AIB Group plc (ISE:A5G) a choisi un consortium comprenant les sociétés américaines Ellington Financial Inc. (NYSE:EFC) et Morgan Stanley (NYSE:MS) comme soumissionnaires préférés pour un portefeuille de prêts à problèmes, principalement des prêts hypothécaires, qui valaient à l'origine €500 millions, selon des sources. Mars Capital Finance Ireland DAC, la société de gestion des prêts, a été choisie pour gérer les prêts au jour le jour, ont indiqué les sources, ajoutant qu'un accord devrait être annoncé dans les semaines à venir. La vente se fera avec une forte décote par rapport à la valeur nominale des prêts.

La composition des soumissionnaires privilégiés suggère que le portefeuille, connu sous le nom de Project Bay, comprend des prêts qui ont de gros arriérés et des hypothèques qui ont été restructurées, et qu'il sera refinancé sur les marchés obligataires internationaux à court terme, selon les sources du secteur. Environ la moitié des prêts sont classés par l'AIB dans la catégorie "reperforming", où les emprunteurs respectent des conditions allégées après que leurs prêts aient été en défaut de paiement ou aient été autrement dépréciés. Cependant, AIB doit continuer à les classer comme prêts non performants (PNP) selon des critères réglementaires stricts, selon les sources.

Les porte-parole d'AIB, de Morgan Stanley et de Mars Capital, qui appartient à la société d'investissement en créances en difficulté Arrow Global, ont refusé de commenter l'accord. Les représentants d'Ellington Financial n'ont pas répondu à une demande de commentaire.