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Wall Street dans le rouge à mi-séance vendredi
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Pire année depuis 2018 pour le CAC 40 et le Stoxx 600
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Le dollar vers sa meilleure performance depuis 2015
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Les taux montent encore après une année de forte hausse
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Récession, inflation et hausse des taux attendues en 2023
par Claude Chendjou
PARIS, 30 décembre (Reuters) - Wall Street reculait vendredi en fin de
matinée à New York tandis que les Bourses européennes ont terminé dans le rouge
la dernière séance d'une année marquée par des tensions géopolitiques, une
remontée rapide des taux d'intérêt pour juguler une inflation élevée, une
dégradation de la conjoncture économique et des craintes sur la situation
sanitaire en Chine.
A Paris, le CAC 40, qui a abandonné sur l'ensemble de l'année 9,46%,
a fini en baisse vendredi de 1,52%, à 6.473,76 points. Le Dax allemand,
en repli de 12,34% sur un an, a cédé en clôture 1,05%. Le Footsie britannique
, seul des grands indices européens à avoir enregistré un gain annuel, de
0,91%, a terminé la séance en repli de 0,81%.
L'indice EuroStoxx 50 a reflué de 1,47% et le FTSEurofirst 300
de 1,27%. Le Stoxx 600, en baisse de 12,90% sur un an, sa plus
importante contraction depuis 2018, a reculé sur la séance de 1,27%.
Alors que les investisseurs ont été échaudés tout au long de l'année par un
resserrement accéléré des politiques des grandes banques centrales afin de
lutter contre une inflation persistante, consécutive à la reprise post-COVID,
puis à la guerre en Ukraine, l'aversion au risque a dominé les échanges pour la
dernière séance de 2022, avant une année 2023 qui pourrait s'inscrire dans la
continuité de la précédente.
"Les investisseurs abordent 2023 avec un état d'esprit prudent, préparés à
de nouvelles hausses de taux et s'attendant à des récessions dans le monde
entier", écrit Craig Erlam, analyste chez OANDA.
Outre un pic de contamination par le virus SARS-Cov-2 attendu en Chine le
mois prochain à l'occasion du Nouvel an lunaire qui favorise les grands
déplacements, les marchés anticipent une poursuite de la remontée du coût du
crédit en Europe et aux Etats-Unis, au risque d'une détérioration profonde de
l'économie.
Les taux de la Réserve fédérale américaine (Fed), qui ont été relevés de
425 points de base entre mars et décembre, le rythme le plus rapide depuis les
années 1980, pourraient culminer à 4,96% mi-2023, selon le baromètre FedWatch.
En zone euro, où le taux de dépôt de la Banque centrale européenne (BCE) était
encore négatif au printemps dernier, les investisseurs s'attendent à ce qu'il
remonte à 3,4% l'année prochaine.
VALEURS
En Europe, aucun des grands compartiments de la cote n'a échappé au rouge,
l'un des replis les plus marqués étant pour le secteur des nouvelles
technologies (-1,79%).
A Paris, le secteur du luxe, très exposé à la Chine, a souffert: LVMH
a perdu -2,3833% et Hermès -2,6936%.
Dans l'actualité des entreprises cotées, Telecom Italia (TIM) a
reflué de 3,78%, la présidente du Conseil italien Giorgia Meloni ayant réaffirmé
jeudi que l'Etat avait bien l'intention de prendre le contrôle du réseau fixe de
l'opérateur télécoms historique italien pour, dit-elle, préserver des emplois.
A WALL STREET
Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones recule de 0,71%, le
Standard & Poor's 500 de 0,79% et le Nasdaq de 0,88%. Ces deux
derniers indices devraient accuser sur l'ensemble de l'année leur plus
importante baisse depuis la crise financière de 2008.
Côté valeurs, Apple, Amazon, Alphabet et Meta
Platforms refluent de 0,66% à 1,47% dans le sillage de la montée des
rendements obligataires américains.
Shaw Communications s'envole de 9,32% après l'approbation au Canada
de l'accord de fusion avec Rogers Communications pour 14,8 milliards
de dollars.
CHANGES
Sur le marché des changes, le dollar reflue vendredi de 0,11% face à un
panier de devises de référence. Le billet vert, en hausse à ce stade de
8% sur un an, devrait cependant enregistrer sur l'ensemble de l'année sa
meilleure performance depuis 2015.
