ATON
HYBRIGENICS SA
3-5 Impasse Reille
75014 PARIS
Etats financiers annuels
Exercice clos le 31 décembre 2015
Exercice 2015 - 2 -
Les états financiers de la Société sont exprimés en milliers d'euros, sauf indication contraire.
En Milliers d'euros
Notes
Brut Amortissement /
Provision 31/12/2015 31/12/2014
ACTIF IMMOBILISÉ
Immobilisations incorporelles
Frais de recherche et développement 11 11 0 0
Concessions, brevets, droit similaire
IV.1.1
2 439 2 383 56 251
Autres immobilisations incorporelles
IV.1.1
0 0 0 50
Immobilisations corporelles
Installations techniques, Mat. Outil. 278 126 152 228
Autres immobilisations corporelles
IV.1.1
4 432 4 315 117 61
Immobilisations financières
Autres participations
V.4
258 258 258
Autres immobilisations financières
III.6
339 339 228
TOTAL (I) 7 757 6 835 922 1 077
ACTIF CIRCULANT
Stocks
Matières premières approvision.
IV.1.3
45 1 44 1 829
Avances & ac. versés/commandes 14 14 26
Créances
Clients comptes rattachés
IV.1.4
632 20 612 916
Autres créances
IV.1.4
4 131 4 131 1 340
Divers
Valeurs mobilières de placement
IV.1.5
4 000 4 000 9 170
Disponibilités
IV.1.5
7 074 7 074 77
Comptes de régularisations
Charges constatées d'avance
IV.1.4
2 043 2 043 263
TOTAL (II) 17 939 21 17 918 13 622
Écart de conversion actif (III) 3 3 0
TOTAL GENERAL (I à III) 25 699 6 856 18 843 14 698
Les notes indiquées ci-dessus renvoient aux paragraphes des compléments d'informations au bilan et au compte de résultat
de l'annexe
BILAN ACTIF
Exercice 2015 - 3 -
En Milliers d'euros
Notes
31/12/2015 31/12/2014
CAPITAUX PROPRES
Capital social ou individuel
IV.1.6
3 580 2 942
Primes d'émission, de fusion, d'apport... 84 811 76 991
Réserve légale 0 0
Report à nouveau (69 445) (66 616)
RESULTAT DE L'EXERCICE (Bénéfice ou perte) (4 856) (2 829)
TOTAL (I) 14 090 10 489
AUTRES FONDS PROPRES
Avances conditionnées
IV.1.7
0 480
TOTAL (II) 0 480
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Provisions pour risques
IV.1.8
26 33
Provisions pour charges 0 0
TOTAL (III) 26 33
DETTES
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit
IV.1.10
82 246
Emprunts et dettes financières divers
IV.1.10
91 91
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
IV.1.11
3 3
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
IV.1.11
1 582 2 194
Dettes fiscales et sociales
IV.1.11
938 715
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
IV.1.11
1 4
Autres dettes
IV.1.11
1 842 273
COMPTES DE RÉGULARISATION
Produits constatés d'avance
IV.1.11
187 170
TOTAL (IV) 4 725 3 696
Ecarts de conversion passif (V) 2 1
TOTAL GENERAL (I à V) 18 843 14 698
Les notes indiquées ci-dessus renvoient aux paragraphes des compléments d'informations au
bilan et au compte de résultat de l'annexe
BILAN PASSIF
Exercice 2015 - 4 -
Prod. vend. de services
IV.2.1
1 241 1 456
Chiffres d'affaires net 1 241 1 456
Subventions d'exploitation 44
Reprise sur amt et prov, transfert de charges
IV.2.2
419 179
Autres produits
IV.2.2
855 709
Total produits d'exploitation 2 515 2 388
Achats matières premières & autres approvisionnements 299 122
Variation stock matières premières & approvisionnement (8) (1 067)
Autres achats et charges externes
IV.2.3
5 068 4 870
Impôt, taxes et versements assimilés 84 40
Salaires & traitements 1 400 1 156
Charges sociales 708 539
Dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations 124 71
Dotations aux provisions sur Actif circulant 2 8
Dotations aux provisions pour risques et charges 20 33
Autres charges
IV.2.4
182 127
Total charges d'exploitation 7 880 5 898
RESULTAT D'EXPLOITATION (5 365) (3 510)
Produits financiers de participations 79 21
Reprises sur provisions & transfert de charges 0 9
Différences positives de change 2 1
Produits nets sur cessions de v.m.p. 0 3
Total des produits financiers 82 34
Dotations financières aux amortissements & Provisions 3 0
Intérêts & charges assimilés 0 0
Différences négatives de change 16 2
Total des charges financières 19 2
RESULTAT FINANCIER 62 32
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (5 302) (3 478)
Produits exceptionnels 39 140
Reprises sur provisions 3 6
Total produits exceptionnels 42 146
Charges exceptionnelles 3 98
Dotations exceptionnelles aux amortissements et aux provisions 183 0
Total charges exceptionnelles 186 98
RESULTAT EXCEPTIONNEL
IV.2.5
(144) 48
Impôts sur les bénéfices (591) (602)
TOTAL DES PRODUITS 2 639 2 568
TOTAL DES CHARGES 7 495 5 397
BENEFICE OU PERTE (4 856) (2 829)
COMPTE DE RESULTAT
En milliers d'euros 31/12/2015
Les notes indiquées ci-dessus renvoient aux paragraphes des compléments d'informations au bilan et au
compte de résultat de l'annexe.
Notes
31/12/2014
Exercice 2015 - 5 -
TABLEAUX DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
En milliers d'euros
Variation des Capitaux Propre s Capital
Social
Prime
d'émission Ré se rve s Report à
nouveau
Ré sultat de
l'exe rcice TOTAL
Capitaux propres au 31 dé cembre 2013 2 265 66 210 0 (64 802) (1 814) 1 859
Création d'actions gratuites (a) 2 (2) 0
Achat de BSA 11 11
Augmentation de capital 675 10 772 11 447
Affectation résultat exercice précédent (1 814) 1 814 0
Résultat de la période (2 829) (2 829)
Capitaux propres au 31 dé cembre 2014 2 942 76 991 0 (66 616) (2 829) 10 489
Capitaux propres au 31 dé cembre 2014 2 942 76 991 0 (66 616) (2 829) 10 489
Création d'actions gratuites (a) 2 (2) 0
Augmentation de capital 636 7 821 8 457
Affectation résultat exercice précédent (2 829) 2 829 0
Résultat de la période (4 856) (4 856)
Capitaux propres au 31 dé cembre 2015 3 580 84 811 0 (69 445) (4 856) 14 090
(a) La création d'actions gratuites a été réalisée par imputation sur la prime d'émission, conformément à la décision prise par le Conseil
d'administration.
