AMAZON.COM, INC. Les prévisions positives d'Apple Inc et d'Amazon.com Inc ont montré la résilience des entreprises géantes pour survivre à un ralentissement économique, les espoirs d'une politique monétaire moins agressive stimulant le sentiment.
Les deux plus grandes compagnies pétrolières américaines, Exxon Mobil et Chevron Corp, ont également affiché des revenus records vendredi, soutenus par la flambée des prix du pétrole brut et du gaz naturel.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,58%, à 32 717,99, le S&P 500 a gagné plus de 1%, à 4 115,48 et le Nasdaq Composite a ajouté 1,35%, à 12 327,38.
Les coûts de la main-d'œuvre aux États-Unis ont fortement augmenté au deuxième trimestre, un marché de l'emploi tendu continuant à stimuler la croissance des salaires, ce qui pourrait maintenir l'inflation à un niveau élevé.
Les dépenses de consommation, qui représentent plus des deux tiers de l'activité économique américaine, ont également augmenté de 1,1 % le mois dernier, a indiqué vendredi le département américain du commerce.
Alors que l'inflation grimpe en flèche sur les principaux marchés et que les banques centrales s'efforcent d'augmenter les taux sans tuer la croissance, les marchés plus risqués comme les actions ont eu tendance à réagir positivement à tout assouplissement perçu du sentiment de la part des décideurs politiques.
Après que les données de jeudi ont montré que l'économie américaine s'est contractée au deuxième trimestre, les actions ont augmenté car les traders ont parié que les taux augmenteraient plus lentement. Les chiffres de la zone euro de vendredi ont, quant à eux, dépassé les attentes, mais les craintes de récession s'intensifient alors que l'inflation énergétique continue de mordre face à l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
"Nous pensons que les bénéfices de toutes les catégories d'actions atteindront probablement un pic en 2022 et diminueront ensuite, car l'économie s'affaiblit, la croissance des revenus stagne et les coûts des intrants restent élevés", ont écrit les stratèges du Wells Fargo Investment Institute dans une note jeudi.
L'indice MSCI World était en hausse d'environ 0,9 %, en voie de réaliser son meilleur mois depuis novembre 2020, soutenu par des gains importants sur les marchés européens, le STOXX Europe 600 étant en hausse d'environ 1,3 %.
Malgré la fin de mois positive pour les actions, Mark Haefele, directeur des investissements chez UBS Global Wealth Management, a déclaré que les investisseurs devraient faire preuve de prudence, notant : "À court terme, nous pensons que le rapport risque/récompense pour les indices boursiers généraux sera modéré. Les actions sont évaluées en fonction d'un 'atterrissage en douceur', mais le risque d'un 'effondrement' plus profond de l'activité économique est élevé."
Une partie de cette inquiétude s'est manifestée sur les marchés boursiers asiatiques au cours de la nuit, après que Pékin ait omis de mentionner son objectif de croissance du PIB pour l'année entière à l'issue d'une réunion de haut niveau du Parti communiste.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon, a clôturé en baisse de 0,55 %.
Dans un contexte de contraction du produit intérieur brut américain, le rendement des obligations de référence à 10 ans a plongé à 2,636 %, contre 2,681 % vendredi soir. Mais les rendements du Trésor à court terme ont légèrement augmenté vendredi après que les données sur les coûts de la main-d'œuvre et la croissance des salaires aient suggéré que l'inflation reste élevée. Le rendement de l'obligation à 2 ans a augmenté à 2,8905 %, contre 2,877 %.
Le dollar américain a rebondi depuis son plus bas niveau en trois semaines dans des échanges agités vendredi, la série de données économiques américaines suggérant une inflation accrue et des taux d'intérêt plus élevés. Le dollar était en baisse d'environ 0,2 % par rapport à un panier de ses principaux homologues, ce qui le place en bonne voie pour un deuxième mois de gains.
Les marchés à terme prévoient maintenant que les taux d'intérêt américains atteindront leur sommet en décembre de cette année, plutôt qu'en juin 2023, et que la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt de près de 50 pb l'année prochaine pour soutenir le ralentissement de la croissance. [0#FF :]
"Une forte embauche et un PIB en baisse signifient un effondrement insoutenable de la productivité. Le marché du travail devrait ralentir rapidement, bientôt", ont écrit les économistes Ethan Harris et Aditya Bhave de la Bank of America dans une note vendredi. "La Fed est susceptible de réagir lentement à une récession. Nous pensons que l'optimisme du marché concernant un pivot dovish de la Fed est prématuré."
Parmi les matières premières, les contrats à terme sur le Brent ont augmenté d'environ 2,6 %, tandis que le brut West Texas Intermediate américain a prolongé ses gains initiaux, en hausse de 2,4 %, les inquiétudes concernant les pénuries d'approvisionnement avant la prochaine réunion des ministres de l'OPEP compensant les doutes sur les perspectives économiques.
L'or au comptant a gagné environ 0,6 % pour atteindre 1 765,8 $ l'once, un sommet de plus de trois semaines, soutenu par un dollar plus faible et les paris selon lesquels la Réserve fédérale pourrait ralentir le rythme des hausses de taux en raison de l'aggravation des risques économiques.
