La phase de repli observée dernièrement a ramené le titre Arbonia AG à proximité du support moyen terme des 17.88 CHF. Le timing apparaît intéressant pour revenir à l'achat.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
Points forts
● Fondamentalement, avec un ratio "valeur d'entreprise sur chiffre d'affaires" de l'ordre de 0.95 pour l'exercice en cours, la société apparaît faiblement valorisée.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Les révisions haussières des estimations de chiffre d'affaires au cours des derniers mois témoignent d'un regain d'optimisme de la part des analystes qui couvrent le dossier.
● Les analystes ont récemment fortement revu à la hausse leurs estimations de bénéfices nets par action.
● L'objectif de cours moyen des analystes qui s'intéressent au dossier a été fortement revu à la hausse au cours des quatre derniers mois.
● La visibilité liée à l'activité du groupe apparaît relativement bonne compte tenu des écarts réduits des différentes estimations des analystes.
Points faibles
● Le potentiel de progression du Bénéfice Net par Action (BNA) pour les années à venir paraît limité d'après les estimations actuelles des analystes.
● La rentabilité de la société avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements caractérise des marges fragiles.
● Au cours des douzes derniers mois, l'opinion des analystes a été revue négativement.
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Arbonia AG, anciennement AFG Arbonia Forster Holding AG, est un fournisseur d'éléments de construction basé en Suisse, avec deux divisions actives dans le domaine du climat intérieur (chauffage, ventilation et climatisation) et des portes intérieures en bois et en verre. Le groupe est actif dans le monde entier avec ses propres sociétés de distribution ainsi que des bureaux et des partenaires dans plus de 70 pays. Ses principaux sites de production sont situés en Suisse, en Allemagne, en République tchèque, en Pologne, en Serbie, en Russie, en Italie, en Belgique et aux Pays-Bas.