AcBel Polytech Inc. a acquis GE Power Electronics, Inc. auprès d'ABB Ltd pour 505 millions de dollars.
Le 03 juillet 2023
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AcLeap Power Inc. a conclu un accord pour acquérir la division Power Conversion d'ABB Ltd auprès d'ABB Ltd pour 505 millions de dollars le 19 janvier 2023. AcLeap Power Inc. fera l'acquisition de la division Power Conversion pour un montant total de 505 millions de dollars dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces. La transaction devrait être financée par une combinaison de sources de financement, y compris des fonds d'entreprise et un financement par emprunt. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires. Les approbations réglementaires requises pour la transaction comprennent les approbations de la commission d'investissement des États-Unis (CFIUS) et de Taïwan. Le 30 mai 2023, le CFIUS et la commission d'investissement de Taïwan ont approuvé la transaction. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. La transaction permettra à AcBel de renforcer son portefeuille de produits, d'élargir sa clientèle et d'améliorer ses capacités locales de recherche, de développement, de fabrication, de commercialisation et de service aux États-Unis. La valeur raisonnable estimée des capitaux propres de la division Power Conversion se situe dans une fourchette comprise entre 503 et 556 millions de dollars. Le prix d'achat est considéré comme équitable. La division Power Conversion a généré un chiffre d'affaires d'environ 440 millions de dollars et un bénéfice d'exploitation d'environ 54 millions de dollars en 2022. Morgan Stanley a agi en tant que conseiller financier exclusif d'AcBel. Ching-Yang Lin, Brian E. Hamilton, Mehdi Ansari, Heather L. Coleman, Jameson S. Lloyd, Chris Beatty, Benjamin R. Walker et Juan Rodriguez de Sullivan & Cromwell LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'AcLeap Power Inc. et Covington & Burling LLP a agi en tant que conseiller juridique pour les questions relatives au Comité sur les investissements étrangers aux États-Unis (CFIUS) dans le cadre de la transaction avec AcBel Polytech Inc. Citigroup Inc. (NYSE:C) a agi en tant que conseiller financier et Milbank LLP en tant que conseiller juridique d'ABB Ltd. Meng-Ta Wu de Crowe Horwath (TW) CPAs, Investment Banking Arm, a fourni un avis d'expert indépendant sur le caractère raisonnable du ratio d'échange d'actions, des liquidités ou d'autres actifs attribués aux actionnaires dans le cadre de cette fusion-acquisition. Nancy Sun, Amanda Guo et Sunny Qin de Dentons ont été les conseillers juridiques d'AcBel Polytech.
AcLeap Power Inc. a conclu l'acquisition de la division Power Conversion d'ABB Ltd auprès d'ABB Ltd le 3 juillet 2023. Avec cette transaction, ABB a réalisé tous les désinvestissements du portefeuille de divisions annoncés à la fin de 2020.
ABB Ltd figure parmi les leaders mondiaux de la conception, de la fabrication et de la commercialisation de biens d'équipements industriels. Le CA par famille de produits et services se répartit comme suit :
- produits et systèmes de transmission et de distribution électriques (67,2%) : transformateurs, produits de distribution électrique moyenne tension (disjoncteurs, interrupteurs, fusibles, capteurs, etc.) et haute tension (condensateurs, interrupteurs, etc.) et systèmes automatiques destinés aux centrales électriques. ABB Ltd propose également des services d'installation clés en main de systèmes de transmission ;
- systèmes d'automatisation (30,6%) : systèmes de protection électrique et instruments de mesure et de contrôle des fluides, systèmes de contrôle des processus de production (destinés principalement aux industries pétrolière et gazière, chimique et pharmaceutique, marine, minière et papetière). En outre, le groupe fabrique et commercialise des robots et des systèmes modulaires ;
- autres (2,2%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Europe (35,9%), Chine (13,9%), Asie-Moyen Orient-Afrique (15,8%), Etats-Unis (25,6%) et Amériques (8,8%).