Le vice-président Charlie Munger rejoindra Buffett sur scène pour répondre à cinq heures de questions des actionnaires. Deux autres vice-présidents, Greg Abel et Ajit Jain, seront également présents pour répondre aux questions. La réunion sera diffusée sur le Web sur cnbc.com.
Pour un aperçu de la réunion, veuillez cliquer sur et sur
Voici quelques faits sur Buffett et Berkshire.
FAITS CONCERNANT WARREN EDWARD BUFFETT
Né : 30 août 1930
Formation : Université de Nebraska-Lincoln, Columbia Business School
Famille : Buffett est marié à Astrid Menks depuis le 30 août 2006. Sa première femme, Susan Thompson Buffett, est décédée en 2004. Ils ont eu trois enfants : Susan, Howard et Peter. Susan Buffett et Howard Buffett sont administrateurs de Berkshire.
Valeur nette : 119,6 milliards de dollars le 27 avril 2022, ce qui le place au sixième rang mondial. Le chef de la direction de Tesla Inc, Elon Musk, se classe premier. (Source : Forbes)
Participation de Berkshire : 16,2 % au 2 mars 2022
Pouvoir de vote de Berkshire : 32,1 % au 2 mars 2022
Comment Buffett a pris les choses en main : En 1965, Buffett était actionnaire de Berkshire, alors une entreprise textile de Nouvelle-Angleterre en difficulté. Il prévoyait de revendre ses actions pour 11,50 $ chacune, mais la feuille de conditions indiquait 11,375 $. Un Buffett furieux réagit en achetant toutes les actions qu'il peut, et prend le contrôle de Berkshire le 10 mai 1965. L'entreprise de textile a fermé en 1985.
Citation célèbre de Buffett : "Perdez de l'argent pour l'entreprise, et je serai compréhensif. Perdez une once de réputation pour l'entreprise, et je serai impitoyable." - Témoignage du Congrès du 4 septembre 1991 au sujet de Salomon Inc, où Buffett est devenu président par intérim pour rétablir l'ordre après le scandale des enchères du Trésor.
Philanthropie : Depuis 2006, Buffett a fait don de plus de 41,6 milliards de dollars à la Fondation Bill & Melinda Gates et à quatre organisations caritatives familiales. Ses actions Berkshire iront à la philanthropie après sa mort.
Maison : Buffett vit depuis 1958 dans la même maison située dans une rue très fréquentée d'Omaha, et y effectue une grande partie de son travail. La maison de cinq chambres, 2-1/2 salles de bain sur 0,72 acres a été évaluée à 998 600 $ en 2022. (Source : Douglas County, Nebraska)
Régime alimentaire : Aime les steaks, et mange des bonbons de See's, dont Berkshire est propriétaire. Il estime qu'un quart de son apport calorique provient de Coca-Cola Co, un investissement de longue date de Berkshire.
Buffett sur le maintien du cap en matière d'investissement : "Les personnes qui sont à l'aise avec leurs investissements obtiendront, en moyenne, de meilleurs résultats que celles qui sont motivées par des titres, des bavardages et des promesses en constante évolution." (Lettre aux actionnaires, 26 février 2022)
FAITS CONCERNANT BERKSHIRE HATHAWAY
Leadership : Warren Buffett, président et chef de la direction ; Charlie Munger, Greg Abel et Ajit Jain, vice-présidents ; Todd Combs et Ted Weschler, directeurs des investissements.
Bénéfice net 2021 : 89,8 milliards de dollars, dont 62,34 milliards de dollars de gains d'investissement.
Bénéfice d'exploitation de 2021 : 27,46 milliards $, soit une hausse de 25 % par rapport à 2020
Revenu de 2021 : 276,09 milliards de dollars, en hausse de 12 % par rapport à 2020
Rachats d'actions en 2021 : 27 milliards de dollars
Liquidités, équivalents et bons du Trésor : 146,7 milliards $ au 31 décembre 2021
Prix de l'action : 496 800 $ par action de classe A au 27 avril 2022. Les actions de classe B valent environ 1/1 500e de ce montant.
Valeur marchande : environ 731 milliards de dollars au 27 avril 2022, sur la base des actions en circulation déclarées.
Gain annuel composé de 1965 à 2021 : cours de l'action : 20,1% ; S&P 500 incluant les dividendes : 10,5 % (avant impôts)
Gain global de 1965 à 2021 : cours de l'action : 3 641 613% ; S&P 500, dividendes compris : 30 209 % (avant impôts)
Flottant (primes d'assurance perçues avant le paiement des sinistres, qui permettent de financer les investissements) : 147 milliards de dollars au 31 décembre 2021.
