Le quatrième épicier britannique en termes de ventes après Tesco, Sainsbury's et Asda, a déclaré avoir reçu lundi une proposition "non sollicitée, hautement conditionnelle et non contraignante" de 230 pence par action.

Le conseil d'administration de Morrisons, basé à Bradford, dans le nord de l'Angleterre, a rejeté la proposition jeudi.

"Le conseil d'administration de Morrisons a évalué la proposition conditionnelle avec son conseiller financier, Rothschild & Co, et a conclu à l'unanimité que la proposition conditionnelle sous-évaluait considérablement Morrisons et ses perspectives d'avenir", a déclaré le groupe dans un communiqué samedi.

Les actions de Morrisons, en baisse de 5,5% sur un an, ont clôturé vendredi à 182 pence, valorisant le groupe à 4,33 milliards de livres.

Morrisons a déclaré que la proposition de CD&R prévoyait que les actionnaires de Morrisons continueraient à recevoir le dividende ordinaire final de 5,11 pence par action annoncé le 11 mars.

Samedi, CD&R avait déjà déclaré qu'elle envisageait une éventuelle offre en espèces pour Morrisons.

Conformément aux règles britanniques en matière d'offres publiques d'achat, CD&R a jusqu'au 17 juillet pour annoncer son intention ferme de faire une offre.

L'APPÉTIT POUR LES SUPERMARCHÉS

L'approche de CD&R souligne l'appétit croissant des fonds de capital-investissement pour les supermarchés britanniques, attirés par la génération de liquidités et les actifs en pleine propriété.

En février, Zuber et Mohsin Issa et la société de capital-investissement TDR Capital ont racheté à Walmart une participation majoritaire dans Asda, dans le cadre d'une opération évaluant le groupe de supermarchés britannique à 6,8 milliards de livres.

Cette opération faisait suite à l'échec de Sainsbury à racheter Asda après qu'un accord convenu ait été bloqué par le régulateur britannique de la concurrence en 2019.

Morrisons a un accord de partenariat avec Amazon et il y a eu des spéculations qu'il pourrait émerger comme un soumissionnaire possible.

Une offre formelle de CD&R pourrait impliquer Terry Leahy, l'ancien PDG de Tesco qui est un conseiller principal de CD&R.

Lorsqu'il était chez Tesco, Leahy était le patron d'Andrew Higginson et de David Potts, qui sont aujourd'hui respectivement président et PDG de Morrisons.

Morrisons, qui se distingue des autres groupes de supermarchés britanniques en produisant plus de la moitié des produits frais qu'il vend, compte environ 500 magasins et 118 000 employés, ce qui en fait l'un des plus gros employeurs du secteur privé du pays.

En mars, le groupe a annoncé une réduction de moitié de son bénéfice annuel, due en grande partie aux coûts encourus pendant la pandémie de COVID-19, mais a prévu un rebond pour l'année 2021-22.

Au début du mois, Morrisons a été réprimandé par les investisseurs au sujet de la rémunération des dirigeants, plus de 70 % des votes exprimés lors de son assemblée annuelle des actionnaires ayant rejeté son rapport sur les rémunérations.

(1 $ = 0,7242 livre)