ACG Acquisition Company Limited (LSE:ACG) a accepté d'acquérir Mineração Vale Verde Ltda et Atlantic Nickel Mineracao Ltda auprès d'Appian Capital Advisory LLP pour 1 milliard de dollars le 12 juin 2023. Selon les termes de la transaction, la contrepartie sera payée en espèces. L'acquisition se fera sur une base libre de dettes et de liquidités. Outre la contrepartie en numéraire d'un milliard de dollars, ACG a également accepté de payer 65 millions de dollars en numéraire pour éteindre le flux d'or de MVV. La transaction est soutenue par des engagements de financement de la part de parties financières et stratégiques, Glencore s'est engagée à verser 100 millions de dollars et à devenir un fournisseur de choix pour ACG, PowerCo, une filiale à 100 % de Volkswagen, s'est engagée à effectuer un prépaiement contraignant de 100 millions de dollars à ACG pour des unités de nickel équivalentes au tonnage contenu dans une partie des concentrés produits par la mine d'Atlantic Nickel à Santa Rita. Stellantis s'est engagée à investir 100 millions de dollars dans ACG. La Mancha Resource Capital Fund s'est également engagée à réaliser un investissement en actions de 100 millions de dollars dans ACG. Le reste du financement de la transaction provient d'engagements contraignants sous la forme d'un financement de royalties de la part de Royal Gold, d'une dette bancaire de premier rang souscrite par Citigroup, ING et Société Générale, qui ont également accepté de fournir une facilité de crédit renouvelable, et d'une offre d'actions prévue par ACG pour un montant de 300 millions de dollars. Les fonds Appian conserveront également leur redevance nette de fonderie de 2,75 % sur la mine Santa Rita, tandis qu'une redevance nette de fonderie de 2,5 % sur la production de la mine Santa Rita sera accordée à La Mancha. Mineração Vale Verde Ltda et Atlantic Nickel Mineracao Ltda avaient un EBTIDA ajusté combiné de 260 millions de dollars. À la clôture de la transaction, ACG sera renommée ACG Electric Metals. Les équipes opérationnelles de Mineração Vale Verde Ltda et d'Atlantic Nickel rejoindront ACG à l'issue de la transaction. Le conseil d'administration d'ACG a approuvé à l'unanimité l'acquisition et a l'intention de recommander aux actionnaires publics existants d'ACG de voter en faveur de l'acquisition. La transaction est soumise à l'approbation de l'autorité antitrust brésilienne, à la réadmission de toutes les actions ordinaires de catégorie A et à d'autres conditions habituelles. En date du 6 juillet 2023, l'autorité antitrust brésilienne a approuvé l'acquisition de manière inconditionnelle. La transaction devrait être finalisée le 25 juillet 2023. Au 18 juillet 2023, la transaction devrait être finalisée le 18 août 2023.

Rothschild & Co est le seul conseiller financier d'ACG. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Lefosse et Harney Westwood & Riegels LP sont les conseillers juridiques d'ACG. Citigroup et Standard Chartered sont les conseillers financiers d'Appian. Jon Perry, Martin McCann, Felicity Brown, Nikolai Mikhailov, Dominic Stuttaford, Bart Le Blanc et Tom Vita de Norton Rose Fulbright ont agi en tant que conseillers juridiques d'Appian. Madrona Fialho et Cescon Barrieu ont conseillé Appian sur les questions de droit brésilien. BMO, Citigroup et RBC agissent en tant qu'agents de placement dans le cadre de l'acquisition et de l'offre institutionnelle proposée de titres de participation. Latham & Watkins (London) LLP et Mattos Filho, Veiga Vilho, Marrey Jr. E Quiroga Advogados agissent en tant que conseillers juridiques de BMO, Citigroup et RBC.

Au 21 août 2023, la date d'arrêt prolongé du 18 août 2023 est désormais passée et l'accord d'acquisition peut être résilié à tout moment ; les discussions entre Appian, les investisseurs ancrés et ACG sont en cours ; et ACG dispose de 12 mois à compter de la date d'achèvement de son premier appel public à l'épargne (c'est-à-dire jusqu'au 12 octobre 2023) pour réaliser une acquisition, sous réserve de deux prolongations de trois mois sans l'approbation de l'actionnaire. Michael J. Aiello de Weil, Gotshal & Manges LLP a agi en tant que conseiller juridique pour Glencore plc et CPP Investments.

ACG Acquisition Company Limited (LSE:ACG) a conclu l'acquisition de Mineração Vale Verde Ltda et Atlantic Nickel Mineracao Ltda auprès d'Appian Capital Advisory LLP pour 1 milliard de dollars le 18 août 2023.