Exercice 2015 - 6 -
ANNEXE AUX COMPTES
ANNUELS
HYBRIGENICS SA
Exercice clos le 31 décembre 2015
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 7 -
SOMMAIRE
I. Nature de l'activité .............................................................................................................. - 9 -
II. Faits caractéristiques de la période ..................................................................................... - 9 -
III. Principes et méthodes comptables ................................................................................. - 11 -
III.1. Reconnaissance du chiffre d'affaires ......................................................................................... - 11 -
III.2. Frais de recherche et développement et crédit d'impôt correspondant ....................................... - 11 -
III.3. Opérations en devises ............................................................................................................... - 12 -
III.4. Immobilisations incorporelles ................................................................................................... - 12 -
III.5. Immobilisations corporelles ...................................................................................................... - 12 -
III.6. Dépréciation des actifs immobilisés .......................................................................................... - 13 -
III.7. Immobilisations financières ...................................................................................................... - 13 -
III.8. Stock et en-cours....................................................................................................................... - 13 -
III.9. Créances .................................................................................................................................. - 13 -
III.10. Valeurs mobilières de placement ............................................................................................... - 13 -
III.11. Capitaux propres ...................................................................................................................... - 13 -
III.12. Autres fonds propres - Avances conditionnées .......................................................................... - 13 -
III.13. Provisions pour risques et charges ............................................................................................ - 14 -
III.14. Retraites et autres engagements auprès du personnel ................................................................ - 14 -
IV. Compléments d'informations relatifs au bilan et au compte de résultat ...................... - 15 -
IV.1. BILAN ...................................................................................................................................... - 15 -
IV.1.1. Immobilisations incorporelles et corporelles ............................................................................. - 15 -
IV.1.2. Frais de recherche et de développement .................................................................................... - 17 -
IV.1.3. Stocks et en-cours ..................................................................................................................... - 17 -
IV.1.4. Analyse et échéance des créances.............................................................................................. - 18 -
IV.1.5. Valeurs mobilières de placement et disponibilités ...................................................................... - 18 -
IV.1.6. Capital social ........................................................................................................................... - 19 -
IV.1.7. Avances conditionnées .............................................................................................................. - 19 -
IV.1.8. Provisions pour risques et charges ............................................................................................ - 19 -
IV.1.9. Passifs éventuels ....................................................................................................................... - 19 -
IV.1.10. Emprunts et dettes financières ................................................................................................... - 20 -
IV.1.11. Analyse et échéance des dettes d'exploitation ............................................................................ - 20 -
IV.1.12. Charges à payer et produits à recevoir ...................................................................................... - 20 -
IV.2. COMPTE DE RESULTAT ......................................................................................................... - 21 -
IV.2.1. Ventilation du chiffre d'affaires................................................................................................. - 21 -
IV.2.2. Autres produits ......................................................................................................................... - 21 -
IV.2.3. Autres achats et charges externes .............................................................................................. - 21 -
IV.2.4. Autres charges .......................................................................................................................... - 22 -
IV.2.5. Impôt sur les bénéfices .............................................................................................................. - 22 -
IV.2.6. Résultat exceptionnel ................................................................................................................ - 22 -
V. Informations complémentaires.......................................................................................... - 23 -
V.1. Capital Social : émissions potentielles d'actions et dilution du capital ....................................... - 23 -
V.1.1. Situation des Bons de Souscriptions d'Actions ........................................................................... - 23 -
V.1.2. Plans de stock-options .............................................................................................................. - 23 -
V.1.3. Plan d'attribution d'actions gratuites ........................................................................................ - 24 -
V.2. Engagements hors bilan ............................................................................................................ - 24 -
V.2.1. Engagements sociaux ................................................................................................................ - 24 -
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 8 -
V.2.2. Engagements hors bilan donnés ................................................................................................ - 25 -
V.2.2.1. Engagements liés à l'activité courante ...................................................................................... - 25 -
V.2.2.2. Engagements conditionnels ....................................................................................................... - 25 -
V.2.2.3. Engagements de paiements futurs (obligations contractuelles) ................................................... - 25 -
V.2.3. Engagements hors bilan reçus ................................................................................................... - 26 -
V.3. Effectifs .................................................................................................................................... - 26 -
V.4. Filiales et participations ........................................................................................................... - 26 -
V.5. Evénements postérieurs à la clôture des comptes ....................................................................... - 27 -
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 9 -
I. Nature de l'activité
Hybrigenics est une société bio-pharmaceutique française fondée en 1998.
La R&D pharmaceutique d'HYBRIGENICS est focalisée contre les maladies prolifératives, cancéreuses ou noncancéreuses,
avec un programme de développement clinique basé sur l'inécalcitol et un programme de recherche
de pointe sur les protéases spécifiques de l'ubiquitine.
Le programme de développement clinique d'HYBRIGENICS repose sur l'inécalcitol, un agoniste des récepteurs
de la vitamine D actif par voie orale, dont la Société a acquis la licence mondiale exclusive pour toutes les
indications thérapeutiques en novembre 2005. De plus, Hybrigenics est propriétaire de trois nouveaux brevets
délivrés en Europe, aux Etats-Unis, en Russie, en Nouvelle-Zélande et à Singapour, et pour certains d'entre eux
au Japon, en Chine et dans plusieurs autres pays. Ces brevets protègent la synthèse de l'inécalcitol, sa galénique
sous forme de comprimés et son utilisation thérapeutique à fortes doses jusqu'en 2031.
Après avoir mené de 2012 à mi-2014 une étude clinique de phase II pour évaluer l'intérêt de l'inécalcitol
administré seul dans le traitement précoce de la leucémie lymphoïde chronique (LLC), HYBRIGENICS a
renforcé le positionnement thérapeutique de l'inécalcitol dans les leucémies de l'adulte en lançant une nouvelle
étude de phase II dans la leucémie myéloïde chronique (LMC) et en préparant activement une autre étude de
Phase II dans la leucémie myéloïde aiguë (LMA). Chacune de ces trois leucémies principales de l'adulte est une
maladie orpheline.
La recherche d'HYBRIGENICS porte sur les protéases spécifiques de l'ubiquitine (USPs) validées en interne en
tant que cibles oncologiques originales, et sur la découverte d'inhibiteurs d'USP comme nouveaux médicaments
anti-cancéreux. Dans ce domaine, Hybrigenics a signé un accord de licence de savoir-faire et de collaboration de
recherche d'une durée de 3 ans avec Servier sur les enzymes de dé-ubiquitination et leurs inhibiteurs, prolongé
d'un an en 2014 et arrivé à échéance en septembre 2015.
II. Faits caractéristiques de la période
×Développement de l'activité
Dans le domaine de la Recherche, HYBRIGENICS a poursuivi l'accord de licence de savoir-faire et de
collaboration de recherche avec les Laboratoires Servier dans le domaine des enzymes de dé-ubiquitination. La
collaboration de recherche a pris fin le 30 septembre 2015 et des discussions ont lieu actuellement sur les bases et
la forme que pourraient prendre les relations futures entre Servier et Hybrigenics.