L'euro, en progression vendredi de 0,21% à 1,0683 dollar, se dirige,
pour sa part, vers une perte annuelle de 6%, en raison d'une faible croissance
en zone euro, de la guerre en Ukraine et d'une remontée plus lente des taux
d'intérêt de la BCE en comparaison de la Fed.
La livre sterling, en hausse de 0,04% à 1,2057 dollar, pourrait
cependant perdre sur l'ensemble de l'année 10,7% face au billet vert.
TAUX
Sur le marché obligataire, le rendement du Bund allemand à dix ans
, qui a pris plus de 260 points de base cette année, a fini la séance
sur un gain d'environ dix points, à 2,56%, dans la perspective d'une poursuite
du resserrement monétaire de la BCE après les récentes déclarations d'Isabel
Schnabel et Klaas Knot, deux membres de l'institution de Francfort.
Le deux ans allemand a avancé de 6,7 points, à 2,73%.
Aux Etats-Unis, le rendement des bons du Trésor à dix ans prend
vendredi environ cinq points de base, à 3,89%, s'acheminant vers un gain de 239
points sur l'ensemble de 2022, ce qui serait sa plus forte progression annuelle
depuis au moins 1953, selon les données de Refinitiv.
Le deux ans américain gagne 6,3 points, à 4,42%.
PÉTROLE
Les cours pétroliers se dirigent vers une deuxième année consécutive de gain
au terme d'une année 2022 de forte volatilité sur fond de tensions géopolitiques
et d'inquiétudes sur la demande chinoise.
Le Brent, qui affiche à ce stade un gain annuel de 8% après une
progression de 50% en 2021, prend vendredi 0,78%, à 84,11 dollars le baril.
Le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI), en hausse
d'environ 5% sur un an après un gain de 55% en 2021, progresse vendredi de
0,57%, à 78,85 dollars.
A SUIVRE LUNDI:
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
LA CLÔTURE EN
EUROPE
Indices Dernier Var. Var. % YTD
Points
Eurofirst 300 1678,70 -21,56 -1,27% -11,19%
Eurostoxx 50 3793,62 -56,45 -1,47% -11,74%
CAC 40 6473,76 -99,71 -1,52% -9,50%
Dax 30 13923,59 -148,13 -1,05% -12,35%
FTSE 7451,74 -60,98 -0,81% +0,91%
SMI 10729,40 -127,95 -1,18% -16,67%
Les valeurs à suivre à Paris et en
Europe :
LA TENDANCE A
WALL STREET
Indices Dernier Var. Var. % YTD
Points
Dow Jones 33017,87 -202,93 -0,61% -9,14%
S&P-500 3821,66 -27,62 -0,72% -19,82%
Nasdaq 10391,94 -86,15 -0,82% -33,58%
Nasdaq 100 10855,64 -95,41 -0,87% -33,48%
Compte rendu de la séance à Wall
Street :
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance
à Wall Street
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr 1,0698 1,0661 +0,35% -5,89%
Dlr/Yen 131,80 133,01 -0,91% +14,55%
Euro/Yen 141,02 141,81 -0,56% +8,21%
Dlr/CHF 0,9238 0,9230 +0,09% +1,26%
Euro/CHF 0,9885 0,9841 +0,45% -4,67%
Stg/Dlr 1,2071 1,2052 +0,16% -10,78%
Indice $ 103,6800 103,8360 -0,15% +7,81%
OR
Cours Veille Var. % YTD
Or Spot 1816,85 1814,69 +0,12% +19,77%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Future Bund 132,80 -1,19
Bund 10 ans 2,57 +0,01
Bund 2 ans 2,75 +0,02
OAT 10 ans 3,12 +0,01 +55,00
Treasury 10 ans 3,89 +0,06
Treasury 2 ans 4,43 +0,06
PETROLE
Cours Précédent Var Var.% YTD
Brut léger US 78,90 78,40 +0,50 +0,64% +28,90%
Brent 84,16 83,46 +0,70 +0,84% +27,46%
(Rédigé par Claude Chendjou, édité par Camille Raynaud)
Point marchés-L'Europe boucle 2022 dans le rouge, prudence en vue pour 2023
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