* CRÉDIT AGRICOLE a chuté de 9,75% à 11,57 euros. Selon Le Monde, la direction menace de présenter sa démission. Le titre a entraîné les bancaires et le marché dans le rouge en fin de matinée.

L'effondrement des cours Fannie Mae et Freddie Mac pèse sur l'ensemble des marchés et les bancaires en particulier. Le secrétaire au Trésor américain, Henry Paulson, a laissé entendre que le gouvernement américain n'était pas sur le point de placer ces deux établissements de refinancement immobilier sous sa tutelle directe.

A Paris, SOCIÉTÉ GÉNÉRALE a perdu 7,04% à 50,67 euros et BNP PARIBAS 3,91% à 55,115 euros. DEXIA (-6,69% à 8,42 euros) souffre de son exposition au marché immobilier américain. JP Morgan a lancé une alerte après que S&P a réduit ses perspectives de neutre à négatif. L'indice sectoriel DJ Stoxx européen a reculé de 4,34%.

* EADS, plus forte baisse du CAC, a perdu 10,72% à 10,74 euros. Le groupe européen pourrait réviser ses prévisions de bénéfices 2008 pour tenir compte de la faiblesse du dollar, a déclaré son directeur financier, Hans Peter Ring, au quotidien allemand Börsen-Zeitung. Il s'en tient toutefois pour l'instant à l'objectif d'Ebit de 1,8 milliard d'euros.

* AIR FRANCE-KLM (-7,87% à 13,70 euros) est restée pénalisée par la hausse du prix du pétrole avec un baril de brut léger américain en hausse de 2,60 dollars à 144,25. L'indice DJ Stoxx européen du transport a perdu 4,21%.

* TOTAL (+0,65% à 50,17 euros) est la seule valeur du CAC à finir dans le vert, dopée par la nouvelle envolée du brut. Oddo a repris la couverture du titre à l'achat, estimant que le consensus d'Ebit 2008 est trop faible. En hausse en début de séance, VALLOUREC a reculé de 0,98% à 195,64 euros alors que le Crédit suisse a confirmé sa recommandation "surperformance".

* VINCI a cédé 6,07% à 34,05 euros avec son secteur en Europe qui a perdu 4,4%, plus forte baisse sectorielle. Le groupe a formellement démenti des propos qui ont été prêtés à son directeur financier Christian Labeyrie par une agence de presse selon lesquels son chiffre d'affaires du T2 serait moins bon que celui du T1, tout en maintenant son objectif de hausse de 10% du CA en 2008.

* VIVENDI a reculé de 2,81% à 24,235 euros. L'éditeur américain de jeux vidéo Activision Blizzard, dont Vivendi détient 52% et cherche à obtenir 68%, n'exclut pas de lancer un kiosque multimédia en ligne concurrent de l'iTunes d'Apple, a déclaré jeudi à Reuters son directeur général, Robert Kotick.

* CARREFOUR a reculé de 2,38% à 30,75 euros après avoir débuté en hausse. Moody's a ramené de "stable" à "négative" la perspective des notes de Carrefour. Par ailleurs Carrefour et Wal-Mart, les deux géants mondiaux de la distribution, et le fonds d'investissement américain TPG Capital vont se lancer dans la course à l'acquisition de la chaîne de supermarchés russes Lenta.

* CASINO a perdu 3% à 65,86 euros après avoir débuté en hausse, après l'annonce d'une hausse de 14,6% à 6,95 milliards d'euros de son CA T2 et la confirmation de ses objectifs 2008 : accélération de la croissance organique du CA et nouvelle progression du résultat opérationnel courant. Dresdner a abaissé sa recommandation de conserver à "alléger".

* THALES a reculé de 1,97% à 35,30 euros. DASSAULT AVIATION (inchangé à 549,99 euros) a démenti un article de La Tribune selon lequel la famille Dassault souhaite racheter la participation de 20,8% détenue par ALCATEL-LUCENT (-8,53% à 3,38) dans THALES.

* PARROT a gagné 0,69% à 10,28 euros. Henri Seydoux, président et fondateur du groupe spécialisé dans les périphériques et accessoires pour téléphone mobile, a confirmé dans un entretien à Reuters les objectifs de chiffre d'affaires et de marges du groupe pour 2008 et n'envisage pas de sortie de la cote.

* SEB (-4,42% à 32,68 euros) a annoncé une hausse de 14,8% à 1,4 milliard d'euros de son CA au S1.

Raoul Sachs, Baptiste Cordier, Juliette Rouillon, édité par Jacques Poznanski