La faible croissance du nombre d'abonnés annoncée jeudi dernier par Netflix Inc. a fait plonger ses actions de 21,8 % et a jeté un froid sur un marché déjà secoué par les craintes que la Réserve fédérale ne resserre sa politique monétaire de manière trop agressive pour lutter contre l'inflation.
Les investisseurs attendent les détails de la réunion de politique monétaire de la Fed la semaine prochaine sur la façon dont elle va procéder à un moment où l'inflation est un sujet politique si brûlant qu'il pourrait forcer une position plus belliqueuse.
Les données, cependant, ne commenceront pas à montrer un ralentissement attendu de la hausse des prix à la consommation avant au moins quelques mois, ce qui rendra plus difficile la tâche du président de la Fed, Jerome Powell, qui tente de calmer les marchés.
"Nous savons que la Fed commence à pivoter et le problème est que les chiffres de l'inflation ne vont pas commencer à s'orienter à la baisse avant la fin du printemps", a déclaré Andrew Slimmon, directeur général chez Morgan Stanley Investment Management.
Malgré les résultats négatifs de Netflix, il est trop tôt pour savoir si les fondamentaux des entreprises ne vont pas continuer à être solides, a-t-il ajouté.
En Europe, les indices allemand, français et italien ont chuté de près de 2 %, tandis que l'indice large Euro STOXX des 600 principales sociétés régionales a clôturé en baisse de 1,84 %. L'indice mondial MSCI, tous pays confondus, a reculé de 1,74 %.
À Wall Bourse, le Dow Jones Industrial Average a perdu 1,30 %, le S&P 500 1,89 % et le Nasdaq Composite 2,72 %. Le S&P 500 et le Nasdaq ont tous deux enregistré leurs plus fortes baisses hebdomadaires depuis l'effondrement du marché en mars 2020.
La Fed étant prête à relever les taux d'intérêt jusqu'à quatre fois cette année, la crainte d'un atterrissage brutal a augmenté parmi les investisseurs. Mais un ralentissement de l'économie dans les mois à venir fera probablement réfléchir la Fed, a déclaré Steven Ricchiuto, économiste en chef américain chez Mizuho Securities USA LLC.
"D'ici à ce que nous arrivions à la deuxième hausse des taux, tout aura suffisamment évolué pour que tout le monde se retire de ces appels", a-t-il déclaré. "Les chiffres de la croissance vont ralentir beaucoup plus rapidement que ce que la Fed avait prévu".
Les rendements des obligations du Trésor américain et des obligations d'État de la zone euro ont baissé, car les inquiétudes concernant un éventuel conflit en Ukraine ont également réduit l'appétit pour le risque et les chutes des marchés boursiers ont accru la demande pour la dette.
Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a baissé de 7,2 points de base pour atteindre 1,762 %, soit une forte baisse par rapport au sommet de 1,902 % atteint mercredi en deux ans.
Dans la nuit, les marchés asiatiques étaient largement en baisse, y compris en Chine où les taux hypothécaires de référence ont été abaissés jeudi dans le cadre de la dernière mesure visant à soutenir une économie minée par son secteur immobilier.
Le dollar américain a légèrement baissé avec les rendements du Trésor américain, les investisseurs attendant la réunion de la Fed la semaine prochaine pour obtenir plus de clarté sur les perspectives de hausse des taux et de resserrement quantitatif.
Le Dollar Index, qui suit le billet vert par rapport à un panier de six devises, a baissé de 0,138% à 95,627. Le yen était en baisse de 0,40 % à 113,6300 dollars. L'euro était en hausse de 0,30 % à 1,1344 $,
Les prix du pétrole ont glissé pour la deuxième journée consécutive, sous la pression d'une augmentation inattendue des stocks de pétrole brut et de carburant aux États-Unis, tandis que les investisseurs ont pris leurs bénéfices après que les indices de référence mondiaux du pétrole aient atteint des sommets de sept ans.
Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont perdu 49 cents, soit 0,6 %, pour s'établir à 87,89 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole américain ont perdu 41 cents à 85,14 $ le baril.
L'or devait gagner pour la deuxième semaine consécutive, les risques d'inflation et les risques géopolitiques ayant renforcé son attrait en tant que valeur refuge, mais il a glissé vendredi dans un contexte de baisse générale des matières premières.
Les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,6 % à 1 831,80 dollars l'once.
