrepartie en espèces de l'acquisition. La totalité des 300 millions de dollars disponibles en vertu de la convention de prêt à terme a été prélevée le 26 janvier 2022. Sonoco a actuellement l'intention de remplacer le crédit-relais avant la clôture de l'acquisition par un financement permanent, qui pourrait inclure l'émission de titres de créance et une facilité de prêt à terme. Jim Peterson, PDG de Ball Metalpack, continuera à diriger Ball Metalpack avec une équipe de gestion stable. La clôture de la transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l'examen réglementaire, l'approbation antitrust Hart-Scott-Rodino, et devrait être achevée au cours du premier trimestre de 2022. L'acquisition devrait être immédiatement relutive sur le bénéfice par action en 2022, avec une relution supplémentaire prévue en 2023 grâce aux synergies, au développement de nouvelles activités et aux améliorations de la productivité découlant des récents investissements. Goldman Sachs est le conseiller financier de Ball Metalpack pour la vente à Sonoco. David I. Brown de Latham & Watkins LLP est le conseiller juridique de Platinum Equity pour cette transaction. Eric C. Otness et Shilpi Gupta de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sont les conseillers juridiques de Ball Corporation. J.P. Morgan Securities LLC fait office de conseiller financier exclusif de Sonoco et Damien R. Zoubek et Zheng Zhou de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP font office de conseiller juridique. Sonoco Products Company (NYSE:SON) a finalisé l'acquisition de Ball Metalpack, LLC auprès de Ball Corporation (NYSE:BLL) et Platinum Equity, LLC le 26 janvier 2022. Le nom de Ball Metalpack est en train d'être changé en Sonoco et ses résultats financiers devraient être rapportés dans le segment Consumer Packaging de Sonoco. Au 27 janvier 2022, Ball Metalpack a généré environ 850 millions de dollars de revenus et 114 millions de dollars d'EBITDA ajusté en 2021. Hayes restera président du conseil d'administration. Fisher conservera le titre de président lorsqu'il assumera le rôle de directeur général. L'ajout de cette activité d'emballage métallique renforcera également notre génération de flux de trésorerie stable et fournira une augmentation immédiate des bénéfices.