En ce qui concerne le développement de l'inécalcitol, HYBRIGENICS a lancé une étude clinique de Phase II dans
la leucémie myéloïde chronique. Cette étude clinique est conduite dans 18 centres en France, dont le Service
d'Hématologie du Pr. A. Thuran (CHU du Kremlin-Bicêtre), et coordonnée par le Pr. Johnson-Ansah du CHU de
Caen. L'objectif de l'étude est de recruter 54 patients. L'inécalcitol est administré par voie orale à la dose de 4
milligrammes par jour à des patients déjà sous traitement par imatinib (Glivec®) depuis plus de deux ans, mais
présentant encore une maladie résiduelle attestée par le biomarqueur sanguin spécifique de la LMC appelé BCRABL.
L'objectif du traitement par inécalcitol est de réduire le niveau de ce biomarqueur BCR-ABL d'un facteur
10, voire en-dessous de la limite de détection, ce qui pourrait être le signe d'une guérison potentielle. Les patients
sont traités pendant un an.
De plus, l'inécalcitol a reçu au cours de l'été 2015 le statut de médicament orphelin tant en Europe qu'aux Etats-
Unis pour le traitement de la leucémie myéloïde aiguë (LMA) sur la base de résultats précliniques
particulièrement probants. Un protocole d'étude clinique unique et identique a été approuvé par l'ANSM en
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 10 -
France et par la FDA aux Etats-Unis en novembre 2015 et tout début janvier 2016, respectivement.
HYBRIGENICS s'apprête donc à lancer en France et aux Etats-Unis une autre Phase II clinique pour évaluer le
potentiel de l'inécalcitol dans la LMA en association avec la décitabine (Dacogen®, Janssen-Cilag) chez les
patients pour qui la chimiothérapie est contrindiquée. Dans cette optique internationale, HYBRIGENICS a tenu
en octobre 2015 la première réunion de son comité de conseil clinique composé de cinq experts en hématologie
oncologique, deux français et trois américains.
A noter également que, lors du renouvellement biennal des administrateurs arrivant tous à échéance à l'Assemblée
Générale du 25 juin 2015, le président du conseil d'administration, Monsieur Daan Ellens, ne se représentait pas.
Monsieur Mogens Van Rasmussen a été élu pour le remplacer et Monsieur Alain Munoz a été élu président du
conseil d'administration.
×Financement de l'activité.
La trésorerie nette s'établit à 11,073 millions d'euros au 31 décembre 2015, contre 9,645 millions d'euros au 31
décembre 2014. Cette différence positive malgré un regain d'activité de développement de l'inécalcitol et donc de
consommation de trésorerie, s'explique par l'augmentation de capital avec appel au public réalisée fin mars 2015,
qui a permis à HYBRIGENICS de lever la somme totale de 9 millions d'euros.
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 11 -
III. Principes et méthodes comptables
Les comptes annuels sont établis conformément aux principes comptables généralement admis en France et en
conformité avec les dispositions du Code de commerce et du décret n°83-1020 du 29 novembre 1983.
Ces comptes ont été arrêtés par le conseil d'administration en date du 22 avril 2016.
Les conventions générales, préconisées par le règlement n°2014-03 de l'ANC relatif à la révision du Plan
Comptable Général, ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux principes de
base suivants :
× Continuité de l'exploitation,
× Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
× Intangibilité du bilan d'ouverture,
× Indépendance des exercices.
L'évaluation des éléments inscrits en comptabilité a été pratiquée par référence à la méthode des coûts
historiques.
III.1. Reconnaissance du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires est constitué, d'une part, par des revenus provenant d'un contrat de partenariat conclu avec
un laboratoire de l'industrie pharmaceutique pour des programmes de recherche dans le domaine des protéases
spécifiques de l'ubiquitine (USP), et d'autre part, par la facturation de prestations de services scientifiques.
Les revenus relatifs au contrat de partenariat peuvent être de plusieurs types :
• des paiements forfaitaires de financement de la recherche, qui sont fonction des ressources
allouées au programme scientifique concerné, et qui sont calculés sur la base du nombre de « FTE »
(Full Time Equivalent ou Equivalent Temps Plein) alloués, multipliés par un taux annuel de
facturation. Ces paiements sont reconnus en chiffre d'affaires linéairement sur la durée contractuelle
du programme de recherche concerné.
• des paiements non remboursables, ces montants sont immédiatement enregistrés en chiffre
d'affaires dès lors que leur recouvrabilité est assurée et à condition qu'aucune obligation future ne
subsiste à la charge du Groupe, qu'il n'existe pas de condition de validation préalable par le
cocontractant, et qu'il n'existe pas d'autre obligation future au titre d'un contrat connexe. Dans le cas
contraire, ces montants sont enregistrés en chiffre d'affaires linéairement sur la durée des contrats.
En ce qui concerne les prestations de services, le chiffre d'affaires est comptabilisé lorsque la prestation a été
exécutée et livrée au client.
Les facturations excédant le montant du chiffre d'affaires pouvant être reconnu sont comptabilisées en produits
constatés d'avance.
III.2. Frais de recherche et développement et crédit d'impôt correspondant
Les frais de recherche et développement composés essentiellement de dépenses de personnel, d'achats de
consommables, de travaux et études sous-traités et de charges d'amortissement d'immobilisation sont enregistrés
en charges de l'exercice au cours duquel ils sont engagés.
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 12 -
Ces frais ouvrent droit en France, sous certaines conditions, à un crédit d'impôt enregistré à la clôture de
l'exercice. Lorsqu'il n'a pu être utilisé pour compenser un impôt dû, le crédit d'impôt fait l'objet d'un
remboursement dans l'année suivant sa constatation.
III.3. Opérations en devises
Les revenus de la Société sont toujours facturés en euros, la Société n'est donc pas soumise au risque de change.
Les achats en devises étrangères sont comptabilisés au cours en vigueur à la date d'émission de la facture.
Les soldes monétaires libellés en devises sont convertis en fin d'exercice au taux de clôture. Les pertes de change
latentes sur soldes monétaires en devises ne sont constatées en résultat de la période.
III.4. Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition initial diminué du cumul des
amortissements et des pertes de valeur.
Toutes les immobilisations incorporelles ont une durée de vie définie et sont amorties sur la base de leur durée
d'utilité estimée, selon le mode linéaire et sur les bases suivantes :
Licence Le plus court entre la durée de protection de la propriété intellectuelle sous-jacente
et la durée de vie économique
Logiciels et autres 12 mois
Dans le compte de résultat, les charges d'amortissement des immobilisations incorporelles sont comptabilisées en
« dotations aux amortissements sur immobilisations ».
Le fonds de commerce représente l'intégralité de l'écart d'acquisition relatif à l'acquisition, au cours de l'exercice
2013, des activités génomiques d'IMAXIO. Ce fonds de commerce n'est pas amorti dans les comptes sociaux
établis selon les normes françaises. Un test de perte de valeur est établi chaque année afin de s'assurer de la valeur
comptable de ce dernier.
