NESTLÉ : Oddo reste à l'achat après l'annonce sur Skin Heealth
' C'est une très belle cession pour un actif qui n'a pas produit les résultats attendus depuis le rachat de Galderma à L'Oréal et des licences Valeant aux USA en 2014 ' explique Oddo.
Oddo reste à Achat avec un objectif de 100 E compte tenu de la poursuite du bon momentum et du renforcement du modèle de croissance rentable, même si le potentiel est limité selon le bureau d'analyses.
' La sémantique du communiqué laisse la porte ouverte à un retour de cash. Ceci donnerait du relais au programme de share buyback de 20 MdCHF qui devrait être finalisé mi-2020. Une nouvelle tranche de 10 MdCHF permettrait d'alimenter la croissance du BPA à 2 chiffres sur 2021 et même sur 2022 ; soit 5 années consécutives ' indique Oddo dans son analyse du jour.
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