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Ce fonds est le plus important de ce type depuis 2018 et l'un des cinq plus importants à ce jour, selon Convergence, qui suit le marché et a déclaré que le fonds se distinguait également par le ratio élevé de capitaux privés investis pour chaque dollar de fonds publics.
Le financement mixte consiste à ce que les fournisseurs de fonds publics - généralement les départements d'aide gouvernementale, les institutions de financement du développement ou les donateurs caritatifs - acceptent de prendre plus de risques dans un fonds afin d'encourager les investisseurs du secteur privé à s'y associer.
La révision de la manière dont les banques multilatérales de développement accordent des prêts pour catalyser davantage d'investissements privés est un élément central des négociations sur le climat de la COP28, qui s'ouvrent cette semaine à Dubaï.
Les besoins sont immenses : selon une estimation réalisée l'année dernière, le coût de la réalisation des objectifs de développement durable (ODD) de l'ONU, une série d'objectifs mondiaux pour 2030 soutenus par les États membres pour lutter contre des problèmes tels que la faim, la pauvreté et le changement climatique, s'élèverait à 176 000 milliards de dollars.
L'argent mobilisé par les fonds de financement mixte ne représente qu'une fraction des besoins. Convergence a déclaré que les volumes de financement annuels médians au cours de la dernière décennie s'élevaient à 14 milliards de dollars.
Le nouveau fonds de prêt SDG, d'une durée de 25 ans, est structuré de manière à ce que le FMO prenne la première perte si les prêts tournent mal. Il bénéficie d'une garantie de 25 millions de dollars de la part de la Fondation MacArthur.
Les investisseurs privés, dont Allianz et Skandia, seront les derniers à perdre de l'argent. FMO se chargera également de trouver les prêts dans lesquels investir.
Nadia Nikolova, gestionnaire principal de portefeuille chez Allianz, a déclaré à Reuters que les investisseurs étaient suffisamment rassurés pour fournir 1 milliard de dollars pour les 111 millions de dollars apportés par FMO.
Le ratio 9-1 est beaucoup plus élevé que la moyenne, selon Convergence. L'organisme a étudié un échantillon de fonds et a constaté que le ratio moyen de mobilisation du secteur privé - les capitaux du secteur privé ayant un effet de levier sur les capitaux concessionnels - était de 1,8.
"Les fonds de pension ne sont pas à l'aise avec le risque des marchés émergents pendant 25 ans", a déclaré Mme Nikolova. Mais cette structure de fonds de prêt garantit que "les intérêts de chacun sont alignés", a-t-elle ajouté, notant que les investisseurs privés peuvent commencer à récupérer leur argent lorsque les prêts commenceront à être amortis dans quelques années.
Le fonds co-investira dans un portefeuille d'environ 100 prêts ciblant les secteurs de l'énergie, de la finance et de l'agro-industrie afin d'aider les pays en développement à atteindre trois objectifs de développement durable (ODD) : stimuler la croissance économique, l'égalité et la lutte contre le changement climatique.
Le fonds, qui a déjà approuvé des investissements initiaux d'une valeur de près de 100 millions de dollars, investira dans des endroits plus risqués, y compris les marchés frontières, à condition qu'ils ne fassent pas l'objet de sanctions internationales, a déclaré Nic Wessemius, directeur général de FMO Investment Management.
L'équipe de FMO, composée d'une quarantaine d'experts en matière de diligence raisonnable, surveillera les bénéficiaires des prêts pour s'assurer que l'argent est utilisé comme prévu, faute de quoi un cas de défaillance pourrait se produire, entraînant un remboursement immédiat, a précisé M. Wessemius.