Les hypothèses utilisées sont décrites au sein du paragraphe IV.1.1. Immobilisations incorporelles et corporelles.
Enfin, les frais de recherche et de développement sont directement inscrits en charges.
III.5. Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition initial diminué du cumul des
amortissements.
Tous les biens corporels sont amortis sur la base de leur durée d'utilité en mode linéaire et comme ci-dessous
suivant leur nature :
Matériel industriel & installations techniques 3 à 5 ans
Installations, agencements et aménagements divers 10 ans
Matériel de bureau et informatique 3 à 5 ans
Mobilier 10 ans
Dans le compte de résultat, les charges d'amortissement des immobilisations corporelles sont comptabilisées en
« dotations aux amortissements sur immobilisations ».
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 13 -
III.6. Dépréciation des actifs immobilisés
A chaque clôture, la Société examine si un indice de perte de valeur existe sur ses actifs immobilisés. En cas
d'indice de perte de valeur, un test de dépréciation est effectué de manière à vérifier que la valeur nette comptable
n'est pas supérieure à la valeur recouvrable. La valeur recouvrable est le montant le plus important entre la juste
valeur (valeur vénale) nette des coûts de sortie et la valeur d'utilité, définie comme la somme actualisée des flux
de trésorerie futurs attendus de l'utilisation des actifs et de leur cession éventuelle.
Si la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nette comptable des actifs, une perte de valeur est comptabilisée
afin de ramener cette dernière à sa valeur recouvrable. La nouvelle valeur de l'actif est amortie prospectivement
sur la nouvelle durée de vie résiduelle de l'actif.
III.7. Immobilisations financières
La Société enregistre dans ce poste des dépôts de garantie versés à son bailleur, qui s'élève à 3 mois de loyer pour
196 k€, les sommes versées pour le contrat de liquidité pour 120 k€, ainsi que 13 k€ concernant une machine mise
à disposition.
III.8. Stock et en-cours
Les stocks et en-cours de production sont valorisés de la manière suivante :
La valeur brute des approvisionnements correspond au prix d'achat augmenté des frais accessoires d'achat à
l'exception de toute valeur ajoutée.
Le stock est valorisé selon la méthode du « premier entré premier sorti ».
Une dépréciation des stocks est constatée lorsque la valeur nette de réalisation de ces stocks est inférieure à leur
valeur nette comptable.
III.9. Créances
Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée
lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.
III.10. Valeurs mobilières de placement
Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur coût d'acquisition. Les moins-values latentes à la clôture
donnent lieu à la comptabilisation d'une provision.
III.11. Capitaux propres
Les actions émises dans le cadre de l'exercice d'options de souscription d'actions ou de bons de souscription
d'actions sont comptabilisées en augmentation de capital, à la date d'exercice et au prix d'exercice des options ou
des bons (cf paragraphe V.1 pour le détail de ces plans).
III.12. Autres fonds propres - Avances conditionnées
La Société bénéficie au 31 décembre 2015 d'une avance remboursable accordée par Oseo. Le remboursement de
cette avance est conditionné par la réussite des projets subventionnés. La Société comptabilise les montants reçus
en autres fonds propres.
Tout ou partie de la dette sera comptabilisée en résultat exceptionnel dans le cas où l'apporteur de fonds et la
Société concluent à l'échec d'un projet subventionné et dès lors que l'apporteur de fonds notifie alors un abandon
total ou partiel de sa créance.
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 14 -
Le solde des avances obtenues est diminué des remboursements effectués selon l'échéancier contractuel.
III.13. Provisions pour risques et charges
Des provisions sont comptabilisées lorsque la Société a une obligation, légale ou implicite, résultant
d'événements passés et dont il est probable qu'elle se traduira par une sortie de ressources au profit d'un tiers.
III.14. Retraites et autres engagements auprès du personnel
Les montants des engagements du Groupe en matière de pensions, de compléments de retraite et d'indemnités de
départ en retraite sont calculés sur la base des estimations des droits acquis par chaque salarié dans le cadre de son
contrat de travail, actualisées pour déterminer sa valeur actuelle. Ces indemnités provisionnées sont payables lors
du départ en retraite des salariés sous condition de leur présence dans le Groupe à la date de leur départ en retraite.
Cet engagement est détaillé dans le paragraphe V.2.1.
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 15 -
IV. Compléments d'informations relatifs au bilan et au compte de résultat
IV.1. BILAN
IV.1.1. Immobilisations incorporelles et corporelles
Augmentation
Acquisitions
ou transfert Mise au rebut
Cession ou
transfert
Frais de recherche et développement 11 11
Logiciels 18 12 30
Licences inecalcitol 2 225 2 225
Avances et acomptes versés s/ immo.incop. 50 50 0
Fonds comercial 184 184
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 488 12 50 0 2 450
Matériels et outillages 233 233
Installations agenc. & aménagements 4 151 4 151
Matériels de bureau et informatique 1 52 52
Mobilier 245 28 273
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4 630 79 0 0 4 710
TOTAL GENERAL 7 118 91 50 0 7 160
Valeurs Brutes 31/12/2014 31/12/2015
Diminution
Les brevets et demandes de brevets développés en interne par Hybrigenics SA ne sont pas immobilisés.
Le poste « Licences inecalcitol » d'un montant de 2 225 k€ est composé :
§des versements effectués en contrepartie du droit d'utiliser, de développer et de commercialiser la
molécule de l'inecalcitol. La Société a effectué un paiement initial de 1 M€ à la signature des contrats
avec ses partenaires, la société Theramex et l'Université de Louvin, en novembre 2005.
Ce paiement initial est assorti de paiements conditionnels (milestones) dont la réalisation est
subordonnée au franchissement des différentes phases du développement du médicament. Au 31
décembre 2008, deux milestones de 550 k€ chacun ont été comptabilisés, correspondant à l'entrée en
Phase Clinique 1 en décembre 2006 et à l'entrée en Phase Clinique 2 en novembre 2007 de l'inécalcitol.
Le montant activé au titre de ces contrats est de 2 100 k€.
§d'un paiement de 125 k€ effectué sur le premier semestre 2007 à l'occasion de la signature avec
Theramex d'un nouvel accord de licence exclusif concernant les méthodes de synthèse de l'inecalcitol
En date du 10 octobre 2013, la Société a repris les activités génomiques de la société Imaxio, les actifs et passifs
repris sont détaillés dans le tableau ci-dessous. La différence entre le prix d'acquisition et les actifs et passifs
repris est enregistrée en fonds de commerce, dans les immobilisations incorporelles.
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 16 -
Pour rappel, ce fonds de commerce n'est pas amorti en comptabilité. La valeur de certain des actifs repris lors de
l'acquisition des activités génomiques d'Imaxio, a été ajustée en 2014.
