CDP, ainsi que les co-investisseurs Macquarie et Blackstone, négocient avec Atlantia sur Autostrade depuis l'année dernière pour tenter de mettre fin à un conflit déclenché par l'effondrement en 2018 d'un pont géré par Autostrade per l'Italia.

Le consortium, qui devait proposer une offre révisée pour la participation de 88% d'Atlantia dans Autostrade ce week-end, a déclaré tard dimanche que le travail sur une offre finale était toujours en cours.

Des sources familières avec la question ont déclaré que la nouvelle offre, qui sera probablement finalisée d'ici mercredi, évalue toujours la totalité d'Autostrade à 9,1 milliards d'euros (10,73 milliards de dollars) mais fait quelques concessions.

Le consortium envisage d'offrir à Atlantia un niveau d'exposition plus faible aux réclamations juridiques potentielles par rapport à l'offre proposée en février, qui demandait au groupe de prendre en charge les premiers 1,5 milliard d'euros de réclamations si elles se matérialisaient, ont-ils ajouté.

Les investisseurs sont également disposés à permettre à Atlantia de conserver les subventions que Rome devrait accorder à Autostrade cette année dans le cadre du soutien proposé aux entreprises pour amortir l'impact du coronavirus.

Macquarie et Blackstone ont refusé de commenter.

Atlantia se taillerait la part du lion sur les quelque 400 millions d'euros qui seraient mis à sa disposition dans le cadre du régime de soutien d'ici la conclusion de l'opération, qui devrait avoir lieu au second semestre de 2021, ont indiqué deux des sources.

Atlantia, contrôlée par la famille Benetton par le biais de la holding Edizione, détient 88 % d'Autostrade, le reste étant détenu par l'allemand Allianz et les fonds DIF, EDF Invest et le fonds chinois Silk Road Fund.

Edizione et un autre investisseur clé, la fondation bancaire CRT, ont déclaré en début de semaine que l'offre dirigée par CDP semblait être la meilleure option pour la vente d'Autostrade.

Le conseil d'administration d'Atlantia devrait discuter de la nouvelle offre lors d'une réunion vers la fin de la semaine, selon une source.

(1 $ = 0,8477 euros)