Entreprises sélectionnées : Benjamin Moore, Berkshire Hathaway Automotive, Berkshire Hathaway Energy, Berkshire Hathaway Specialty Insurance, BNSF, Borsheims Fine Jewelry, Brooks, Business Wire, Clayton Homes, Duracell, Fruit of the Loom, Geico, General Re, HomeServices of America, IMC International Metalworking, International Dairy Queen, Johns Manville, Lubrizol, Marmon, McLane, National Indemnity, Nebraska Furniture Mart, NetJets, Oriental Trading, Pampered Chef, Precision Castparts, See's Candies
Acquisitions choisies : See's Candies, 25 millions $ (1972) ; Geico, 2,3 milliards $ (1996) ; Dairy Queen, 590 millions $ (1998) ; General Re, 15,9 milliards $ (1998) ; NetJets, 725 millions $ (1998) ; Clayton Homes, 1.7 milliards $ (2003) ; PacifiCorp, 5,1 milliards $ (2006) ; Iscar, 4 milliards $ (2006) ; Marmon, 4,5 milliards $ (2008) ; Burlington Northern Santa Fe, 26,5 milliards $ (2010) ; Lubrizol, 9 milliards $ (2011) ; NV Energy, 5.6 milliards $ (2013) ; H.J. Heinz, 12,1 milliards $ (participation majoritaire, 2013) ; Van Tuyl (maintenant Berkshire Hathaway Automotive), 4,1 milliards $ (2015) ; Precision Castparts, 32,1 milliards $ (2016) ; Duracell, 2,9 milliards $ (2016) ; Pilot Flying J, 2,8 milliards $ (participation de 38,6 %, 2017 ; acquisition d'une participation supplémentaire de 41,4 % en 2023) ; Alleghany, 11,6 milliards $ (2022, pas encore conclu). (Sources : Barclays Capital, Berkshire)
Principaux investissements en actions : American Express Co, Apple Inc, Bank of America Corp, Coca-Cola Co, Kraft Heinz Co.
Les "quatre grands" de Buffett représentant une grande partie de la valeur de Berkshire : (1) opérations d'assurance ; (2) participation de 5,6% dans Apple ; (3) chemin de fer BNSF ; (4) participation de 91,1% dans Berkshire Hathaway Energy. (Lettre aux actionnaires, 26 février 2022)
Buffett sur les possibilités "limitées" de Berkshire en matière de rachat d'actions : "Charlie et moi préférons de loin les propriétaires que nous avons, même si leur admirable attitude d'achat et de maintien limite la mesure dans laquelle les actionnaires à long terme peuvent profiter de rachats opportunistes." (Lettre aux actionnaires, 26 février 2022)
Employés : 371,653
Employés au bureau principal : 26, dont Buffett
Succession : Buffett, 91 ans, et Munger, 98 ans, n'ont pas fait part publiquement de leur intention de prendre leur retraite. Le conseil d'administration de Berkshire a désigné Abel pour devenir PDG lorsque Buffett prendra sa retraite, ne pourra plus continuer ou mourra. Abel, 59 ans, et Jain, 70 ans, ont depuis 2018 la supervision quotidienne des unités de Berkshire non liées à l'assurance et à l'assurance, respectivement. Buffett et Munger s'occupent des principales décisions d'allocation du capital et des investissements.
Autres successeurs possibles : Combs et Weschler pourraient succéder à Buffett au poste de directeur des investissements. Combs est également le directeur général de Geico depuis 2020. Le fils aîné de Buffett, Howard, devrait devenir le président non exécutif de Berkshire.
Participation aux assemblées annuelles : 12 (1965), environ 24 (1979), 1 000 (1986), 4 100 (1995), 13 000 (2000), 21 000 (2005), 42 000 (2015, 50e anniversaire de Buffett à la tête de Berkshire). (Sources : Omaha World-Herald, Berkshire, Reuters)
Buffett sur la vie et l'avenir : "Charlie et moi avons eu une chance inouïe à bien des égards. Mais la chose la plus chanceuse a été d'être là à ce moment et à cet endroit. Et nous avons également ces problèmes dans la façon dont 200 pays avec plus de sept milliards et demi de personnes, et beaucoup de tensions entre eux. [Comment faire pour que l'humanité, dans 50, 100 et 200 ans, puisse profiter de la vie incroyablement meilleure qui pourrait être la sienne sans tout gâcher ? (Interview avec CNBC, mai 2021)