En milliers d'euros
Amortissements 31/12/2014 Dotations /
Dépréciations Reprises 31/12/2015
Frais de recherche et développement 11 11
Logiciels 5 15 21
Licences inecalcitol 2 170 9 2 180
Fonds commercial 0 183 183
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 187 208 0 2 395
Matériels et outillages 15 76 91
Installations agenc. & aménagements 4 085 16 4 102
Matériels de bureau et informatique 1 4 4
Mobilier 240 4 244
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 4 341 99 0 4 440
TOTAL GENERAL 6 528 307 0 6 835
En milliers d'euros
Valeurs Nettes 31/12/2015 31/12/2014
Frais de recherche et développement 0 0
Logiciels 9 13
Licences inecalcitol 45 55
Avances & acomptes sur immobilisations 0 50
Fonds comercial 1 184
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 56 301
Matériels et outillages 142 218
Installations agenc. & aménagements 49 66
Matériels de bureau et informatique 48 0
Mobilier 29 5
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 269 289
TOTAL GENERAL 325 590
L'amortissement des licences acquises pour le développement de l'inecalcitol est réalisé sur la durée de vie
restante du brevet principal. Une des licences a été complètement amortie en juillet 2013. La seconde le sera en
décembre 2020. L'évaluation de ces licences est réexaminée chaque année afin de tenir compte de l'évolution du
développement clinique de l'inecalcitol.
Concernant les licences inecalcitol, aucun indice de perte de valeur n'a été identifié par la Société compte tenu du
bon déroulement des études cliniques illustré par l'entrée en phase I en 2006 puis en phase II en novembre 2007,
Acquisition activité génomique d'IMAXIO Montant (k€)
Frais de recherche & développement 11
Immobilisations corporelles 55
Dépôts & cautionnements versés 6
Stock consommables 96
Créances clients 232
CCA 60
Dettes fournisseurs (293)
Dettes sociales (51)
Situation nette à la date d'acquisition 116
Fonds commercial 184
Prix d'acquisition 300
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 17 -
ainsi que les autres études de phase II réalisées depuis (étude dans le psoriasis en 2012, dans la leucémie
lymphoïde chronique en 2014 puis dans la leucémie myéloïde chronique, étude qui vient de débuter en 2015).
Concernant le fonds commercial immobilisé, un test de perte de valeur a été effectué et la Société a conclu à une
perte de valeur des actifs associés au fonds de commerce, ce qui l'a conduit à déprécier intégralement cet actif.
Les hypothèses retenues dans le cadre du test de dépréciation sont les suivantes :
- Prévisions des années 2016 à 2018 approuvées par le management,
- Un taux d'actualisation fixé à 10,28%, prenant en compte :
o un taux sans risque de 0,9%,
o une prime de risque de 6,7%,
o un béta égal à 1,4.
- Un taux de croissance à l'infini de 2,5%
Ce test de dépréciation a conduit à constater une perte de valeur sur le fonds de commerce lié à l'activité
génomique, pour un montant de 183 k€.
IV.1.2. Frais de recherche et de développement
Hybrigenics SA a pris l'option de ne pas immobiliser l'ensemble de ses dépenses de développement. Elle les
enregistre donc au compte de résultat sur la période au cours de laquelle elles sont engagées.
IV.1.3. Stocks et en-cours
Les stocks de la Société sont composés de réactifs. Le tableau ci-dessous présente leur valeur nette comptable au
31 décembre 2015 :
En milliers d'euros
Catégories 31/12/2014
Brut Dépréciation /
Amortissement VNC
Stock inecalcitol - comprimés 0 212
Stock inecalcitol - lots intermédiaires 0 875
Stock inecalcitol - produit fini 0 709
Stock consommables de laboratoire 45 (1) 44 33
TOTAL GENERAL 45 (1) 44 1 829
31/12/2015
La forte variation du poste des stocks et en-cours s'explique de la manière suivante :
La Société est amenée à produire des lots de comprimés dans le cadre des recherches cliniques. En normes
françaises, la Société comptabilisait ces comprimés en stocks.
Etant donné que ces comprimés ne remplissent pas les conditions d'enregistrement en stocks (création d'un
avantage économique futur, capacité fiable de la Société à évaluer les coûts, réalisation / utilisation de l'actif à
court terme), la Société les a reclassé dans le poste « charges constatées d'avance » et repris en résultat au rythme
de leur utilisation.
En milliers d'euros
Dépenses de R&D Execice clos le
31/12/2015
Execice clos le
31/12/2014
Dépenses de Recherche 783 712
Dépenses de Développement 2 237 1 088
TOTAL CHARGES de R&D 3 020 1 800
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 18 -
IV.1.4. Analyse et échéance des créances
En milliers d'euros
31/12/2015 31/12/2014
Montant brut A 1 an au plus A plus d'1 an Montant brut
Autres immobilisations financières 339 133 206 228
ACTIF IMMOBILISE 339 133 206 228
Créances clients 612 612 916
Clients douteux ou litigieux 20 20 1
Sous-total créances clients et comptes rattachés 632 632 0 917
Fournisseur - Avances et Acomptes 14 14 0 26
Sous-total- Avances et Acomptes 14 14 0 26
Sécurité sociale et autres organismes sociaux 10 10 14
Etat et autres collectivités publiques 3 209 3 209 1 142
Groupes et associés 764 764 36
Débiteurs divers 148 148 148
Sous-total autres créances 4 131 4 131 0 1 340
Charges constatées d'avance 2 043 2 043 263
ACTIF CIRCULANT ET CCA 6 820 6 820 0 2 546
oEtat et autres collectivités publiques
Au 31 décembre 2015, le poste « Etat et autres collectivités publiques » est essentiellement constitué par les
Crédits d'Impôt Recherche des années 2015 et précédentes, qui représentent un total de 2 779 k€.
La très forte augmentation de ce poste résulte de deux éléments :
- d'une part le retard de l'administration dans le remboursement du CIR 2014, qui figure donc toujours au
bilan en plus du CIR 2015 (pour information, le CIR de 2014 (573 k€) a été intégralement remboursé en
février 2016).
- d'autre part, la filiale Hybrigenics Services a déposé également un CIR pour la première fois au titre de
l'année 2015, et a déclaré également les années précédentes (2012 à 2014), pour un total de 1 615 k€.
oGroupe et associés
Une avance de trésorerie de 500 k€ a été accordée à Hybrigenics Services au cours de l'année 2015, d'où la
forte augmentation de ce poste.
oCharges constatées d'avance
Le détail de ces charges est donné dans le tableau ci-après :
Comme indiqué au paragraphe IV.1.3, les lots d'inecalcitol sont désormais comptabilisés en charges constatées
d'avance, d'où l'évolution très importante de ce poste entre 2014 et 2015.
