Samedi, le premier exportateur mondial de charbon thermique a interdit les expéditions, craignant de ne pas pouvoir répondre à sa propre demande d'électricité. Lundi, le président Joko Widodo a menacé de retirer les permis d'exploitation aux mineurs qui ne répondraient pas aux exigences du marché intérieur.
Le risque plus large est celui d'un impact en chaîne sur les pivots économiques que sont la Chine, l'Inde, le Japon et la Corée du Sud, qui ont reçu ensemble 73 % des exportations indonésiennes de charbon en 2021, selon les données de suivi des navires de Kpler.
Les principales plaques tournantes du commerce du charbon, comme l'Australie, sont fermées lundi pour marquer les vacances du nouvel an, mais les prix du charbon à destination de la côte ouest de l'Inde ont grimpé jusqu'à 500 roupies (6,73 $) par tonne depuis l'annonce de l'interdiction, a déclaré Riya Vyas, analyste commerciale chez iEnergy Natural Resources Limited.
Elle n'avait connaissance d'aucun cas de force majeure, que les exportateurs déclarent lorsqu'ils ne peuvent pas fournir de carburant en raison d'événements indépendants de leur volonté.
L'interdiction fait suite à une année tumultueuse pour le charbon mondial. Les prix ont bondi en réponse à une pénurie de l'offre en Chine, le plus grand consommateur mondial, et la catégorie de charbon indonésien la plus couramment exportée a atteint un record de 158 dollars la tonne en octobre, bien qu'elle ait baissé de 68 dollars le 29 décembre, selon les données de Caixin.
L'Indonésie a décrété l'interdiction car les faibles stocks de charbon dans les centrales électriques nationales pourraient entraîner des pannes d'électricité généralisées. Son gouvernement prévoit de réévaluer la décision mercredi.
Dans le cadre de sa politique d'obligation de marché intérieur (DMO), les mineurs de charbon doivent fournir 25 % de leur production annuelle à la compagnie d'électricité publique Perusahaan Listrik Negara (PLN) à un prix maximum de 70 dollars la tonne, inférieur aux prix actuels du marché.
"Ceci est absolu, ne doit être violé pour aucune raison", a déclaré Jokowi, comme le président est connu, dans une allocution en ligne.
"Les entreprises qui ne sont pas en mesure de remplir leurs obligations pour répondre aux besoins nationaux peuvent faire l'objet de sanctions. Le cas échéant, non seulement elles n'obtiendront pas de permis d'exportation mais aussi la révocation de leurs permis d'exploitation."
Il a déclaré que les mineurs de charbon, mais aussi les producteurs de gaz naturel liquéfié, doivent donner la priorité à l'approvisionnement national.
Le ministre des Finances, Sri Mulyani Indrawati, a déclaré que le gouvernement était obligé d'agir rapidement.
"Si nous laissons les pannes d'électricité se produire pour que les exportations puissent se poursuivre, la reprise en Indonésie sera menacée", a-t-elle déclaré aux journalistes. "Il doit y avoir des sacrifices [...] Le gouvernement a choisi celui qui a le moins d'impact possible sur l'économie."
L'Association indonésienne des mines de charbon (ICMA) a rencontré des responsables du ministère du commerce pendant le week-end pour trouver une solution, a déclaré lundi le président de l'ICMA, Pandu Sjahrir.
"L'objectif principal est maintenant d'éviter les pannes de courant. À très court terme, la solution consiste à ce que dix de nos plus gros membres essaient de contribuer à la pénurie de PLN", a-t-il déclaré.
L'ICMA a toutefois demandé la révocation de l'interdiction, affirmant qu'elle a été "prise à la hâte sans être discutée avec les acteurs économiques".
M. Pandu a déclaré que certains mineurs ne sont pas en mesure de vendre à PLN car la société exige du charbon de qualité inférieure dont le pouvoir calorifique est de 4 200 kilocalories par kg ou moins.
Les analystes s'attendent à ce que la volonté des mineurs de faire tout ce qu'ils peuvent pour rétablir les flux d'exportation conduise à une résolution rapide, d'autant plus qu'ils ont une capacité d'approvisionnement abondante.
"Je pense que la production mensuelle totale des mines indonésiennes se situe juste en dessous de la barre des 40 millions de tonnes, ce qui représenterait environ un tiers de la demande intérieure annuelle. En tant que tel, il est difficile d'imaginer que cela puisse durer plus de quelques semaines", a déclaré Matt Warder, analyste du marché du charbon chez Seawolf Research.
LA CORÉE DU SUD ET L'INDE SURVEILLENT LA SITUATION
L'ICMA s'inquiète des litiges potentiels avec les acheteurs si les producteurs déclarent un cas de force majeure en raison de l'interdiction.
Le ministère de l'industrie de Corée du Sud a déclaré que certains retards de livraison étaient probables, mais il s'attend à ce que 55 % des cargaisons de charbon de janvier en provenance d'Indonésie qui ont été chargées soient livrées à temps.
"Bien que le ministère s'attende à ce que l'interdiction d'exportation de charbon de l'Indonésie ait un impact limité à court terme, compte tenu de l'inventaire de charbon du pays (Corée du Sud) et des expéditions de charbon d'autres pays, y compris l'Australie, nous devons surveiller de près l'évolution de la situation", a déclaré le ministère.
Les acheteurs de charbon en Inde, qui représentaient plus de 15 % des exportations de charbon de l'Indonésie en 2021, s'attendent à un certain réacheminement des expéditions d'autres fournisseurs si l'interdiction persiste.
"Nous pourrions voir du charbon d'autres origines comme l'Australie arriver en Inde et le détournement de navires allant vers d'autres pays de la région comme le Bangladesh arriver en Inde, si l'Inde paie un prix plus élevé", a déclaré Vyas d'iEnergy.
D'autres analystes ont déclaré qu'ils attendraient de voir si l'Indonésie change de cap mercredi. "Bien sûr, il y a eu des réactions impulsives, mais les gens attendent de voir comment cela se passe", a déclaré Puneet Gupta de la place de marché indienne du charbon Coalshastra.
Les actions de l'entreprise publique Coal India, qui représente plus de quatre cinquièmes de la production indienne, ont gagné 6,33 % lundi.
