Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a augmenté de 3,5 points de base (pb) pour atteindre 0,840%, son plus haut niveau depuis juillet 2013.
Le rendement à cinq ans a augmenté de 2,5 points de base pour atteindre 0,370 %, son niveau le plus élevé depuis mai 2013 et son dernier niveau à 0,365 %.
Les rendements du Trésor américain à long et à court terme ont atteint des plus hauts de 16 ans au cours des échanges asiatiques, sur fond de craintes que le président de la Réserve fédérale Jerome Powell adopte un ton hawkish jeudi, alors que l'économie reste forte.
La BOJ reste une exception dans la vague mondiale de resserrement de la politique monétaire par les banques centrales, mais la pression pour que la BOJ modifie sa politique s'accroît alors que l'inflation reste au-dessus de l'objectif de la banque centrale.
"La hausse des rendements des JGB lors de la session d'aujourd'hui reflète le pari des investisseurs selon lequel la BOJ mettra fin à sa politique négative et adoptera finalement des taux positifs", a déclaré Kentaro Hatono, gestionnaire de fonds chez Asset Management One.
Dans le cadre de sa politique de contrôle de la courbe des taux, la Banque du Japon fixe les taux d'intérêt à court terme à -0,1 % et le rendement des obligations à 10 ans à environ 0 %. Elle dispose également d'une bande de tolérance de 50 points de base de part et d'autre de l'objectif de rendement, ainsi que d'un plafond absolu de 1,0 % adopté en juillet.
Les rendements japonais ont poursuivi leur ascension même après l'intervention de la BOJ au cours de la session précédente, offrant d'acheter des obligations avec des échéances de 5 à 10 ans et de 10 à 25 ans dans le cadre d'une opération d'achat d'obligations d'urgence.
"Les rendements japonais ont augmenté principalement en raison de la hausse des rendements américains, de sorte que l'intervention de la Banque du Japon était limitée", a déclaré Chotaro Morita, stratège en chef chez All Nippon Asset Management et président de Walls & Bridges.
"Tant que la BOJ a pour mandat de contrôler le rendement à long terme à environ 0,5 %, elle doit prendre des mesures si le rendement se rapproche de 1 %", a déclaré M. Morita.
Le rendement du JGB à 20 ans a augmenté de 4 points de base pour atteindre 1,615 %, son plus haut niveau depuis septembre 2013.