IV.1.5. Valeurs mobilières de placement et disponibilités
La société investit ses excédents de trésorerie dans des instruments financiers sans risque : comptes à terme et
SICAV monétaires.
En milliers d'euros
Charges constatées d'avances 31/12/2015 31/12/2014
Redevances 2 7
Cotisations professionnelles 10 10
Leasing et location 294 237
Assurance 14 7
Maintenance 35 1
Divers 140 0
Lots d'inecalcitol 1 548 0
TOTAL 2 043 263
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 19 -
Au 31 décembre 2015, deux comptes à terme sont actifs, avec des échéances initiales à 36 mois, pour un total de 4
millions d'euros. Le déblocage de ces comptes peut être partiel ou total, avec un préavis de 32 jours, sans
pénalités sur le capital. L'échéance de ces comptes court jusqu'en 2017.
Les valeurs mobilières de placement sont composées d'un placement de 100 k€ dans une SICAV monétaire,
intitulée Amundi Cash Corporate part C dont le code ISIN est le FR0011799915.
IV.1.6. Capital social
Au 31 décembre 2015, le capital social de la société mère est entièrement libéré et s'élève à € 3 579 599,8 €. Il est
composé de 35 795 998 actions d'une valeur nominale de € 0.10, toutes de même catégorie, dont 6 375 257
nouvelles actions émises au cours de l'année 2015.
L'augmentation du capital enregistrée résulte de plusieurs augmentations de capital consécutives :
- « Offre au public » : Le 7 avril 2015, la société a procédé à l'émission de 4 584 708 actions nouvelles. Le
prix de souscription a été fixé à 1,41 euros par action. Le produit brut de l'émission s'est élevé à 6,5 M€ ;
- « Opération TEPA » : Concomitamment à la précédente opération, la Société a réalisé une augmentation de
capital réservée à une catégorie de bénéficiaires déterminés, à savoir des « Investisseurs souscrivant dans le cadre
de la loi « TEPA », aux mêmes conditions de prix. Cette opération a généré l'émission de 1 773 049 actions
nouvelles, représentant une augmentation des fonds propres de 2,5 M€ ;
- une émission de 17 500 actions gratuites au terme d'une période d'acquisition de deux ans, en septembre
2015, au profit du directeur général.
Le tableau de variation des capitaux propres, situé en page 5 de la présente annexe, fournit le détail chiffré de ces
opérations.
IV.1.7. Avances conditionnées
Au cours de l'année 2015, la Société a achevé le remboursement de l'avance liée au programme pour l'étude dans
le cancer de la prostate, pour K€ 480. Il s'agissait d'un contrat signé avec Oséo en 2008.
IV.1.8. Provisions pour risques et charges
Les provisions pour risques et charges sont constituées de provisions pour risque et charges portant sur divers
éléments de l'actif.
Une dotation a été enregistrée pour 3 k€ concernant le risque de change ; une reprise de dotation a également été
enregistrée afin d'ajuster la provision concernant le litige salarial, dont la décision est intervenue début 2016. ;
l'impact sur le résultat courant est positif à hauteur de 10 k€.
En milliers d'euros
Nature des provisions 31/12/2014 Dotation Reprise avec
utilisation
Reprise sans
utilisation 31/12/2015
Provision pour risques et charges 33 3 0 10 26
TOTAL
33 3 0 10 26
IV.1.9. Passifs éventuels
Aucun passif éventuel n'a été identifié au 31 décembre 2015.
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 20 -
IV.1.10. Emprunts et dettes financières
En m illiers d'euros
Mont ant tot al Moins d'un an De 1 à P lus de
5 ans 5 ans
Det t e OSEO - PT Z 81 81
Det t es financières à moyen t erme 91 2 89
Compt e banque crédit eur 1 1
TOTAL 173 84 89 0
En 2011, dans le cadre du projet d'étude clinique pour évaluer l'efficacité de l'inecalcitol dans le traitement du
psoriasis, Hybrigenics a bénéficié d'un prêt à taux zéro pour l'innovation d'un montant de 650 k€ auprès de
l'organisme OSEO. L'amortissement de cet emprunt est linéaire en 16 remboursements trimestriels à compter du
30 septembre 2012.
Les dettes financières à moyen terme qui s'élèvent à 91 k€ sont constituées des dépôts de garantie reçus des souslocataires
de la Société.
IV.1.11. Analyse et échéance des dettes d'exploitation
En milliers d'euros
31/12/2015 31/12/2014
Montant brut à 1 an
au plus
à plus d'1 an et
5 ans au plus
à plus
de 5 ans Montant brut
Fournisseurs et comptes rattachés 1 582 1 582 2 194
Sous-total comptes fournisseurs et comptes rattachés 1 582 1 582 0 0 2 194
Clients - Avances et Acomptes 3 3 0 0 3
Sous-total- Avances et Acomptes 3 3 0 0 3
Personnel et comptes rattachés 418 418 438
Sécurité sociale et autres organismes sociaux 388 388 105
Etat et autres collectivités publiques 131 131 171
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 1 1 4
Autres dettes 1 842 1 842 273
Sous-total autres dettes 938 938 0 0 718
Produits constatés d'avance 187 187 170
DETTES D'EXPLOITATIONS ET PCA 4 552 4 552 0 0 3 358
La ligne « Autres dettes » augmente fortement du fait des crédits d'impôts des années 2012 à 2015 de la filiale
Hybrigenics Services, qui sont ainsi remontés auprès de la Société via le mécanisme d'intégration fiscale, pour
une somme totale de 1 689 k€.
oDétail des produits constatés d'avance (PCA)
En milliers d'euros
Produits constatés d'avance 31/12/2015 31/12/2014
Sous locations 71 62
Prestations de services 116 108
TOTAL 187 170
Les PCA représentent les loyers et charges locatives appelés en avance auprès des sous-locataires, ainsi que des
factures émises pour lesquelles la prestation n'a pas encore eu lieu.
IV.1.12. Charges à payer et produits à recevoir
Les charges à payer s'élèvent à 1 239 k€ au 31 décembre 2015 et sont principalement constituées de charges à
payer sur dettes sociales pour un montant de 699 k€ et de charges à payer sur dettes fournisseurs pour 405 k€.
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 21 -
Les produits à recevoir s'élèvent à 296 k€ au 31 décembre 2015 et sont principalement composés de produits
fiscaux à recevoir (CICE) pour 118 k€ et de subventions à recevoir pour 148 k€.
IV.2. COMPTE DE RESULTAT
IV.2.1. Ventilation du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires Pharma provient uniquement du contrat de recherche signé avec les laboratoires Servier. La
diminution du chiffre d'affaires par rapport à 2014 s'explique par la fin du contrat, intervenue le 30 septembre
2015, alors que l'année 2014 était une année pleine en termes de facturation.
L'activité de génomique contribue elle aussi au chiffre d'affaires, à hauteur de 600 k€ contre 486 k€ en 2014.
