Les obligations seront émises à 100 dollars australiens chacune et les investisseurs potentiels ont été informés que la marge d'intérêt serait comprise entre 3,10 % et 3,3 %, selon un communiqué de Westpac.
La marge finale sera fixée lors de la constitution d'un livre d'ordres qui se déroulera pendant une semaine à partir de lundi et la banque a la possibilité d'augmenter ou de réduire la taille de l'offre.
Le régulateur prudentiel australien a déclaré en septembre qu'il réexaminerait les règles relatives aux obligations AT1, qui ont été affectées par l'effondrement de Credit Suisse en mars, afin de déterminer si elles sont toujours adaptées à l'objectif visé.
Selon l'APRA, les obligations AT1 sont utilisées par les banques pour stabiliser les flux de trésorerie en période de stress.
Ces obligations sont devenues un sujet de préoccupation pour le secteur financier mondial lorsque le régulateur financier suisse a déprécié 16 milliards de francs suisses (17,8 milliards de dollars) d'obligations AT1 du Crédit suisse à la suite de sa faillite cette année.
Dans le cadre de cet accord, les détenteurs d'obligations AT1 du Crédit Suisse n'ont rien reçu, tandis que les actionnaires, qui se situent généralement en dessous des détenteurs d'obligations en termes de paiement en cas de faillite d'une banque ou d'une entreprise, ont reçu 3,23 milliards de dollars.
Le trésorier adjoint de l'Australie, Stephen Jones, a déclaré au début de l'année que la loi australienne ne permettrait pas aux détenteurs d'obligations AT1 d'être éliminés en cas d'effondrement d'une banque afin que les détenteurs d'actions puissent bénéficier d'un retour sur investissement.
La Commonwealth Bank, la plus grande banque australienne en termes de capitalisation boursière, a levé 1,55 milliard de dollars australiens en mai sous forme d'obligations AT1, ce qui constituait la première émission d'obligations par une banque australienne après la crise du Crédit suisse.
(1 $ = 1,5366 dollar australien)
