AGEAS (EX-FORTIS) : poursuit la réduction de son exposition aux pays du sud de l'Europe
Le 27 mai 2010 à 07:35
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Face aux incertitudes qui caractérisent actuellement les marchés financiers,
Ageas a poursuivi la réduction de la concentration de son portefeuille
d'investissement sur les pays du sud de l'Europe.
Le 12 mai dernier, Ageas a communiqué le montant de son portefeuille
d'obligations souveraines à la date du 10 mai 2010. Entre le 10 et le 21 mai,
Ageas a procédé à des ventes additionnelles d'obligations d'État de pays du sud
de l'Europe, pour un montant total de EUR 4,8 milliards (au coût
historique/amorti) se répartissant comme suit : Grèce - EUR 1,7 milliard, Italie
- EUR 2,1 milliards, Portugal - EUR 0,9 milliard, et Espagne - EUR 0,1 milliard.
Depuis le 1er janvier, les ventes nettes de ce type d'obligations se montent à :
· Grèce : EUR 2,1 milliards
· Italie : EUR 4,8 milliards
· Portugal : EUR 1,7 milliard
· Espagne : EUR 0,2 milliard
· Total : EUR 8,8 milliards.
Au 21 mai 2010, l'exposition totale d'Ageas aux pays susmentionnés est la
suivante (au coût historique/amorti) :
· Grèce : EUR 2,2 milliards
· Italie : EUR 3,8 milliards
· Portugal : EUR 1,3 milliard
· Espagne : EUR 1,8 milliard
· Total : EUR 9,1 milliards.
La grande majorité des obligations souveraines portugaises sont détenues par la
société portugaise Millenniumbcp Fortis, un partenariat 51/49 entre Ageas et
Millenniumbcp. Le reste de l'exposition aux États du sud de l'Europe concerne
essentiellement le portefeuille de placements d'AG Insurance.
L'exposition totale aux obligations d'État se chiffre à EUR 33,3 milliards
(comprenant EUR 1,2 milliard de plus-values latentes) sur un portefeuille
d'investissement total de près d'EUR 60 milliards.
Le produit de ces ventes a été réinvesti principalement en obligations d'État
belges, allemandes, néerlandaises et françaises, et, dans une moindre mesure, en
obligations d'entreprises. Dès lors, le portefeuille d'investissement d'Ageas
présente une exposition géographique plus équilibrée dans l'UE et continue de
refléter le caractère à long terme de ses passifs. La majorité des actifs sont
investis dans des valeurs à rendement fixe, à notation élevée et de durée
relativement longue.
Le rééquilibrage du portefeuille a généré tant des plus-values que des
moins-values. L'incidence brute de ces ventes sera mitigée, notamment, par des
effets fiscaux et par la part relative d'Ageas dans les sociétés
opérationnelles. L'impact négatif ponctuel sur le bénéfice net jusqu'au 21 mai
est évalué à un montant se situant entre EUR 55 et 65 millions. L'impact
récurrent sur le bénéfice net de la perte de rendement induite par ces ventes
sera atténué par le rééquilibrage du portefeuille d'investissement qui se
poursuivra dans le futur.
Bart De Smet, le CEO d'Ageas, a déclaré : « A la fin de l'année dernière, nous
avons décidé de réduire progressivement notre exposition aux pays du sud de
l'Europe, en fonction des opportunités et de la liquidité sur le marché. En
raison de l'incertitude accrue qui règne sur les marchés, nous avons accéléré le
rééquilibrage de notre portefeuille au cours du deuxième trimestre. Restant
attentif à l'évolution des marchés, Ageas continuera de réévaluer le profil de
risque/rendement des classes d'actifs disponibles et des opportunités, en tenant
compte de la vocation à long terme de nos passifs. Nous prenons en outre bonne
note de la décision récemment prise par S&P de confirmer les notations d'Ageas
et de ses sociétés opérationnelles.
Nous sommes convaincus que les investisseurs et les clients seront rassurés par
ces initiatives et par notre solvabilité et notre liquidité qui restent très
fortes à un moment d'incertitude et de volatilité dans les marchés. Notre base
solide nous permettra de poursuivre la mise en uvre de notre stratégie en tant
qu'entreprise d'assurance de premier plan en Europe et en Asie.»
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|Ageas est un groupe d'assurance international riche de plus de 180 années|
|d'expérience et de savoir-faire. Classé dans le Top 20 européen de|
|l'assurance, Ageas a choisi de concentrer ses activités sur l'Europe et l'Asie|
|qui, ensemble, forment le plus grand marché de l'assurance au monde. Les|
|activités d'assurance se répartissent en quatre secteurs opérationnels :|
|Belgique, Royaume-Uni, Europe continentale et Asie. En Belgique, par le biais|
|d'AG Insurance, l'entreprise est le leader incontesté dans les segments vie|
|individuelle et employee benefits, et se profile aussi comme acteur de|
|référence en non-vie. À l'international, Ageas dispose d'une présence|
|marquante au Royaume-Uni, où il est le troisième assureur auto pour les|
|particuliers. L'entreprise possède également des filiales en France, en|
|Allemagne, en Turquie, en Ukraine et à Hong-Kong. Par ailleurs, Ageas se|
|démarque par son expertise spécifique dans les partenariats conclus avec des|
|institutions financières et des distributeurs de référence au Luxembourg, en|
|Italie, au Portugal, en Chine, en Malaisie, en Inde et en Thaïlande. Ageas|
|emploie plus de 11.000 personnes et réalise un encaissement annuel d'environ|
|EUR 16 milliards. |
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[HUG#1419080]
Version pdf communiqué de presse: http://hugin.info/134212/R/1419080/369267.pdf
ageas SA/NV est un groupe d'assurance international riche de près de 200 années d'expérience et de savoir-faire. Il propose à ses clients particuliers et professionnels des produits d'assurance vie et non-vie conçus pour répondre à leurs besoins spécifiques, aujourd'hui comme demain. Classé parmi les plus grands groupes d'assurance européens, ageas SA/NV concentre ses activités sur l'Europe et l'Asie, qui représentent ensemble la majeure partie du marché mondial de l'assurance. Il mène des activités d'assurances couronnées de succès en Belgique, au Royaume Uni, au Luxembourg, en France, au Portugal, en Turquie, en Chine, en Malaisie, en Inde, en Thaïlande, au Vietnam et aux Philippines au travers d'une combinaison de filiales détenues à 100% et de partenariats à long terme avec des institutions financières solides et des distributeurs clés.