IV.2.2. Autres produits
Le montant des autres produits sur l'exercice 2015 s'élève à 1 274 k€ et contient principalement des revenus issus
de la sous-location de nos locaux, ainsi que la reprise de la dépréciation du stock d'inecalcitol, ce dernier étant
transféré, en valeur nette, dans les charges constatées d'avance.
En milliers d'euros
Autres produits 31/12/2015 31/12/2014
Subventions d'exploitation 0 44
Autres locations 854 709
Reprises sur provisions et amortissements 279 3
Transferts de charges 141 177
Divers 1 1
TOTAL 1 274 933
IV.2.3. Autres achats et charges externes
Le montant des autres achats et charges externes au 31 décembre 2015 s'élève à 5 068 k€. Le détail de ces charges
est donné dans le tableau ci-après :
En milliers d'euros
Répartition par secteur d'activité 31/12/2015 31/12/2014
Pharma 563 917
Services 600 486
Autres (refacturation) 78 53
TOTAL 1 241 1 456
En milliers d'euros
Répartition par marché géographique 31/12/2015 31/12/2014
France 1 241 1 456
Etranger 0 0
TOTAL 1 241 1 456
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 22 -
En milliers d'euros
Autres achats et charges externes 31/12/2015 31/12/2014
Sous traitance générale 2 629 2 363
Locations 1 110 1 164
Entretien et réparation 69 94
Assurances 64 66
Rémunérations d'intermédiaire et honoraires 845 909
Divers 352 275
TOTAL 5 068 4 870
Les autres achats et charges externes ont augmenté de de 4 % entre 2014 et 2015.
Le poste ayant le plus contribué à cette hausse est la sous-traitance générale, qui augmente de 266 k€, avec
notamment des prestations de recherche refacturées par la filiale Hybrigenics Services.
IV.2.4. Autres charges
Au 31 décembre 2015, ces charges s'élèvent à hauteur de 182 k€ et concernent principalement, pour 173 k€, les
jetons de présence dus aux administrateurs. On y trouve également 9 k€ de redevances sur licences.
IV.2.5. Impôt sur les bénéfices
La ligne impôts sur les bénéfices est négative chez Hybrigenics SA à hauteur de 591 k€, qui correspondent au
crédit d'impôt recherche.
IV.2.6. Résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel de l'année 2015 s'élève à à -144 k€ contre un résultat positif de 48 k€ en 2014.Ce dernier
bénéficiait notamment d'un abandon de créance d'Oséo pour un montant de 140 k€.
Au titre de 2015, la Société a choisi de déprécier intégralement le fonds de commerce enregistré dans ses comptes
lors de l'acquisition de l'activité de génomique auprès d'Imaxio en 2013, pour 183 k€, cf paragraphe sur les
immobilisations incorporelles pour plus de détails.
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 23 -
V. Informations complémentaires
V.1. Capital Social : émissions potentielles d'actions et dilution du capital
V.1.1. Situation des Bons de Souscriptions d'Actions
A la date du 31 décembre 2015, cinq plans de Bons de Souscriptions d'Actions sont exerçables.
Les caractéristiques de ces bons sont données dans le tableau ci-dessous :
V.1.2. Plans de stock-options
Un plan de stock-option a été créé en 2014. Le tableau ci-après en présente les caractéristiques :
(*) : Le prix d'exercice correspond au prix déterminé par le Conseil d'Administration lors de l'attribution des stock-options. Il
a été fixé à € 1,72 à la date d'attribution.
Caracté ristique s BSA 08 BSA 10 BSA 13 BSA 14 BSA 15
Modalité s d'émission
Date de l'AGM 15/10/2007 29/06/2009 07/06/2012 20/06/2014 25/06/2015
Date du conseil d'administration 10/07/2008 01/03/2010 27/03/2013 10/12/2014 18/12/2015
Quantité totale autorisée 70 000 70 000 500 000 500 000 400 000
Nombre de bons émis 15 000 50 000 315 000 275 000 225 000
Prix d'émission d'un BSA 0,56 0,38 0,15 0,28 0,05
Prix de souscription d'un BSA 3,76 2,54 0,95 1,84 1,08
Durée de validité 10 ans 10 ans 10 ans 10 ans 10 ans
Date limite d'exercice 09/07/2018 29/02/2020 26/03/2023 09/12/2024 17/12/2025
Mouvements sur le s bons
Nombre de bons exercés 0 0 0 0 0
Montant reçu 0 0 0 0 0
Nombre de bons en circulation 15 000 50 000 315 000 275 000 225 000
Augmentation de capital potentielle en nombre d'actions 15 000 50 000 315 000 275 000 225 000
Augmentation potentielle de capital social en valeur (euros) 1 500 5 000 31 500 27 500 22 500
Augmentation potentielle des capitaux propres en valeur (en euros) 64 800 146 000 346 500 583 000 254 250
Caractéristiques Plan 2014
Modalités d'émission
Date de l'assemblée générale 20/06/2014
Date du conseil d'administration 10/12/2014
Quantité totale autorisée 500 000
Quantité totale attribuée 300 000
Prix d'exercice (par stock-options) en € 1,72
Durée de validité 10 ans
Date limite d'attribution des stocks-options 09/12/2024
Mouvements sur les bons
Nombre de titres ayant fait l'objet d'attribution de stock-options 300 000
Nombre d'actions souscrites 0
Nombre de titre équivalent au nombre d'options annulées 8 000
Montant reçu 0
Augmentation de capital potentielle en nombre d'actions 292 000
Augmentation potentielle de capital social en valeur (en euros) 29 200
Augmentation potentielle des capitaux propres en valeur (en euros) 502 240
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 24 -
V.1.3. Plan d'attribution d'actions gratuites
Conformément à la loi, l'attribution des actions à leurs bénéficiaires est définitive au terme d'une période
d'acquisition de deux ans à compter de leur date d'attribution et la période de conservation est également de deux
ans à compter de l'attribution définitive. Les attributions d'actions gratuites d'actions sont le cas échéant
conditionnées à l'atteinte d'objectifs individuels définis dans les critères d'acquisition pour chaque bénéficiaire.
Au 31 décembre 2015, il n'y a plus aucun plan d'attribution d'actions gratuites actif, la période d'attribution du
dernier plan s'étant clôturée le 7 décembre 2015.
Ce plan, autorisé par l'Assemblée Générale du 7 juin 2012 a cependant produit les effets ci-dessous au cours de
l'exercice 2015 :
Par ailleurs, le tableau ci-dessous présente l'effet de dilution des instruments émis et en circulation au 31
décembre 2015 :
V.2. Engagements hors bilan
V.2.1. Engagements sociaux
Le seul régime à prestations définies concerne les indemnités de fin de carrière dont les principales
caractéristiques sont les suivantes :
× indemnités forfaitaires définies par la convention collective nationale des industries chimiques du 30
décembre 1952 en fonction du nombre d'années de service du salarié et de son salaire annuel au
moment de son départ à la retraite ;
× le calcul est effectué sur la base de paramètres définis par la Direction Financière de la Société et des
Ressources Humaines.
L'âge moyen des salariés de l'entreprise s'établissant à 45 ans, l'engagement en matière de départ à la retraite est
considéré non pertinent. En conséquence, la société a décidé de ne pas opter pour la méthode préférentielle
préconisée par la recommandation du CNC 2003-01 et n'a pas comptabilisé ses engagements de retraite. Ceux-ci
constituent en conséquence des engagements hors bilan.
Caractéristiques
Modalités d'émission
Date de l'assemblée générale
Nombre de droits à attribution délivrables
Période d'acquisition
Mouvements sur les DAA
Date d'attribution (Conseil d'administration ) 27/03/2013
Nombre de droits à attribution délivrés et attribués 17 500
Nombre de droits à attribution annulés 0
Nombre de droits à attribution définitivement acquis 17 500
Augmentation de capital potentielle en nombre d'actions 0
Augmentation potentielle de capital social en valeur (en euros) 0
500 000
2 ans à compter de la date d'effet du Droit
Plan DAA
7 juin 2012
Nombre d'actions
Nombre d'actions en circulation
[1]
35 795 998
[2]
1 172 000
dont : BSA 880 000
Stock options 292 000
Droits à actions gratuites 0
Effet de dilution sur le bénéfice par actions des instruments émis
[2] / [1] + [2]
3,2%
Nombre d'actions potentiellement à émettre au titre des instruments
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 25 -
Sur la base d'une évaluation actuarielle effectuée au 31 décembre 2015, les engagements de retraite de la Société
s'élèvent à 266 k€. Les hypothèses retenues sont les suivantes :
V.2.2. Engagements hors bilan donnés
V.2.2.1. Engagements liés à l'activité courante
Il n'existe aucun engagement lié à l'activité courante au 31 décembre 2015.
V.2.2.2. Engagements conditionnels
Dans le cadre de l'acquisition des licences inecalcitol en novembre 2005, la Société s'est engagée à effectuer des
paiements futurs conditionnels, dont l'exigibilité sera fonction du franchissement des différentes phases de
développement et du succès de la commercialisation d'un médicament issu de la molécule. Le solde de ces
paiements conditionnels au 31 décembre 2015 s'élève à 1 900 k€.
Par ailleurs, le contrat d'acquisition des licences inecalcitol prévoit le paiement par Hybrigenics de royalties à
hauteur de 3% des ventes futures de médicaments.
V.2.2.3. Engagements de paiements futurs (obligations contractuelles)
Les engagements de paiements futurs concernent des contrats de location immobilière, ainsi que des contrats de
location longue durée concernant trois véhicules.
·Un bail commercial signé avec la Régie Immobilière de la Ville de Paris portant sur les locaux du
siège social du Groupe
·Trois contrats de bail signés avec le Syndicat Mixte Ouvert « Biopôle Clermont-Limagne », à
Clermont-Ferrand.
Le tableau ci-dessous mentionne les loyers dus pour les prochaines années, jusqu'à l'échéance du contrat de bail
en cours, qui prend fin le 30 novembre 2018 :
31/12/2015 31/12/2014
Age de la retraite 65 ans 65 ans
Turn-over moyen 2 à 5% (cadres) 2 à 5% (cadres)
1 à 4% (non cadres) 1 à 4% (non cadres)
Taux de charges sociales 45% 45%
Taux d'actualisation 1,5% 3%
Taux de revalorisation des salaires 3% (cadres) 3% (cadres)
2% (non cadres) 2% (non cadres)
En milliers d'euros
Paris Clermont-
Ferrand
Montant annuel des loyers à la signature du contrat 720 63
Montant annuel des charges locatives à la signature du contrat 160 13
Date de départ du bail 01/12/2009 2007, 2009 & 2014
Durée du bail 9 ans 1 an renouvelable
Redevances Loyer exercice 2014 917 67
Redevances Loyer exercice 2015 954 76
En milliers d'euros
Total
moins d'1 an 1 à 3 ans
Loyers et charges locatives 2 642 956 1 687
Bail locatif
Loyers restant à payer au 31/12/2015
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 26 -
Les engagements concernant les trois contrats de location longue durée pour des véhicules de société figurent cidessous
:
V.2.2.4. Droits individuels à la formation
A compter du 1er janvier 2015, le Compte Professionnel de Formation (CPF) s'est substitué au DIF. Les heures
acquises au 31 décembre 2015 au titre de CPF devront être utilisées avant le 31 décembre 2021.
Ce compte n'est plus géré par l'entreprise mais directement par la Caisse des Dépôts et Consignation.
Pour rappel, les droits accumulés mais non consommés s'établissaient à 1039 heures au 31 décembre 2014.
V.2.3. Engagements hors bilan reçus
Hybrigenics SA a mis en place des conventions de sous-location des locaux professionnels qu'elle occupe. A ce
titre, la Société a reçu des engagements de paiements fermes des sous-locataires sur la durée des contrats (cf. cidessous).
En milliers d'euros
Loyer restant à percevoir
Total
moins d'1 an 1 à 3 ans
Lo ye rs e t c harge s lo ca tive s
1 311 475 837
Conventions de sous-location
V.3. Effectifs
Au 31 décembre 2015, la Société emploie 16 personnes hors apprentis et stagiaires, contre 13 au 31 décembre
2014. La ventilation par catégorie de l'effectif est la suivante :
Catégories Personnel
salarié
Personnel mis à
disposition
Cadres 15 0
Agents de maîtrise et techniciens 1 0
Intérimaires 0 0
TOTAL 16 0
V.4. Filiales et participations
La société possède des participations dans deux sociétés, Hybrigenics Services et Hybrigenics Corporation, dont
voici les principaux agrégats :
Filiales et participations Capital
Social
Capitaux
propres *
Quote-part de
capital détenue
Résultat du dernier
exercice clos
Filiales (plus de 50% du capital détenu)
Hybrigenics Services SAS (en euros) 43 045 1 917 441 95,8% 825 089
Hybrigenics Corporation (en dollars) 200 000 236 713 100,0% 21 945
* avant affectation du résultat 2015
En milliers d'euros
Total
moins d'1 an 1 à 3 ans
Loyers 47 21 26
Location Longue Durée des véhicules
Engagements au 31/12/2015
HYBRIGENICS
Annexe aux comptes annuels 2015
- 27 -
Ces titres sont valorisés à l'actif du bilan pour, respectivement, 111 542 euros et 146 386 euros, et ne font pas
l'objet de provision.
V.5. Evénements postérieurs à la clôture des comptes
Néant
La Sté Hybrigenics SA a publié ce contenu, le 25 avril 2016 et est seule responsable des informations qui y sont renfermées. Les contenus ont été diffusés non remaniés et non révisés, le 25 avril 2016 18:23:28 UTC.
